Charge DeFi: hoe algoritmen stabiliteit creëren op een gedecentraliseerde manier

De cryptocurrency markt groeide met 600% year-to-date, met een waarde die nu op een verbluffende $ 2.8 biljoen staat volgens gegevens van het cryptocurrency-marktanalysebedrijf Footprint Analytics. Dit is aangewakkerd door een toename van ontwikkeling en investeringen in de ruimte, waardoor er behoefte is aan stabiele activa om steeds volatielere activaparen te ondersteunen. Bijgevolg is er een stijging van het aantal en de waarde van stablecoins op de markt voor cryptocurrency. Momenteel zijn er 74 stablecoins volgens de laatste gegevens, met een gecombineerde waarde van iets minder dan $ 165 miljard.

De meest populaire stablecoin, ketting, exploiteert verschillende fiat-stablecoin-paren, waaronder USDT, EURT en GBPT. Het alleen al is $ 78.2 miljard waard, wat een aandeel van 47.3% van de totale waarde van de stablecoin-markt vertegenwoordigt. Zoals echter is aangetoond door het aantal audits van de werkelijke fiat-holdings van Tether, hebben tethered stablecoins inherente centralisatie en bijgevolg een existentieel risico.

Laad DeFi is een algoritmisch crypto-token met een innovatief nieuw "rebase" -mechanisme dat is geïmplementeerd om de stabiliteit te behouden. Het mechanisme past het circulerende aanbod van $STATIC aan met behulp van prijselastische tokens om de prijs te verhogen wanneer deze onder een peg ligt. Dit artikel onderzoekt de oplossing van Charge DeFi voor algoritmische stabiliteit, onderzoekt hoe het werkt en vergelijkt het met de concurrentie in de stablecoin-ruimte. Vervolgens analyseert het de impact van algoritmische stabiliteit op de algoritmische ruimte en de bredere markt voor cryptocurrency.

Maar laten we eerst eens kijken naar Charge DeFi zelf.

Wat is Charge DeFi?

Laad DeFi is een combinatie van een algoritmisch crypto-token en rebase-mechanica. Een stablecoin is een cryptocurrency waarvan de waarde is gekoppeld aan een enkele eenheid van een fiat-valuta, meestal 1 USD. Normaal gesproken gebeurt dit door middel van "tethering", waarbij een bedrijf een equivalent bedrag van bijvoorbeeld USD verwerft en belooft elke eenheid van stablecoin 1:1 te ondersteunen. Inherent aan dit mechanisme is echter de vereiste om de garant te vertrouwen, wat een constante en vaak dure monitoring vereist.

Een algoritmisch crypto-token brengt stabiliteit naar een hoger niveau. In plaats van een vaste peg wordt een algoritme gebruikt om de prijs van een token aan te passen op basis van vooraf ingestelde voorwaarden die in een slim contract en gelanceerd op een volledig gedecentraliseerde manier. Bijgevolg is er daarna geen invoer door een derde partij, waarbij het algoritme wordt uitgevoerd op basis van vraag, aanbod en marktbewegingen.

Waardoor volledige, goedkope onafhankelijke monitoring mogelijk is, evenals een gebrek aan vertrouwen op het woord van een garant.

Hoe zorgt Charge DeFi voor stabiliteit?

Er zijn twee hoofdtokens die in dit rebasingsmechanisme voorkomen, $ CHARGE en $ STATIC. $CHARGE functioneert als het aandeel/seigniorage-token in de Charge DeFi ecosysteem, en $Static als een elastische voorraadmunt.

Een van de belangrijkste kenmerken van dit nieuwe ecosysteem is de rebase-monteur die in de contracten is geïmplementeerd. Rebase-mechanica implementeren prijselastische tokens die het circulerende aanbod aanpassen om een ​​tokenprijs te beïnvloeden. Waar andere tokens rebase-mechanica hebben boven en onder een bepaalde peg (richtprijs), heeft Charge DeFi ervoor gekozen om alleen een mechanisme te implementeren dat rebaset onder een bepaalde peg.

Het rebase-mechanisme werkt als volgt:

• Wanneer de TWAP van $STATIC gedurende 1.0 tijdperken onder zijn $ 6-peg is (1 tijdperk is 8 uur), of wanneer de TWAP van $STATIC onder $ 0.8 daalt, wordt het protocol opnieuw gebaseerd. Een gemakkelijkere verklaring hiervoor zou zijn dat het protocol "zijn tokens comprimeert totdat de waarde terug is op zijn $ 1.0 peg
• Tijdens zo'n "compressie" worden alle tokens in omloop gecomprimeerd, inclusief die in de portemonnee van een gebruiker en in liquiditeitspools. Alleen niet-opgeëiste tokens in de directiekamer van het project zijn vrijgesteld.

