Capita verkoopt Pay360 om toegang te krijgen tot PaySuite in een deal van £ 150 miljoen

Consulting en digitale diensten Capita gaat zijn in het VK gevestigde Pay360-activiteiten verkopen aan Access PaySuite in een deal ter waarde van £ 150 miljoen, die in het vierde kwartaal van 4 zal worden afgerond.

De verkoop, afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders van Capita en de goedkeuring van de regelgevende instanties, vertegenwoordigt een 14.3x veelvoud van de winst voor 2021 vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van £ 10.5 miljoen.

Capita zegt dat de deal zal helpen de schuld van het bedrijf te verlagen en extra liquiditeit te verschaffen, de balans te versterken en het in staat te stellen te investeren in klantgerichte digitale aanbiedingen.

Het senior managementteam en de medewerkers van Pay360 blijven na de transactie bij het bedrijf.

Capita CEO Jon Lewis zegt dat de beslissing om Pay360 te verkopen deel uitmaakt van de strategie van het bedrijf om Capita te "vereenvoudigen en versterken", terwijl Pay360 zal profiteren van "de focus die deze verandering van eigendom zal brengen".

Lewis voegt toe: "Capita zal de contante opbrengst van de verkoop gebruiken om ons digitale aanbod voor klanten ten goede te komen en de nettoschuld verder te verminderen."

Pay360 werd in april 2015 gelanceerd door Capita. Het heeft ongeveer 2,500 klanten in de publieke en private sector en biedt gateway- en acquiringdiensten en andere betalingsoplossingen. Het bedrijf verwerkte in 8.6 £ 142 miljard aan transactiewaarde over 2021 miljoen transacties.

Voor H1 2022 genereerde Pay360 een omzet van £ 27.3 miljoen, een EBITDA van £ 5.7 miljoen en een winst voor belastingen van £ 3.1 miljoen.