Coinbase haalt 1.25 miljard dollar op in de uitverkoop van obligaties, slechts 1 maand na de beursgang

Coinbase maakte maandag bekend dat het van plan is $ 1.25 miljard extra op te halen door de verkoop van zogenaamde converteerbare obligaties, een soort obligatie waarmee de koper rente kan verdienen of anders de belangen in aandelen kan omzetten.

De verhuizing komt als een verrassing, aangezien het bedrijf cashflow-positief is, en ging openbaar door middel van een directe vermelding iets meer dan een maand geleden. Die notering hield echter niet de verkoop van nieuwe aandelen in, dus de aankondiging van de obligatie lijkt een strategische beslissing te zijn om extra kapitaal aan te trekken in een tijd waarin de rentetarieven historisch laag blijven.

"Deze kapitaalverhoging is een kans om de toch al sterke balans van Coinbase te versterken met laaggeprijsd kapitaal dat de operationele vrijheid behoudt en de verwatering voor de aandeelhouders van Coinbase minimaliseert", zei het bedrijf in een persbericht waarin de beslissing werd aangekondigd.

Een analist suggereerde dat de beslissing van Coinbase een slimme manier was om ervoor te zorgen dat het een gezond saldo aan contanten bij de hand heeft voor het geval markten omhoog of omlaag schieten.

Het is voorlopig onduidelijk of Coinbase van plan is om het geld dat het inzamelt te gebruiken om crypto aan zijn balans toe te voegen. In het bericht werd vermeld dat het bedrijf de opbrengsten zou gebruiken voor "algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder werkkapitaal en kapitaaluitgaven", maar er werden geen nadere gegevens verstrekt. Coinbase reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

Het komt relatief zelden voor dat beursgenoteerde bedrijven dergelijke converteerbare obligaties uitgeven, maar niet ongekend. Tesla heeft zich bijvoorbeeld herhaaldelijk tot dergelijke bankbiljetten gewend om geld in te zamelen, onder meer in 2014 om zijn batterijfabriek te financieren, en in 2019 voor algemene doeleinden.

Ondertussen MicroStrategy - een ander beursgenoteerd bedrijf dat zich heeft opgestapeld Bitcoin-gebruikte converteerbare bankbiljetten om recente crypto-aankopen te financieren. En op maandag Square (ook een big Bitcoin houder) kondigde plannen aan om obligaties uit te geven, hoewel het bedrijf niet specificeerde of de opbrengst zou worden gebruikt om Bitcoin te kopen.

Het plan van Coinbase om de obligaties uit te geven is nog voorlopig, maar als het bedrijf doorgaat, zullen ze in privétransacties worden verkocht aan institutionele beleggers - die ze allemaal kunnen omzetten in Klasse A-aandelen als ze dat willen.

De aankondiging van Coinbase komt ook omdat de aandelen van het bedrijf een dieptepunt hebben bereikt na een golf van bearish nieuws voor crypto in het weekend, inclusief geruchten dat Tesla zijn Bitcoin-bezit zou kunnen dumpen. Maandag handelde Coinbase-aandelen tegen $ 248 bij het sluiten van de markt - bijna 45% lager dan de $ 429 die het bereikte kort nadat de aandelen voor het eerst met de handel begonnen waren.

Bron: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale