Kun jij cryptocurrency beheersen? (Saeed Patel)

Sinds de oprichting van de Mesopotamische sjekel, de eerste bekende munt die 5,000 jaar geleden werd geslagen, heeft er een medium bestaan ​​voor het uitwisselen van goederen en diensten.
Mensen houden zoveel van geld dat onze wereld draait om de creatie en uitwisseling ervan.

In 2008 is er een nieuwe valuta in het financiële lexicon gekomen. Deze innovatie in gelduitwisseling was gebaseerd op een paper geschreven door de beruchte en raadselachtige Satoshi Nakamoto getiteld Bitcoin:
Een peer-to-peer elektronisch kassasysteem.

Sindsdien voorbij Cryptocurrencies van 2,000 de financiële markt zijn betreden. De
De waarde van deze gedecentraliseerde valuta bedroeg in 3 de grens van $2021 biljoen, hoewel deze recentelijk is gedaald tot $1.3 biljoen en nog steeds volatiel is. Sommige mensen zijn niet alleen een onstabiele munteenheid, maar hebben het beveiligingslandschap van cryptocurrency ook omschreven als ‘de
wild west. '

Er zijn regelgevende rails aanwezig om de bedreigingen voor gecentraliseerde financiën te beveiligen en te beheren; maar de vraag is, kan cryptocurrency worden gereguleerd met dezelfde (of vergelijkbare) regels?

Waarom hebben gedecentraliseerde valuta's?

Cryptocurrency is ontworpen om de belangrijkste vertrouwensproblemen tijdens elektronische betalingen weg te nemen. Het systeem dat in het Nakamoto-artikel wordt voorgesteld, is ontworpen rond ‘cryptografisch bewijs’ dat de noodzaak van gecentraliseerde financiële instellingen elimineert. Dit gedecentraliseerd
systeem stelt het individu in staat om in feite als zijn eigen ‘bank’ op te treden. Zoals Nakamoto concludeert: “We hebben een systeem voorgesteld voor elektronische transacties zonder te vertrouwen op vertrouwen. '

Klinkt goed. Maar sindsdien hebben cybercriminelen bitcoin en andere cryptocurrencies gekaapt. Een onderzoek van Europol naar het snode gebruik van cryptocurrencies wijst op het toenemende gebruik van crypto voor fraude en cybercriminaliteit.

Het rapport zegt: “De afgelopen jaren is cryptocurrency steeds vaker gebruikt als onderdeel van criminele activiteiten, om criminele opbrengsten wit te wassen en sancties te vermijden. Criminelen zijn ook steeds geavanceerder geworden in hun gebruik van cryptocurrencies. In aanvulling op
Door cryptocurrencies te gebruiken om geldstromen te verdoezelen als onderdeel van steeds complexere witwaspraktijken, worden cryptocurrencies steeds vaker door criminelen gebruikt als betaalmiddel of als valuta voor investeringsfraude. '

Cryptocurrency is een perfect medium voor een verscheidenheid aan oplichting. Bijvoorbeeld de recente OneCoin Ponzi-schema zag investeerders
opgelicht, waardoor gezamenlijk meer dan 4 miljard dollar verloren ging.

Een gebrek aan regelgeving die cryptocurrency controleert, zorgt ervoor dat oplichting zoals OneCoin zich kan verspreiden. Het tij keert echter en toezichthouders beginnen cryptocurrencies en de gedecentraliseerde crypto-uitwisselingsplatforms (DeFi) die worden gebruikt om cryptovaluta te beheren aan te pakken.
transacties.

Beheersing van het ongecontroleerde

De huidige regelgevende controles op cryptocurrency zijn op zijn best in opkomst en in het slechtste geval onbestaande. Echter, een recent Executive Order ondertekend door president Biden eerder dit jaar op “Zorgen
Verantwoorde ontwikkeling van digitale activa”, kan de regelgeving in de VS in beweging zetten. De drijvende kracht hiervoor lijkt de explosieve marktkapitalisatie voor cryptocurrencies van $3 biljoen in 2021 te zijn, waarbij ruim 40 miljoen Noord-Amerikaanse investeerders voorop lopen.
de weg. 

Het Executive Order on cryptocurrencies probeert de Securities and Exchange Commission (SEC), FinCEN5, de Federal Reserve Board en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) opdracht te geven cryptocurrencies en uitwisselingen te reguleren. Elk heeft richtlijnen uitgegeven;
Zo maakte de SEC in april 2022 bekend dat zij werkt aan initiatieven op het gebied van platforms, stablecoins en cryptotokens. Bovendien verwacht de SEC te registreren en reguleren
crypto-uitwisselingen en focus op de bewaring van activa om het beleggersrisico te minimaliseren.

Regelgeving die cryptocurrencies controleert, begint zich ook in andere delen van de wereld te vormen.

