Compliance-uitdagingen voor consumentenkredietverstrekkers

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Compliance-uitdagingen voor consumentenkredietverstrekkers PlatoBlockchain Data Intelligence. Verticaal zoeken. Ai.

Kredietverlening is een moeilijke zaak - het is al moeilijk genoeg om de gewone risico's bij consumentenleningen aan te pakken. Maar kredietverstrekkers hebben ook te maken met overweldigende, steeds veranderende regelgeving. Gelukkig zijn er manieren om het risico te beperken. Een van de beste is ervoor te zorgen dat de gegevens die worden gebruikt bij het evalueren van leningen volledig en nauwkeurig zijn. Dan voorkom je dat je struikelt over struikelblokken in een wirwar van complexe en veranderende regelgeving.

Regels voor federale leningen omvatten:

Equal Credit Opportunity Act (Regulation B) – zorgt ervoor dat aanvragers niet worden gediscrimineerd bij een krediettransactie.
Elektronische overboekingen (Regulation E) – beschermt consumenten die elektronische overboekingen en overmakingen gebruiken.
Wet inzake eerlijke incassopraktijken (Verordening F) - schrijft federale regels voor die van toepassing zijn op de incassobureaus
Eerlijke kredietrapportage (Verordening V)
Waarheid in leningen (Verordening Z)
Wet bankgeheim

Alsof dat nog niet genoeg regels zijn, heeft elke staat regels die van invloed zijn op de verstrekking van consumentenkrediet. En die regels - federaal en staat - zijn aan verandering onderhevig. Actueel en compliant blijven is duur en tijdrovend.

Er zijn twee belangrijke strategieën die geldschieters gebruiken om compliant te blijven. In de eerste - "reactieve naleving", definiëren geldschieters beleid, doen ze zaken en stellen ze nalevingsrapporten op. De rapporten vormen de basis voor het corrigeren van misstappen en het aanpassen van beleid om systeemfouten op te lossen.

De tweede strategie, 'proactieve naleving', vereist nog steeds de essentiële elementen van beleidsdefinitie, bedrijfsvoering en rapportage, maar er is een fundamenteel verschil. Het ontwerpen van bedrijfsprocessen bouwt in naleving. Kredietverstrekkers gebruiken Op de hoogte voor consumentenleningen (persoonlijk), autoleningen en studentenleningen profiteren van ingebouwde nalevingsfuncties. Dit betekent dat naleving plaatsvindt, zelfs als het niet 'top of mind' is, en dat risico- en beveiligingsstatistieken worden aangepakt.

Hoewel het bouwen van een interne compliancefunctie duur is, is niet-naleving veel duurder. Vorig jaar legde de CFPB boetes van $ 19.2 miljoen op aan één geldschieter^[1] voor fouten in de kredietrapportage. De risico's van deze sancties rechtvaardigen investeringen in naleving, en financiële sancties zijn slechts een deel van de kosten.

Kredietverstrekkers moeten rekening houden met:

Reputatiekosten: feiten worden bekend wanneer geldschieters worden gestraft voor niet-naleving. De bijbehorende negatieve publiciteit jaagt het bedrijfsleven weg.
Operationele kosten: Een van de sancties voor niet-naleving is een vereiste voor het implementeren van strengere controles of het onderwerpen aan frequentere audits.
Omzetverlies: lagere productiviteit als gevolg van operationele veranderingen en afname van de vraag als gevolg van reputatieschade hebben beide een negatieve invloed op de omzet.
Toenemende reikwijdte van audits: scannen op kwetsbaarheden in de cyberbeveiliging en risicobeoordelingen zijn duur
Toegang en informatiestroom afdwingen om deze te beschermen tegen niet-beveiligingsfuncties. Dit vermindert de kosten en middelen die nodig zijn om de systemen te onderhouden en vermindert de reikwijdte van audits.

Sancties voor tekortkomingen in de regelgeving duiden op de noodzaak van een 'businessplan voor naleving'. Een compleet plan omvat:

Een uitvoerend mandaat voor compliancestrategie en -beleid
Een organisatie met een senior Compliance Officer
Gedefinieerde en geautomatiseerde nalevingsprocedures
Regelmatige en uitgebreide training en opleiding
Interne monitoring en auditing
Handhaving van normen met goed gepubliceerde disciplinaire richtlijnen
Snelle corrigerende maatregelen voor gedetecteerde problemen
Passend gebruik van externe ondersteuningsdiensten

"Passend gebruik van externe ondersteuningsdiensten" omvat ook softwareoplossingen. Onder de bedrijfsprocessen die AI-gebaseerde software ondersteunt, zijn:

Compliance management
Automatisering van audits
Regelgevende valuta
Gegevenskwaliteitsborging

Bedrijfsmodellen voor consumentenkrediet zijn in transitie en digitaal breidt zich uit. Kredietverstrekkers herstructureren workflows en klantervaringen. Het uitbesteden van compliance-activiteiten is een manier om transities te versnellen en een aanzienlijk kostenelement te beheersen.

Kredietverstrekkers moeten een routekaart opstellen voor geautomatiseerde naleving in de steeds veranderende regelgeving, omdat automatisering de sleutel is tot kostenbeheer en winstbescherming. Risicoblootstelling, zakelijke behoeften en naleving moeten op alle niveaus van de organisatie worden besproken. Zoek naar begeleiding bij het beoordelen van risico's, het prioriteren ervan en de bijbehorende controles en het rangschikken van hun impactniveau. Het senior management en de belanghebbenden hebben dan een duidelijk zicht op de gevolgen van risico's en een pad naar naleving.

^[1] https://files.consumerfinance.gov/f/documents/cfpb_hyundai-capital-america_consent-order_2022-07.pdf