Climate Impact X schakelt Nasdaq in voor koolstofuitwisseling

Climate Impact X, een in Singapore gevestigde startup met onder meer prominente "Singapore Inc." instellingen, bouwt een reeks markten op met de bedoeling schaal te creëren in de vrijwillige koolstofhandel.

Het bedrijf is onlangs een partnerschap aangegaan met Nasdaq, dat de handelsmotor zal leveren voor een spotmarkt die nu in aanbouw is. De spotmarkt is de laatste van drie locaties, samen met de reeds gebouwde markt voor duurzaam ondernemen en een veilinglocatie voor nieuwe projecten.

"De vrijwillige markt speelt momenteel rond de randen van nationale nalevingsprogramma's, en we hebben het nodig om snel te groeien", zegt Tom Enger, hoofd product.

Hij vertelde GravFin de vrijwillige koolstofmarkt vertegenwoordigt vandaag 350 miljoen ton emissies die zijn uitgegeven als kredieten - een soort vergunning die staat voor 1 ton koolstofdioxide die uit de atmosfeer is verwijderd, hetzij op natuurlijke wijze (bijvoorbeeld voor bosbehoud) of door middel van technologie.

De wereld moet dichter bij de 10 miljard tot 20 miljard ton biomassa die jaarlijks uit de atmosfeer wordt verwijderd komen om netto nul-emissies te bereiken.

Koolstof schalen

Climate Impact X is ontworpen om het proces te helpen versnellen door de markten voor COXNUMX-compensaties veel groter en sneller te maken - waardoor het een belangrijke activaklasse wordt. De aandeelhouders zijn DBS, Standard Chartered Bank, Singapore Exchange en Temasek, waardoor de startup voorop loopt in het streven van Singapore om een ​​leidende rol te spelen in koolstoffinanciering.

"Geen van deze instellingen zou dit alleen kunnen bouwen", zei Enger. “De koolstofmarkt heeft geïntegreerde oplossingen nodig, waaronder geld, projectontwikkeling, kredietanalyse, productontwerp, contractdefinities en platforms voor handel, matching en afwikkeling. Het heeft kopers en verkopers nodig.”

Enger was voorheen grondstoffenstrateeg bij SGX. "De koolstofmarkt zal op de lange termijn de moeder van alle grondstoffenmarkten worden", zei hij.

Vrijwillige koolstofmarkten werken als volgt: volgens Standard and Poor's stellen vrijwillige koolstofmarkten emittenten (zoals olie- en gasbedrijven) in staat om hun onvermijdelijke uitstoot te compenseren door koolstofkredieten te kopen voor projecten die gericht zijn op het verwijderen of verminderen van broeikasgassen uit de atmosfeer.

Elk tegoed komt overeen met één ton verminderde, vermeden of verwijderde koolstofdioxide, en als een tegoed eenmaal is gebruikt, moet het worden stopgezet en nooit meer worden verhandeld. McKinsey schat dat de markt voor koolstofkredieten tegen 50 $ 2030 miljard zou kunnen bereiken - een belangrijk jaar waarin veel regeringen mijlpalen zouden hebben bereikt om netto-nuluitstoters te worden.

Het ecosysteem bouwen

De vrijwillige markt is tegenwoordig klein. Het heeft zowel aanbod nodig – nieuwe technologische initiatieven om koolstof vast te leggen, en die resultaten te meten en te rapporteren – als meer investeerders, waaronder tegenwoordig olie- en gasbedrijven, grondstoffenhandelaren en corporate treasurers en financiële instellingen.

"We willen niet zomaar een tussenpersoon in een nichemarkt zijn," zei Enger. Om het te telen, zijn producten en locaties nodig, maar ook informatie, omdat het moeilijk is om projecten te waarderen die immateriële zaken omvatten, zoals het beschermen van biodiversiteit of lokale gemeenschappen. En oplossingen moeten transparant en vloeibaar zijn om greenwashing tegen te gaan.

---

---

Climate Impact X bouwt een handelsplatform waar bedrijven credits kunnen kopen om ze met pensioen te laten gaan en hun duurzaamheidsdoelen te halen. Het bouwt een veilinghuis voor nieuwe soorten kredieten of projecten, zodat kopers en verkopers er prijzen op kunnen maken. Ten slotte is de spotmarkt - degene die Nasdaq-technologie gebruikt - bedoeld om een ​​liquide markt te creëren om krappere spreads en lagere vergoedingen op standaardcontracten voor handelaren te bieden.

Enger hoopt dat de spotmarkt zich zodanig zal ontwikkelen dat deze ook futures en opties kan bieden, om desks te helpen hun COXNUMX-risico's te beheersen.

Nasdaq kiezen

Zowel traditionele tech-verkopers als aanbieders van digitale activa pitchten voor het spotmarktmandaat. Climate Impact X koos voor de veiligere, betrouwbare keuze van Nasdaq, mede omdat de koolstofmarkt nog beperkt is tot professionals.

Climate Impact X heeft wel een op blockchain gebaseerde oplossing overwogen, met het oog op een toekomst waarin koolstofactiva kunnen worden gefractioneerd en verkocht aan particuliere beleggers. Maar dit was niet praktisch voor vandaag, aangezien de meeste bedrijven en handelaren niet zijn ingesteld om tokenized digitale activa te verwerken. "Er was geen duidelijk voordeel aan het gebruik van blockchain," zei Enger.

Nasdaq daarentegen brengt een lange lijst van institutionele klanten plus een partner, Puro.Earth, een Finse fintech die een register van koolstoftechnologiekredieten beheert.

Tech plus natuur

Enger zegt dat Climate Impact X zal opvallen door de combinatie van kredieten van technische projecten (zoals manieren om koolstof uit de lucht te zuigen en op te slaan) en van 'natuur'-projecten, zoals het beschermen van regenwouden.

Hij zegt dat technologiekredieten duur zijn, terwijl natuurkredieten betaalbaar zijn – het inzetten van technologie en het runnen van een bedrijf versus het beschermen van onroerend goed tegen ontbossing. De markten van Climate Impact X zijn zo ontworpen dat deelnemers op de natuur gebaseerde credits kunnen kopen voor onmiddellijke impact, en op technologie gebaseerde credits voor toekomstige schaalvergroting.

"Veel institutionele beleggers vragen zich af hoe ze hun portefeuille compenseren", zegt Enger. “Doen ze het nu, of wachten ze tot 2030? Wanneer wordt de 'E' in ESG een harde E, waarvoor daadwerkelijke sekwestratie nodig is? Op een gegeven moment zal iedereen zijn portefeuilles koolstofarm moeten maken.”

Hij zegt dat de spotmarkt van Climate Impact X begin 2023 live zal gaan. Het bedrijf opent een kantoor in Londen en kan overwegen om extra fondsen te werven uit nieuwe bronnen - nog nader te bepalen, zegt Enger.