Core Scientific, Inc. kondigt een aanbod van aandelenrechten ter waarde van $55 miljoen aan – TheNewsCrypto

Houders van bestaande gemeenschappelijke belangen die het recht hebben om een ​​pro rata aandeel van maximaal $ 55 miljoen aandelen in het gereorganiseerde Core Scientific te kopen

AUSTIN, Texas - (BUSINESS WIRE) -$ CORZQ #bitcoin-Kern Wetenschappelijk, Inc. (OTC: CORZQ) (“Core Scientific” of het “Bedrijf”), een leider in hoogwaardige datacenters en softwareoplossingen op het gebied van blockchain computing, heeft vandaag de start aangekondigd van een aanbod met voorkeurrechten (het “Aanbod met rechten”) aan alle houders van geregistreerde gewone aandelen van de Vennootschap (en bepaalde andere aandelenbelangen, inclusief verworven restricted stock units) (“Bestaande Gemeenschappelijke Belangen”) vanaf 5 :00 uur, New Yorkse tijd, op 16 november 2023 (de “Registratiedatum”) overeenkomstig het Derde Gewijzigde Gezamenlijke Hoofdstuk 11 Reorganisatieplan van Core Scientific, Inc. en zijn debiteurenfilialen (het “Plan”) en het gerelateerde openbaarmakingsverklaring.

Het Plan is het resultaat van bemiddeling en uitgebreide onderhandelingen die hebben geresulteerd in een Restructuring Support Agreement (de “RSA”) met bepaalde van de belangrijkste belanghebbenden van de Vennootschap, waaronder een ad-hocgroep van houders van converteerbare obligaties van de Vennootschap en het Officieel Comité van houders van aandeleneffecten. , die voorziet in een mondiale regeling van problemen tussen het bedrijf en de andere partijen bij de RSA. Het bedrijf heeft ook schikkingen getroffen met verschillende andere belangrijke schuldeisers, en gaat, met voorwaardelijke goedkeuring van de Disclosure Statement, verder met het indienen van verzoeken om het plan en een mogelijke uittreding uit het faillissement begin 2024.

Het plan, dat de RSA-schikkingen omvat en is gebaseerd op een totale ondernemingswaarde van $1.5 miljard van het gereorganiseerde Core Scientific, voorziet in een alomvattende herstructurering van de balans van het bedrijf en zal het bedrijf versterken door zijn schulden substantieel te verminderen en meer dan 270 banen te behouden. en zorgen voor een zinvol herstel voor de bestaande aandeelhouders van het bedrijf. Een sleutelcomponent van het Plan [en de gereorganiseerde liquiditeit van Core Scientific na de opkomst] is de Aanbieding van Rechten.

Op 14 november 2023 keurde de US Bankruptcy Court voor het Southern District van Texas (de “Faillissementsrechtbank”) onder meer procedures voor het aanbieden van rechten en aanverwante materialen goed die de voorwaarden van de aanbieding van rechten zullen beheersen (de “procedures voor het aanbieden van rechten). ”).

SAMENVATTING VAN DE VOORWAARDEN VAN HET AANBOD VAN RECHTEN VAN $ 55 MILJOEN:

• Elke houder van Bestaande Gemeenschappelijke Belangen zal één inschrijvingsrecht ontvangen voor elk Bestaand Gemeenschappelijk Belang dat wordt gehouden vanaf 5 uur, New Yorkse tijd op 00 november 16, wat de Registratiedatum is.
• Elk inschrijvingsrecht geeft de houder het recht om 0.01734 gewone aandelen van de gereorganiseerde Vennootschap te kopen na het naar voren komen uit de Chapter 11-zaken (de “Rights Offer Shares”), tegen de verwachte inschrijvingsprijs van $8.21710 per geheel Rights Offer Share. De abonnementsprijs kan echter dalen, afhankelijk van (i) de keuze voor behandeling door de kredietverstrekkers van mijnbouwapparatuur van Core Scientific (“Verkiezingen van apparatuurleners”) onder het Plan en (ii) de mate waarin het geschatte maximumbedrag van betwiste claims wordt toegestaan ​​in de Klasse 8 (Algemene concurrente claims) en Klasse 11 (Sectie 510 Clams) in de Chapter 11-zaken, resulterend in een groter aantal Aangeboden Aandelen die in het Aanbod met Voorkeurrecht zullen worden aangeboden. De totale abonnementsprijs verandert echter niet. De aannames van Core Scientific met betrekking tot de verkiezingen voor apparatuurleners en het geschatte maximale bedrag aan betwiste claims zijn onderhevig aan verandering.
• Er zal geen fractioneel Aangeboden Voorkeuraandeel worden uitgegeven in het Aanbod met Voorkeurrecht. Eventuele fractionele Aangeboden Aandelen die door uitoefening van Inschrijvingsrechten worden gecreëerd, zullen naar beneden worden afgerond naar het dichtstbijzijnde gehele aandeel.
• De warrants en overinschrijvingsrechten (hieronder beschreven) zijn niet overdraagbaar.
• Het Aanbod met Voorkeurrecht begon op 20 november 2023.
• De Aanbieding van Rechten loopt af om 5 uur, New Yorkse tijd, op 00 december 11.
• Houders van bestaande gemeenschappelijke belangen die dergelijke belangen aanhouden via een bank, makelaar of andere financiële instelling (een “Abonnementsnominee) in “straatnaam” bij de Depository Trust Company (“DTC”), moeten hun Abonnementsnominee opdracht geven om hun Bestaande Gemeenschappelijke belangen via het geautomatiseerde aanbestedingsprogramma van DTC vóór 5 uur op 00 december 11.
• Deelname aan de Aanbieding van Rechten is optioneel voor houders van Bestaande Gemeenschappelijke Belangen, en de behandeling van Bestaande Gemeenschappelijke Belangen in de Hoofdstuk 11-zaken, zoals beschreven in het Plan en de Disclosure Statement, zal niet worden beïnvloed door de vraag of houders van Bestaande Gemeenschappelijke Belangen deelnemen aan de Rechtenaanbod of niet.

