Coinbase exec in het hart van handel met voorkennis schandaal pleit niet schuldig in federale rechtbank

Voormalig Coinbase Global productmanager Ishan Wahi pleitte niet schuldig aan twee tellingen van samenzwering van draadfraude en twee tellingen van draadfraude in een federale rechtbank in Manhattan op woensdag, Reuters gerapporteerd. Wahi is door de Amerikaanse wetshandhaving en de Securities and Exchange Commission (SEC) beschuldigd van handel met voorkennis terwijl hij bij Coinbase was. Hij werd in mei gearresteerd toen hij probeerde aan boord te gaan van een vlucht naar India en werd in juli aangeklaagd.

In het bijzonder is Wahi geweest beschuldigd van het doorgeven van vertrouwelijke informatie aan zijn broer Nikhil en vriend Sameer Ramani met betrekking tot cryptovaluta's die Coinbase wilde verhandelen. Hierdoor zouden ze tussen juni 1.5 en april 2021 een winst van ten minste $ 2022 miljoen kunnen maken door de activa te verwerven en te verhandelen voorafgaand aan hun Coinbase-noteringen. Het was mogelijk de eerste zaak over handel met voorkennis met betrekking tot cryptocurrency. Nikhil Wahi is ook gearresteerd, maar Ramani bleef eind juli op vrije voeten.

De SEC voert een parallelle civiele zaak tegen Ishan Wahi op basis van haar vaststelling dat negen van de 25 cryptocurrencies die Wahi en zijn medeplichtige verhandelden — Powerledger (POWR), Kromatika (KROM), DFX Finance (DFX), Amp (AMP), Rally (RLY), Rari Governance Token (RGT), DerivaDAO (DDX), LCX en XYO — waren effecten. De stap van de SEC bleek controversieel te zijn, omdat het leidde tot vragen over de status van beurzen, fondsen en investeerders die de activa aanhouden.

Zie ook: Coinbase SEC-onderzoek kan 'ernstige en huiveringwekkende' effecten hebben: advocaat

Het Amerikaanse ministerie van Justitie heeft effectenfraude niet opgenomen in de aanklachten in de zaak en Coinbase krachtig ontkend dat het handelt over effecten in een blogpost die werd gepubliceerd nadat aanklachten tegen Wahi waren ingediend, waarbij hoofdjuridisch medewerker Paul Grewal schreef:

"In plaats van op maat gemaakte regels op een inclusieve en transparante manier op te stellen, vertrouwt de SEC op dit soort eenmalige handhavingsacties om te proberen alle digitale activa in haar rechtsgebied te brengen, zelfs die activa die geen effecten zijn."

Caroline Pham, commissaris bij de Commodity Futures Trading Commission, deed ook mee aan de strijd, die de SEC-zaak "een treffend voorbeeld van 'regulering door handhaving' noemde."

De SEC is naar verluidt ook kijken naar handel met voorkennis in crypto-uitwisselingen in een onderzoek dat geen verband houdt met deze zaak.