Convergence Finance Protocol: Real Assets in DeFi zetten

Naarmate we geleidelijk aan evolueren naar een meer op technologie gerichte realiteit en van nature gewend raken aan de dagelijkse omgang met digitalisering, zal ons concept van geld en waarde natuurlijk een enigszins essentiële transitie ondergaan.

Sterker nog, sinds Bitcoin pionierde op het gebied van digitale valuta's, is er een nieuwe monetaire technologie ingevoerd, die nieuwe grenzen aan het scheppen van rijkdom heeft ontstoken en zo'n hoge mate van fascinatie genereert dat het eerlijk gezegd moeilijk te negeren is.

In het post-Bitcoin-tijdperk, Niet-fungibele tokens (NFT's) en Decentrale financiering (DeFi) lijken de show volledig te hebben gestolen en zijn de digitale activaruimte zoals we die kennen volledig opnieuw aan het ontwerpen, omdat ze investeerders toegang geven tot ongekende economische infrastructuren en experimenteren met een geheel nieuw financieel ecosysteem.

Deze bovengenoemde elementen, die een progressieve, maatschappelijke digitalisering en een geleidelijke invoering van virtuele economische modellen met zich meebrengen, zijn een bijproduct van de groeiende vraag naar tokenized assets en digitale goederen. Waar we momenteel getuige van zijn, is inderdaad de wens om de echte wereld in wezen te convergeren met het potentieel van blockchain-technologie, een convergentie die de virtualisatie en tokenisatie van Real World Assets (RWA's) en hun financiële infrastructuren effectief mogelijk zou maken, via de gedecentraliseerde grootboek systeem.

Hoewel de introductie van real-world activa (RWA's) in de blockchain-sfeer eigenlijk een behoorlijk innovatief voorstel is, vereist het proces op zich enkele van de meest geavanceerde technologieën en token-verpakkingsontwerpen. Een van de meest opvallende projecten die RWA's willen tokeniseren, is: Convergentie Financiën, een protocol dat ernaar streeft om Security Tokens (ST's) te synthetiseren als digitale activa via de interne verpakkingsarchitectuur. Laten we nu de belangrijkste kenmerken, hulpprogramma's en gebruiksscenario's van het project bespreken.

Over convergentie

Convergence Finance beschouwt zichzelf als een gedecentraliseerd, uitwisselbaar activaprotocol met als doel het convergeren van legacy finance met DeFi. Naarmate de relatie tussen traditionele financiën en gedecentraliseerde financiën steeds hechter wordt, wil Convergence pionieren in de onaangeboorde ruimte op het kruispunt tussen Security Tokens en Utility Tokens, en een meer democratische benadering van beleggen bieden door middel van activatokenisatie.

Terwijl Ethereum gedecentraliseerde handel, leningen en opbrengstverdiensten bracht voor iedereen met een internetverbinding, terwijl het ook protocoltransparantie en interoperabiliteit waarborgde, streeft Convergence ernaar de grenzen te doorbreken tussen de geïsoleerde illiquiditeit van Security Tokens en de zeer liquide omgeving van DeFi Utility Tokens.

Om dit te bereiken heeft Convergence een eigen token-wrapping-module ontworpen die in wezen gestandaardiseerde Security Tokens omzet in Wrapped Security Tokens (WST's), waardoor een overvloed aan opwindende kansen in de DeFi-ruimte ontstaat. Naast WST's biedt het Convergence-protocol ook AMM-infrastructuur, Liquidity Pools en zijn eigen native Decentralized Autonomous Organization (DAO)-architectuur.

Uiteindelijk streeft Convergence ernaar om het eerste project te zijn dat de blootstelling van echte activa uitwisselbaar maakt in het DeFi-ecosysteem door Wrapped Security Tokens (WST's) te verbinden met Utility Tokens in een one-stop, gebruiksvriendelijke interface die kan worden samengesteld met andere DeFi-protocollen .

Beveiligingstokens versus hulpprogrammatokens

Alvorens in te gaan op de architectuur en functionaliteit van het project, is het nuttig om kort in te gaan op de rol die security-tokens en utility-tokens spelen in zowel de traditionele als de cryptomarkten.