Het Aanbod met Voorkeurrecht zal een overinschrijvingsrecht omvatten om elke houder die zijn basisinschrijvingsrechten volledig uitoefent, toe te staan ​​extra Aangeboden Voorkeuraandelen (indien aanwezig) te kopen waarop niet is ingeschreven bij het verstrijken van het Aanbod met Voorkeurrecht. Als de totale inschrijvingen (basisinschrijvingen plus overinschrijvingen) het aantal Aangeboden Voorkeuraandelen dat wordt aangeboden in het Aanbod met Voorkeurrecht overschrijden, zal het totale overinschrijvingsbedrag pro rata worden verdeeld over de houders die hun respectievelijke overinschrijvingsrechten uitoefenen, op basis van het aantal inschrijvingen. Aangeboden Rechten Aandelen waarop elke houder heeft ingeschreven krachtens zijn uitoefening van overinschrijvingsrechten.

In verband met de Aanbieding met Voorkeurrecht is de Vennootschap vanaf 17 november 2023 een backstop commitment letter aangegaan met verschillende partijen, op grond waarvan de partijen in totaal zijn overeengekomen om tot $37.1 miljoen aan Aanbod met Voorkeuraandelen te kopen (de “Backstop-verbintenis”) voor zover het Aanbod met Rechten geen geld opbrengt dat gelijk is aan of groter is dan de Backstop-verbintenis. Op de backstop commitment letter zijn de gebruikelijke voorwaarden van toepassing, waaronder een backstop commitment premie, betaalbaar in gewone aandelen van de Vennootschap nadat deze uit de Chapter 11-zaken naar voren is gekomen, voor een bedrag gelijk aan 20% van de Backstop Commitment.

De voorwaarden van de Aanbieding met Voorrecht en de hierin gepresenteerde informatie gaan ervan uit dat houders van Bestaande Gemeenschappelijke Belangen, in verband met de reorganisatie beschreven in het Plan en de Openbaarmakingsverklaring, een aantal nieuwe aandelen van Core Scientific zullen ontvangen in ruil voor hun Bestaande Gemeenschappelijke Belangen. zal naar verwachting 1/25e bedragen van het aantal aandelen dat op 20 november 2023 werd gehouden (een dergelijke verhouding kan worden gewijzigd). De huidige aandelenkoers van Core Scientific (OTC: CORZQ) weerspiegelt niet de reorganisatie van het bedrijf zoals beschreven in het Plan en de Disclosure Statement, inclusief de daarin beschreven claimemissie, en zal naar verwachting niet indicatief zijn voor de gereorganiseerde aandelenkoers van Core Scientific na de opkomst. .

De informatie in dit document is niet volledig en kan worden gewijzigd. Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de inschrijvingsrechten, Voorkeuraandelen of enige andere effecten, noch zal er enige verkoop plaatsvinden van de inschrijvingsrechten, overinschrijvingsrechten, Voorkeuraandelen of andere effecten. alle andere effecten in een staat of ander rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop onwettig zou zijn. Dit persbericht is geen aanbod. Voor vragen of verdere informatie over het aanbod van rechten, of om een ​​kopie te verkrijgen van de Procedures voor het aanbieden van rechten, het Plan of de Disclosure Statement, elk zoals gewijzigd en aangevuld, kunt u contact opnemen met Stretto, Inc., die zal optreden als inschrijvingsagent voor de Rechten. Aanbieden, op (888) 317-1417 (binnenlands) of (929) 399-0959 (internationaal) of via e-mail op CSRightsOffer@stretto.com.