Brazilië heeft meer dan 10 miljoen crypto-investeerders en bouwt aan een 'regulatory sandbox'. Regelgevers belasten de cryptoplatforms,
verklaren dat bitcoin een troef is om transacties te controleren en zichtbaarheid en bestuursinzichten te bereiken. De Braziliaanse Securities and Exchange Commission (CVM) heeft de macht om crypto-uitwisselingsplatforms goed te keuren.

Bovendien is Brazilië van plan bestaande AML-wetten (Anti-Money Laundering) uit te breiden naar virtuele valuta. Een nieuw wetsvoorstel om cryptocurrencies te reguleren zal worden voorgelegd aan Braziliaanse wetgevers en regelgevers.

De Britse Financial Conduct Authority (FCA), HM Treasury en de Bank of England hebben een overeenkomst gesloten Taskforce cryptoactiva in 2018. Groot-Brittannië ontwikkelt al een regelgevingskader
rond cryptocurrencies, waarbij de FCA KYC, AML en CFT (Know Your Customer, Anti-Money Laundering, Countering Financing of Terrorism) omvat, expliciet ontworpen voor crypto-activa. Ook moeten crypto-uitwisselingen zich bij de FCA registreren, tenzij ze over elektronisch geld beschikken
licentie. 

In de UEA bedragen de transactiewaarden in cryptocurrencies elk jaar ongeveer $ 26 miljard, waarbij het Midden-Oosten nu een van de snelst groeiende
crypto-markten in de wereld. De Dubai Financial Services Authority (DFSA) heeft een crypto-regelgevingskader aan zijn routekaart toegevoegd. EEN DFSA
discussienota wint advies in van de financiële sector en de bredere investeringsgemeenschap over het type regelgevingskader dat nodig is voor crypto-tokens die relevant zijn voor de markt.

De uitdagingen van het reguleren van cryptocurrencies

Het Wereld Economisch Forum (WEF) Consortium voor digitaal valutabeheer heeft meer dan 80 organisaties die werken aan de ontwikkeling van mondiale standaarden en regelgeving op het gebied van crypto
ruimte. Regelgevingsdoelstellingen vormen een essentieel onderdeel van het werk dat door het consortium wordt uitgevoerd.

Ook onderzoeken tot op heden 91 landen een Centrale bank digitale valuta (CBDC). Dit is een cryptocurrency die wordt ondersteund door een centrale, door de staat gesponsorde bank. Plannen om crypto te legitimeren
door het creëren van CBDC’s zullen deze valuta’s waarschijnlijk onder dezelfde controles en regelgeving komen te staan ​​als gecentraliseerde valuta’s.

Het toepassen van regels, zoals AML/CFT-controles, op de veelheid aan crypto-exchanges vereist echter regulering op interfaceniveau, bijvoorbeeld de crypto-exchange, en om het beheer van transacties en jurisdictiecontroles vast te leggen. 

Toch is het de aard van crypto-valuta om volledige autonomie te hebben van het bredere financiële landschap. Dit maakt regelgeving complex en mogelijk omzeilbaar. Een paper van de Cyber ​​Digital Task Force van de Amerikaanse procureur-generaal zegt hierover:

"Zelfs correct geregistreerde uitwisselingen kunnen dienen als toevluchtsoord voor criminele activiteiten door onder lakse regels te opereren of door AML-protocollen te negeren. Normaal gesproken zijn dit geregistreerde uitwisselingen die voldoen aan de AML-normen en de “ken uw klant” (“KYC”)-vereisten
waarschijnlijk over relevante transactie-informatie beschikken. Beurzen die de naleving van dergelijke vereisten vermijden, bieden criminelen en terroristen echter mogelijkheden om hun illegale financiële activiteiten voor toezichthouders en onderzoekers te verbergen.”

De paper stelt dat internationale samenwerking bij de regulering en registratie van crypto-uitwisselingen nodig is als de wereld enige controle wil hebben over het gebruik van deze uitwisselingen voor snode daden.

Een gezamenlijke inspanning

Het is onwaarschijnlijk dat cryptocurrency van de valutakaart zal verdwijnen. De regulering van cryptocurrencies en uitwisselingen zal echter waarschijnlijk niet eenvoudig zijn, simpelweg vanwege de gedecentraliseerde aard van het ontwerp ervan. Er wordt wereldwijd aan gewerkt om dit te bereiken
controle, waarbij toezichthouders kaders ontwikkelen.

De technologie om AML/CFT uit te voeren op crypto-uitwisselingen is beschikbaar. Om de regelgeving te laten werken is echter een mondiale samenkomst van autoriteiten en bereidheid tot regulering nodig. Alleen door een collectieve inspanning kan de wereld ervoor zorgen dat crypto niet in de verdrukking komt
een domein alleen voor de cybercrimineel.