Toen Bitcoin in 2009 voor het eerst opdook, was cryptocurrency niets anders dan een alternatieve, misschien meer avant-garde versie van valuta zelf. Op dit moment wordt de term 'cryptocurrency' gebruikt als een ultieme veralgemening van de enorme gebruiksscenario's, hulpprogramma's en proposities die op blockchain gebaseerde projecten en hun respectieve tokens te bieden hebben. Het is dus niet langer denkbaar om 'cryptocurrency' te definiëren als een enkele entiteit aangevoerd door één toonaangevende digitale valuta.

Hoewel Bitcoin-maximalisten het ongetwijfeld oneens zullen zijn met deze verklaring, heeft de opkomst van Initial Coin Offerings (ICO's) en van hun zusters IDO's en IEO's geleid tot een generatie van duizenden verschillende cryptocurrencies en heeft het bijgedragen aan de dynamische, waarderijke digitale activa-ecosysteem dat we vandaag kennen. Deze ICO-gegenereerde munten worden gewoonlijk 'tokens' genoemd en vertegenwoordigen ze in de meeste gevallen de Utility Tokens van een specifiek blockchain-project.

Utility Tokens zijn digitale activa die zijn uitgegeven door een bedrijf, een technische start-up of een op blockchain gebaseerd project om ontwikkeling en infrastructuur te financieren, en ze kunnen later worden gebruikt om een ​​goed of dienst te kopen die wordt aangeboden door de uitgever van het activum zelf.

Wanneer een project kapitaal op ICO-niveau ophaalt, biedt het investeerders zijn utility-tokens aan in ruil voor andere crypto-activa of fiat-valuta's die zullen dienen voor de uiteindelijke ontwikkeling van het project. Dit, in combinatie met het feit dat de meeste ICO's plaatsvinden op de Ethereum Network, verrijkt Utility Tokens van nature met een aantal van de beste liquiditeiten in de ruimte en maakt DeFi de ultieme hub voor UT's.

Afgezien van ICO's, kunnen crypto-gebruikers het utility-token van een project verdienen door een soort invoer te geven, zoals het uitlenen van hun eigen pc-stroom bijvoorbeeld. Golem is hier een relevant voorbeeld van, omdat het gebruikers in staat stelt hun rekenkracht aan het netwerk te lenen en in ruil daarvoor Golem's native GNT-hulpprogrammatokens te ontvangen. Een ander voorbeeld is: Basis Attentie Token, een protocol dat gebruikers in BAT-token beloont voor het gebruiken en verbinden met de Brave Browser.

Beveiligingstokens (ST's)

Dan komen Beveiligingstokens. Zoals hun naam al doet vermoeden, zijn beveiligingstokens een type digitaal activum dat wordt ondersteund door een geregistreerd effect of fysiek activum, zoals een aandeel, obligatie, derivaat of onroerend goed. Deze tokens vertegenwoordigen eigendomsrechten van de onderliggende waarde en kunnen vaak worden verhandeld op openbare of particuliere uitwisselingsplatforms.

Aangezien deze tokens over het algemeen effecten op naam vertegenwoordigen, worden ze meestal alleen verkocht aan geaccrediteerde beleggers, die ze vervolgens kunnen verkopen of verhandelen met andere geaccrediteerde beleggers. Sommige kunnen echter worden doorverkocht aan niet-geaccrediteerde beleggers en hebben geen beperkingen voor wie ze kan kopen, verkopen of verhandelen.

Er zijn drie primaire soorten traditionele effecten: aandelen, schuld en een hybride van eigen vermogen en schuld. Voorbeelden van effecten zijn aandelen, ETF's, futures en opties. Hypothetisch gezien kan elk van deze effecten worden tokenized om een ​​security token te worden en juist om deze reden is het vrij waarschijnlijk dat tokenised securities in de nabije toekomst zullen wedijveren met traditionele effecten en aandelen.

Het is verder belangrijk op te merken dat ST's niet dezelfde kenmerken hebben als Bitcoin, Ethereum of Litecoin, bijvoorbeeld omdat deze crypto-activa op hun eigen individuele blockchains draaien, terwijl ST's mogelijk kunnen draaien op bestaande blockchains zoals Ethereum via de ERC-20-standaard. Bovendien kunnen houders van beveiligingstokens profiteren van de prestaties van het token zelf en soms ook winst maken via dividenden in de vorm van extra tokens. Over het algemeen geeft dit ST-houders toegang tot dezelfde voordelen die worden geboden door aandelen en andere effecten, terwijl ze ook gebruikmaken van de nieuwe infrastructuur van DeFi.