Bijkomende informatie over het Aanbod met Voorkeurrecht is beschikbaar in de Procedures voor het Aanbod van Voorkeurrecht, het Plan en de gerelateerde Disclosure Statement, elk zoals gewijzigd en aangevuld, die zijn ingediend bij de Bankruptcy Court en beschikbaar zijn gesteld op de herstructureringswebsite van het Bedrijf op https://cases.stretto.com/corescientific/.

OVER KERN WETENSCHAPPELIJK

Core Scientific (OTC: CORZQ) is een van de grootste aanbieders van blockchain-computerdatacenters en miners van digitale activa in Noord-Amerika. Core Scientific exploiteert sinds 2017 blockchain-computerdatacenters in Noord-Amerika en gebruikt zijn faciliteiten en intellectuele eigendomsportfolio voor gecoloceerde digitale asset mining en self-mining. Core Scientific exploiteert datacenters in Georgia, Kentucky, North Carolina, North Dakota en Texas. De eigen Minder®-vlootbeheersoftware van Core Scientific combineert de colocatie-expertise van het bedrijf met data-analyse om maximale uptime, waarschuwingen, monitoring en beheer van alle mijnwerkers in het netwerk van het bedrijf te bieden. Ga voor meer informatie naar http://www.corescientific.com.

TOEKOMSTGERICHTE VERKLARINGEN EN TOELICHTING

Dit persbericht bevat “toekomstgerichte verklaringen” in de zin van de “veilige haven”-bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 in de Verenigde Staten. Toekomstgerichte verklaringen kunnen worden geïdentificeerd door het gebruik van woorden als “schatten”, “plannen”, “ projecteren”, “voorspellen”, “van plan zijn”, “zullen”, “verwachten”, “anticiperen”, “geloven”, “zoeken”, “bedoelen” of andere soortgelijke uitdrukkingen die toekomstige gebeurtenissen of trends voorspellen of aangeven of die dat niet zijn verklaringen over historische zaken. Deze toekomstgerichte verklaringen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de verklaringen die verband houden met de kapitaalstructuur van het bedrijf nadat de Chapter 11-zaken naar voren zijn gekomen. Deze verklaringen zijn uitsluitend bedoeld ter illustratie en zijn gebaseerd op verschillende veronderstellingen, al dan niet geïdentificeerd in dit persbericht, en op de huidige verwachtingen van het management van de Vennootschap. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn niet bedoeld als garantie, zekerheid, voorspelling of definitieve verklaring van feiten of waarschijnlijkheden, en er mag door geen enkele belegger op worden vertrouwd. Werkelijke gebeurtenissen en omstandigheden zijn moeilijk of onmogelijk te voorspellen en zullen afwijken van de aannames. Veel feitelijke gebeurtenissen en omstandigheden vallen buiten de controle van het bedrijf. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn onderhevig aan een aantal risico's en onzekerheden, waaronder, maar niet beperkt tot, het vermogen van het bedrijf om goedkeuring van de faillissementsrechtbank te verkrijgen met betrekking tot moties in zijn Chapter 11-zaken, het succesvol aangaan en implementeren van een herstructureringsplan, het naar voren komen van Hoofdstuk 11 en aanzienlijke kasstromen uit bedrijfsactiviteiten realiseren; de gevolgen van de Chapter 11-zaken voor het Bedrijf en voor de belangen van verschillende kiezers, uitspraken van de faillissementsrechtbank in de Chapter 11-zaken en de uitkomst van de Chapter 11-zaken in het algemeen, de tijdsduur dat het Bedrijf onder de Chapter 11-zaken zal opereren , risico's verbonden aan eventuele vorderingen van derden in de Chapter 11-zaken, de mogelijke nadelige gevolgen van de Chapter 11-zaken voor de liquiditeit of bedrijfsresultaten van het Bedrijf en de hogere juridische en andere professionele kosten die nodig zijn om de reorganisatie van het Bedrijf uit te voeren; het voldoen aan eventuele voorwaarden waaraan de financiering van de debiteuren-in-bezit van de Vennootschap onderworpen is en het risico dat deze voorwaarden om verschillende redenen niet vervuld kunnen worden, inclusief om redenen die buiten de controle van de Vennootschap liggen; de gevolgen van de versnelling van de schuldverplichtingen van de Vennootschap; de handelsprijs en volatiliteit van de gewone aandelen van het bedrijf, evenals andere risicofactoren die zijn uiteengezet in de rapporten van het bedrijf die zijn ingediend bij de Amerikaanse Securities & Exchange Commission. Als een van deze risico's werkelijkheid wordt of als onze aannames onjuist blijken te zijn, kunnen de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten die in deze toekomstgerichte verklaringen worden geïmpliceerd. Dienovereenkomstig mag er geen overmatig vertrouwen worden gesteld in de toekomstgerichte verklaringen.

Volg ons op:

https://www.linkedin.com/company/corescientific/
https://twitter.com/core_scientific

Contacten

investeerders:

ir@corescientific.com

Media:

pers@corescientific.com

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://thenewscrypto.com/core-scientific-inc-announces-55-million-equity-rights-offering/