Maar misschien zou een voorbeeld dit duidelijker maken:

1. Je hebt 1k $STATIC tokens ($STATIC = $1.0) in je portemonnee, ter waarde van $1000
2. De prijs daalt 1 $ STATIC = $ 0.98 voor meer dan 6 tijdperken
3. Uw portemonnee waarde is $980.0
4. De rebase begint en $STATIC-tokens worden gecomprimeerd
5. Je hebt nu 980 $STATIC-tokens ter waarde van $ 1.0 in je portemonnee, ter waarde van $ 980

De reden dat Charge DeFi deze mechanica heeft geïmplementeerd, ligt in het kernprobleem dat traditionele Algoritmische cryptogeld lijdt aan: Wanneer een token onder de $ 0.6-0.7 drempel daalt, gaat elke AlgoStable een zogenaamde "Death-spiral" in.

Algoritmische cryptocurrency beloont houders wanneer het ecosysteem zich uitbreidt via een seignioragesysteem. Investeerders die tokens inzetten in een bestuurskamer ontvangen een deel van de uitbreiding.

Maar wanneer de prijs van een token te veel daalt, verdwijnen alle prikkels om de tokenprijs omhoog te duwen. Tijdens deze 'Death-spirals' daalden de token-waarden vaak tot prijzen die 90% lager waren dan hun koppeling.

Deze drops verwijderden alle prikkels om het token vast te houden, en verhoogden ook de kosten om een ​​token tienvoudig omhoog te duwen. De geïmplementeerde rebase-mechanica brengt vraag en aanbod op een zodanige manier in evenwicht dat de prijs van $STATIC terugkeert naar zijn punt en, met een kleine boost aan de vraagzijde, uitbreidingen terugkeren en houders opnieuw worden beloond.

Een simpele verklaring zou zijn dat een rebase voorkomt dat een algoritmische cryptocurrency 'dood' gaat. In plaats daarvan zet het het ecosysteem terug naar een lager niveau, zodat investeerders het 'opnieuw kunnen proberen'.

Ga voor een voorbeeld van hoe dit mechanisme werkt naar ChargeDeFi's FAQ's hier.

Het ideale bereik voor $ STATIC ligt ongeveer tussen $ 1.20 en $ 1.70. Dit resulteert in een betrouwbaar beloningssysteem voor iedereen. Een veel hogere prijs zal meer beloningen opleveren, maar kan ook arbitragejagers aantrekken die op korte termijn willen kapitaliseren.

Gebruikers kunnen investeren in de liquiditeitspools die helpen om het rebasingmechanisme voor $STATIC in stand te houden. Beleggers ontvangen elk tijdperk een beloning via een entiteit die de Boardroom wordt genoemd (~8 uur). Charge DeFi onderhoudt ook een gedecentraliseerde uitwisseling (DEX) genaamd Smart Swap die fungeert als een ruilmiddel tussen $STATIC en $CHARGE.

De algoritmische cryptocurrency-ruimte naar voren verplaatsen

Zoals hierboven uitgelegd, doet Charge DeFi afstand van de behoefte aan een centrale garant die vertrouwd kan worden om een ​​1:1-koppeling tussen fiat en een stablecoin te garanderen. Dit is een positieve stap in de richting van decentralisatie, gezien de schandalen die zich hebben voorgedaan met zowel Tether als USDCoin, de grootste stablecoins in de cryptocurrency-markt.

Aansnoeren, bijvoorbeeld kreeg een boete van $ 41 miljoen voor het misleiden van autoriteiten en investeerders over het niveau van de middelen dat het heeft behouden om zijn garantie na te komen. Dit volgt op jarenlange garanties van het Tether-team (die ook eigendom zijn van dezelfde holdingmaatschappij die gecentraliseerde uitwisseling bezit, Bitfinex) dat de 1:1-garantie tussen USDT en USD volledig was gefinancierd.

DAI, een algoritmische stablecoin gemaakt door MakerDAO, was een van de eerste pogingen om dit probleem op te lossen. Het creëert stabiliteit door een mand met crypto-activa onderpand te geven en een algoritme te gebruiken om marktorders van die activa uit te voeren om een ​​koppeling te behouden. Hoewel deze aanpak volledig gedecentraliseerd is, bestaat er een risico als het gaat om het verkrijgen van gegevens voor de activa in het mandje. Dit werd duidelijk in november 2020, toen een slechte orakeltransmissie leidde tot de prijs van DAI tijdelijk stijgend met 30%. Als gevolg hiervan werden voor $ 88 miljoen aan liquidaties geregistreerd in op DAI gebaseerde paren op de DeFi-protocolverbinding.