Het probleem met beveiligingstokens

In de afgelopen jaren heeft blockchain-technologie een levendig gedecentraliseerd ecosysteem tot leven gebracht dat bestaat uit een verscheidenheid aan verschillende tokens, waaronder beveiligingstokens, utility-tokens en niet-vervangbare tokens. Deze activa zijn echter grotendeels geïsoleerd gebleven en in hun eigen omgeving geïsoleerd gebleven.

UT's zijn bijvoorbeeld beperkt tot vergunningvrije, crypto-native financiële protocollen, terwijl ST's financiële instellingen lijken aan te spreken met een focus op private kapitaalmarktinnovatie, equity crowdfunding en de nadruk op eigendom.

Hoewel de tokenisatie markt naar verwachting aanzienlijk zal groeien in de loop van de komende jaren, hebben Security Tokens momenteel te kampen met grote illiquiditeitsproblemen en een algemeen gebrek aan schaalbare distributie en samenstelling.

Uitgevers van beveiligingstokens worstelen inderdaad om efficiënter dan voorheen geld in te zamelen, omdat de algehele vraag naar ST's vanuit investeringsperspectief nog steeds vrij laag blijft. Bovendien genereren de complexe juridische structuren die specifiek vereist zijn voor Security Token Offerings (STO's) een toegangsdrempel die misschien te hoog is voor emittenten om hun activa te tokeniseren en te distribueren.

Dan komt het zeer gevreesde illiquiditeitsprobleem. De liquiditeit van ST's is zelfs aanzienlijk lager op secundaire markten in vergelijking met die van Utility Tokens en blijft volledig achter bij de UT-liquiditeit op DeFi DEXes, vooral in termen van handelsvolume.

Bovendien spreken beveiligingstokens sommige institutionele beleggers aan omdat ze worden ondersteund door activa uit de echte wereld en hun eigendom wettelijk is erkend. ST-investeerders hebben wettelijk afdwingbare rechten in verband met eigendom en profiteren van een transparanter, geautomatiseerd eigendomssysteem op de blockchain.

Ondanks deze kwaliteiten is juridisch eigendom echter niet aantrekkelijk genoeg voor de bredere beleggersgemeenschap om liquiditeit in te zetten, aangezien economische blootstelling de belangrijkste drijfveer blijft voor investeringen in de crypto-ruimte.

Zoals eerder vermeld, lijden ST's aan een algemeen gebrek aan composeerbaarheid en beschikken ze niet over de uitwisselbare kenmerken die typerend zijn voor Utility Tokens, die naadloos kunnen worden overgedragen via gecentraliseerde en gedecentraliseerde digitale activaprotocollen en -uitwisselingen.

Dit is natuurlijk ongelooflijk voordelig voor UT-houders, omdat het hen in staat stelt tokens in geautomatiseerde liquiditeitspools te ruilen zonder dat daarvoor een medium van derden nodig is. Beveiligingstokens gedragen zich daarentegen meer als aandelen en kunnen niet deelnemen aan deze bovengenoemde functionaliteiten.

Convergence's Wrapped Security Tokens (WST's)

Convergence streeft naar een protocol waarmee gebruikers hun reguliere utility-tokens gemakkelijk kunnen omwisselen voor Wrapped Security Tokens (WST's) in een zeer liquide, betrouwbare omgeving. Deze WST's zijn een Convergence-native tokenontwerp en vertegenwoordigen een geheel nieuw type token dat zal worden verhandeld in het Convergence-ecosysteem, via de AMM-infrastructuur en andere liquiditeitspools.

WST's bieden een echt innovatief waardevoorstel, omdat ze reguliere investeerders toegang geven tot investeringsmogelijkheden die doorgaans alleen toegankelijk zijn voor geaccrediteerde investeerders en Venture Capital Firms. Vanwege de vele regels die worden opgelegd door financiële toezichthouders en de vaak hoge drempel om in een vroeg stadium tot activaklassen toe te treden, blijven sommige beleggingsmogelijkheden voor de meerderheid van de individuele beleggers gewoonweg verboden terrein.

DeFi is echter van plan om dit allemaal volledig te veranderen, omdat het een open, toestemmingloos en ongeïntermediateerd financieel ecosysteem biedt dat de hindernissen wegneemt die investeringen in een vroeg stadium beperken tot slechts een handvol investeerders en effectief iedereen in staat stelt deel te nemen.

De ingepakte beveiligingstokens van Convergence zijn gebouwd met gekoppelde economische blootstelling, omdat hun tokenverpakkingsmodule vanuit zowel een on-chain als off-chain perspectief ervoor zorgt dat economische voordelen via de Convergence DAO worden overgedragen aan WST-houders. Wat dit in wezen betekent, is dat als gebruikers Wrapped Security Tokens kopen voor bijvoorbeeld de SpaceX Initial Public Offering (IPO), ze er zeker van kunnen zijn dat ze de voordelen ontvangen en geld verdienen met de opbrengst van de IPO van het bedrijf.

Bovendien zullen de WST's van Convergence genieten van verbeterde samenstellingsfuncties en zullen ze niet beperkt zijn alleen voor handels- en liquiditeitsdoeleinden. Door samen te werken met verschillende DeFi-protocollen, kunnen WST's zich naadloos door het DeFi-ecosysteem verplaatsen en een verscheidenheid aan verschillende hulpprogramma's verwerven, zoals ondersteuning voor stablecoins en het onderpand geven van leen- en leenprotocollen.

Architectuur van convergentieprotocol

Zoals hierboven vermeld, zijn de belangrijkste architecturale elementen van het convergentieprotocol:

• De Token Wrapping-module
• De AMM-infrastructuur
• De liquiditeitspools
• Het DAO-mechanisme
• De Token Wrapping-module

Token Wrapping-module

Met de Token Wrapping Module kan het project in wezen beveiligingstokens inpakken en tokeniseren binnen zijn infrastructuur. Het inpakproces lijkt erg op het proces dat momenteel wordt gebruikt in DeFi-protocollen wanneer Ethereum (ETH) wordt verpakt in Wrapped Ethereum (WETH) en Bitcoin (BTC) in Wrapped BTC (WBTC). Deze verpakte beveiligingstokens worden vervolgens in het AMM-protocol geïnjecteerd.

Convergentie AMM-infrastructuur

De Convergence AMM-infrastructuur is gebouwd op Ethereum en dankzij de EVM-compatibiliteit kan deze worden verbonden met andere ketens zoals MoonBeam en de Binance Smart Chain (BSC), onder andere. De Convergence AMM maakt WST-handel te allen tijde mogelijk, evenals het ontdekken van echte activaprijzen.

De AMM vindt de beste orderrouting van geaggregeerde liquiditeitsbronnen om handelaren de beste prijzen te geven. Convergence heeft zijn AMM-infrastructuur ontworpen om complexiteit te elimineren en gemakkelijke toegang te bieden voor particuliere beleggers, fondsbeheerders en crypto-inheemse beleggers om vrijelijk liquiditeit en handel tussen de pools te verstrekken.

Convergentiepools

Convergentiepools bieden eigenaren van activa de flexibiliteit om eenvoudig hun eigen marketmaking-strategieën te creëren en te beheren. Door hun eigen pools te creëren, kunnen eigenaren van activa initiële WST-aanbiedingen lanceren naast het verstrekken van liquiditeit voor verdere handel voor DeFi-gebruikers. Convergence Liquidity Pools streven er in wezen naar om complexiteit te elimineren en gemakkelijke toegang te bieden aan retailbeleggers, instellingen en durfkapitaalfondsen over de hele wereld om vrijelijk liquiditeit en handel tussen de pools te verstrekken.

Gedecentraliseerde Autonome Organisatie (DAO)

Het belangrijkste doel van het opzetten van de Convergence DAO is om het protocol meer transparantie en decentralisatie te bieden. Via de Convergence Decentralized Autonomous Organization zullen houders van het native CONV-token bestuursrechten genieten om te stemmen over verschillende voorstellen, zoals de soorten WST's die moeten worden opgenomen in de Convergence AMM of utility-tokens die kunnen worden gebruikt om bepaalde WST's te verwisselen.

Via de DAO kunnen Convergence-gebruikers uiteindelijk beslissen of bijvoorbeeld de DOGE Utility Token kan worden geruild voor SpaceX IPO WST's, of als specifieke ICO-tokens kunnen worden geruild voor bijvoorbeeld de Tesla (TSLA) -aandelen.

De hierboven genoemde architecturale elementen vormen de geheime saus van het convergentieprotocol en zullen het project zeker vergezellen in zijn zoektocht om Real World Asset Exposure uitwisselbaar te maken in de zeer vloeibare DeFi-ruimte.

Convergentie en NFT-fractionalisatie

In het afgelopen jaar hebben NFT's bewezen een ongelooflijk winstgevende markt te zijn en bieden ze beleggers een verscheidenheid aan opwindende kansen. Veel NFT's van beleggingskwaliteit hebben echter vaak een fors prijskaartje en zijn geenszins betaalbare activa. Dit is de reden waarom het afbreken van de NFT-investering een nieuwe trend kan worden voor de markt voor digitale verzamelobjecten.

Het fractioneren van dure NFT-kunstwerken zou investeerders in staat stellen deel te nemen aan het hogere segment van de markt, wat natuurlijk aanzienlijk meer winst zou opleveren voor de NFT-investering in het algemeen. Door gebruik te maken van de module voor het inpakken van tokens, kan Convergence dure NFT's fractioneren en presenteren als verpakte tokens, waardoor ze verhandelbaar worden op ConvX, de AMM-infrastructuur van Convergence.

Het slimme contract dat in het Convergence AMM-protocol is ingebouwd, stelt vooraf een tijdsbestek in waarop de NFT binnen het systeem moet worden gehouden. Wanneer het verloopt, zal het systeem de NFT op de markt verkopen en beleggers die de NFT-vertegenwoordigde verpakte tokens hebben, kunnen de winst delen op basis van hun aandelen.

Terwijl projecten zoals Genesis-scherven al aan het experimenteren zijn met NFT-fractioneringsconcepten, zou Convergence zijn interne Wrapping-technologie kunnen gebruiken om een ​​nieuwe trend in de wereld van DeFi en NFT's te initiëren, en mogelijk een ultieme pionier worden in de gefractioneerde NFT-ruimte.

ConvX: Pre-ICO-tokens

Door gebruik te maken van de ConvX-infrastructuur, kan Convergence ook tokens voor de particuliere verkoop van nieuwe cryptoprojecten aanbieden, een gebied dat voor het grootste deel beperkt was tot particuliere investeerders en crypto-VC-fondsen. Data suggereert dat in 2021 VC-fondsen een groeiende wens hebben geuit om te investeren in blockchain-projecten en crypto-activa, maar deze particuliere investeerders hebben enkele beperkingen. Wanneer een private-equityfirma bijvoorbeeld een early-round investeerder is van een cryptoproject, zou de firma gewoonlijk een blok private-sale tokens ontvangen, onderworpen aan een lock-upperiode.

De enige manier waarop het deze tokens kan verkopen voordat het project openbaar wordt vermeld, is door via de OTC-markt te gaan, die verre van transparant is. Aan de andere kant kunnen beleggers mogelijk gebruikmaken van het ConvX AMM-protocol van Convergence door hun tokens voor privéverkoop in te pakken en in een Convergence-liquiditeitspool te plaatsen. Dit zou beleggers in de eerste plaats in staat stellen hun posities eerder te verlaten en ten tweede zouden DeFi-gebruikers pre-listing tokens tegen een gereduceerde prijs kunnen kopen en via Convergence blootstelling aan particuliere verkoop krijgen.

CONV-token

CONV is een ERC-20-asset en het native token van het protocol. De maximale voorraad is vastgesteld op 10,000,000,000 CONV-tokens. In het convergentie-ecosysteem heeft CONV verschillende functies, waaronder:

• Bestuursrechten
• Splitsing van transactiekosten
• Bevoorrechte toegang

Bestuursrechten

Het CONV-token en zijn houders vormen een zelfbestuurde gemeenschap die de behoeften van zijn leden weerspiegelt. CONV-houders kunnen stemmen over governance-aangelegenheden zoals nieuwe activa, notering op beurzen en eventuele te handhaven liquiditeitsdrempels.