De algoritmische rebasing-oplossing van Charge DeFi is hier het antwoord op. Het is gedecentraliseerd, transparant en functioneert zonder tussenkomst van mens of orakel, waardoor de vereiste om te vertrouwen wordt weggenomen, maar ook de potentiële foutmarge wordt verkleind.

Bovendien heeft het Charge DeFi-ecosysteem een ​​reeks extra functies, waarvan ze de meest opvallende "Money Legos" noemen. Money Legos is de oplossing van Charge DeFi voor geautomatiseerde doe-het-zelf-uitzetstrategieën. In hun eerste iteratie stellen ze gebruikers in staat om een ​​reeks regels en voorwaarden voor uitzetten binnen het $CHARGE-ecosysteem te automatiseren. Gebruikers kunnen 'take-profit'- of 'compound-profit'-regels instellen voor investeringen in de bestuurskamer ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) of een van de $BUSD-farms die beschikbaar zijn in het ecosysteem. In een later stadium zullen deze Money Lego's ook andere projecten bevatten binnen de Binance slimme ketting. Hiermee kunnen gebruikers op maat gemaakte investeringsstrategieën creëren voor meerdere projecten. Bijgevolg probeert Money Legos de complexiteit van DeFi te verwijderen, door veelgebruikte geautomatiseerde handelsstrategieën te combineren met staking. Het projectteam dat is toegewezen aan Money Legos verwacht dat de eerste versie in maart 2022 live zal zijn.

Een tweede team werkt aan een andere toevoeging aan het Charge DeFi-ecosysteem:

een gebruiksvriendelijke crypto portemonnee met DeFi-integraties, waardoor de gewone gebruiker crypto-betalingen kan doen/ontvangen en gemakkelijk kan deelnemen aan DeFi-projecten. Met een sterke focus op 'gebruiksgemak' heeft het team een ​​ervaren UX designer aan het team toegevoegd die verantwoordelijk was voor meerdere grootschalige bancaire apps. Het doel van dit tweede team is om eind Q1 2022 een MVP uit te brengen. Met de eerder genoemde Money Legos als onderdeel van een latere release.

Een nieuwe dageraad voor Stablecoins?

Laad DeFi pioniert met een nieuw mechanisme voor het handhaven van stabiliteit in een steeds volatielere cryptocurrency-markt. Niet alleen doet het rebasingsmechanisme ervan wedijveren met algoritmische cryptocurrency, maar het wegnemen van de inherente gebreken van gekoppelde stablecoins zorgt ervoor dat het vertrouwen kan worden hersteld in een markt die meer van zijn arbiters van stabiliteit eist.

Deze innovatieve veranderingen in de stablecoin-ruimtes worden gematerialiseerd in hun roadmap voor 2022. Het Charge DeFi-team werkt aan de lancering van twee bètaplatforms voor gebruikers in het eerste kwartaal van 1, evenals verschillende verbeteringen en nieuwe functies voor het huidige platform. Deze omvatten een stemsysteem, een functie voor begeleide herinvestering en de bestuurskamer.

Daarnaast is het team van plan een aantal partnerschappen voor het delen van bronnen te sluiten, die ook meer van de crypto-wereld zullen introduceren in hun innovatieve nieuwe cryptocurrency-aanpak. Charge DeFi zou inderdaad op het punt kunnen staan ​​een nieuwe dageraad voor de algoritmische cryptocurrency-ruimte te introduceren, een pioniersrol te spelen in een nieuwe benadering van stabiliteit en als zodanig de ruimte naar een gedecentraliseerde, transparante en algoritmische toekomst te leiden.

Bezoek hun website voor meer informatie over Charge DeFi en de unieke fractioneel-algoritmische benadering van stabiliteit hier of volg de Twitter-community hier.

Disclaimer: De meningen en meningen die in dit artikel worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinQuora. Geen enkele informatie in dit artikel mag worden geïnterpreteerd als beleggingsadvies. CoinQuora moedigt alle gebruikers aan om hun eigen onderzoek te doen voordat ze in cryptocurrencies investeren.

• Coinsmart. Europa's beste Bitcoin- en crypto-uitwisseling.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. GRATIS TOEGANG.
• CryptoHawk. Altcoin-radar. Gratis proefversie.
• Bron: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/