Splitsing van transactiekosten

Liquiditeitsverschaffers ontvangen een deel van de transactiekosten in de vorm van CONV-tokens.

Bevoorrechte toegang

Houders van CONV-tokens kunnen ook exclusieve deelnametoegang krijgen tot nieuwe initiële WST-aanbiedingen en pre-sale-evenementen.

CONV's Polkastarter ICO

Convergence genoot van een zeer succesvolle lancering op Polkastarter op 25 maart 2021, waarbij zijn native CONV-token een respectabele 55.1x opleverde van zijn IDO-prijs van $ 0.005. Voor de IDO heeft het project $ 300,000 opgehaald en gelanceerd via Polkastarter's dual POLS en General Pools. Convergence verzekerde zich van langdurige ondersteuning van Hashed, Alameda Research, NGC Ventures, CMS, Pantera Capital, Morningstar, Vendetta, GBV en AU21 Capital.

De prijs van CONV ligt momenteel ver van de hoogtepunten van maart 2021, maar gezien de solide steun van zwaargewicht fondsen in de ruimte en zijn innovatieve RWA-DeFi-waardeproposities, zal het CONV-token hoogstwaarschijnlijk herstellen op de middellange tot lange termijn.

Ondanks de recente bearishness, gaat Convergence door met het ontwikkelen van zijn infrastructuur en het uitbreiden van zijn use-case via zijn toenemende partnerschappen met enkele van de meest gevestigde projecten in de ruimte, waarbij Moonbeam de meest recente is. De toekomst ziet er rooskleurig uit voor dit crypto-activum en het maakt kans om een ​​echte pionier te worden in het Real World Asset (RWA)-DeFi-ecosysteem.

Team

Convergence Finance heeft een sterk en gediversifieerd team om zijn ontwikkeling te ondersteunen en zijn succes op lange termijn te garanderen. Het projectteam bestaat voornamelijk uit actieve medewerkers en medeoprichters van Vloeibaar LABS, een op blockchain gebaseerde entiteit die DeFi-tokenisatie naar echte activa-investeringen wil brengen. De aanwezigheid van Liquefy-leden en adviseurs geeft Convergence inderdaad de extra input en expertise die nodig is om te slagen in de zeer competitieve gedecentraliseerde financiële ruimte.

Het convergentieteam bestaat uit:

Conclusie

Convergence is een hypermodern project dat ernaar streeft de manier waarop gebruikers omgaan met blootstelling aan de echte wereld en crypto-native activa volledig te revolutioneren en opnieuw vorm te geven. Het project biedt een alternatieve benadering van gedecentraliseerde handel in digitale activa en probeert de grenzen te doorbreken tussen de geïsoleerde illiquiditeit van Security Tokens en de uiteindelijk liquide omgeving van DeFi Utility Tokens.

Convergentie pakt bovendien enkele van de problemen aan die kenmerkend zijn voor de traditionele en gedecentraliseerde financiële ecosystemen, zoals het niet-democratische karakter van investeringen in een vroeg stadium en de exclusiviteit van crypto VC-fondsen op pre-ICO en onderhandse verkoopniveaus. Met Convergence kunnen TradFi en DeFi samensmelten om een ​​uiteindelijk dynamische, flexibele en vrij ongekende financiële infrastructuur te synthetiseren die de eerdere complexiteit elimineert en interoperabiliteit en cross-asset-composabiliteit tussen de interne WST's en DeFi UT's mogelijk maakt.

Deze project-native, WST-UT-convergentie zorgt voor intrigerende asset swaps die nog te zien waren in de DeFi-ruimte. Het zou zelfs helemaal niet verrassend zijn als crypto-gebruikers in de nabije toekomst SpaceX pre-IPO WST's met DOGE- of Tesla-aandelen met ICO of zelfs pre-ICO-tokens kunnen kopen. Met Convergence kan dit zeker gebeuren.

Disclaimer: dit zijn de meningen van de schrijver en mogen niet als beleggingsadvies worden beschouwd. Lezers zouden hun eigen onderzoek moeten doen.

Bron: https://www.coinbureau.com/review/convergence-finance/