Zou de overstap van Midas naar CeDeFi het einde van gedecentraliseerde financiering kunnen betekenen?

Uphold Head of Research Martin Hiesboeck zegt dat gecentraliseerde crypto-uitwisselingen (CEX's) ondanks de recente ineenstorting van de markt een goede gok blijven. Het ongebreidelde hacken in DeFi maakt massale acceptatie van gedecentraliseerde financiering een "onmogelijkheid", betoogde hij.

Hiesboeck sprak toen de ineenstorting van de FTX-beurs van meerdere miljarden dollars in november als gevolg van een liquiditeitscrisis meer aandacht en aandacht voor CEX's bracht. Het vertrouwen heeft een dieptepunt bereikt en beleggers verhuizen activa gecentraliseerde uitwisselingen.

Investeerders trok zich terug meer dan $ 5 miljard van Binance binnen enkele dagen na de ondergang van FTX, bezorgd of 's werelds grootste crypto-uitwisseling qua volume de volgende was die zou mislukken. Het was een tijd van ongekende angst, onzekerheid en twijfel, of FUD.

Temidden van de chaos, Binance-directeur Patrick Hillman commentaar dat gecentraliseerde uitwisselingen hun laatste dagen zien. Hij wees erop dat de platforms mogelijk nog tien jaar niet bestaan ​​vanwege het ernstige verlies aan beleggersvertrouwen.

Lees ook: Crypto-prijsgrafieken toegevoegd aan Twitter

Hiesboeck: Gecentraliseerde crypto-uitwisselingen gaan nergens heen

De opmerkingen van Hillman weerspiegelden destijds het algemene marktsentiment, dat tot op de dag van vandaag voortduurt. Hiesboeck van Uphold vertelde MetaNews echter dat CEX's er zijn om te blijven. Hij voerde aan dat er meer crypto-activa verloren zijn gegaan door zoekgeraakte privésleutels dan door een ineenstorting van de beurs.

Hij citeert branchegegevens wat zegt dat 20% van alles Bitcoin (BTC) gaat verloren doordat gebruikers wachtwoorden voor hun portemonnee kwijtraken. Dat vertegenwoordigt een bereik van tussen 68,110 BTC en 92,855 BTC – of tussen $1.15 miljard en $1.57 miljard tegen bestaande marktprijzen.

"Dat is alleen bekende Bitcoin," zei Hiesboeck. "Echte cryptocurrency die onherstelbaar verloren is gegaan naar verkeerde adressen, zonder tag, etc. is meer dan $30 miljard!" Hij voegde eraan toe dat beurzen voldoen aan de beveiligingswetten, wat gebruikers een garantie geeft op de veiligheid van hun investeringen.

“Het [compliance] helpt om inbreuken op de beveiliging tot een absoluut minimum te beperken. Terwijl hackers in DeFi alleen maar in een kwetsbare portemonnee hoeven te komen zonder een platform om deze te beschermen”, aldus Hiesboeck.

Hacken maakt DeFi een onmogelijk alternatief

Gedecentraliseerde beurzen, of DEX's, en andere vormen van gedecentraliseerd financieel aanbod zijn voorgesteld als alternatieven voor gecentraliseerde beurzen vanwege hun veronderstelde vermogen om een ​​single point of failure te vermijden.

Hiesboeck legde uit dat gecentraliseerde platforms meer gebruiksgemak en beveiligingsvoordelen bieden die DeFi niet kan bieden. Hij zei dat het "omslachtige beheer van onleesbare portemonnee-adressen en herstelsleutels van 12 woorden een gruwel is voor de reguliere acceptatie."

"Door voortdurende hacks in de DeFi is massale acceptatie van gedecentraliseerde financiering een onmogelijkheid", legt Hiesboeck uit. “De beveiliging moet exponentieel worden verbeterd voordat het geschikt wordt voor dagelijks gebruik. Dit betekent waarschijnlijk dat portemonnee-adressen gekoppeld zijn aan identiteiten uit de echte wereld.”

“Het idee van 'niet je sleutels, niet je munt' is belachelijk. Uitwisselingen houden geen privésleutels vast omdat dat nodig is, maar omdat het het de gebruiker gemakkelijker maakt. Het is niet nodig om 12 willekeurige woorden of talloze wachtwoorden te onthouden, wat een enorme belemmering vormt voor toegang tot DeFi voor degenen die niet crypto-native zijn.”

DeFi is een onderdeel van cryptocurrency dat in grote lijnen trouw is gebleven aan het fundamentele ethos van Bitcoin van decentralisatie en privacy, waarbij cynische onthechting van overheidstoezicht behouden blijft. Ongecontroleerd brengen dergelijke vrijheden echter een groot risico met zich mee.

Volgens Volgens blockchain-beveiligingsbedrijf PeckShield hebben hackers dit jaar meer dan $ 2.32 miljard gestolen in meer dan 135 exploits uit de DeFi-industrie. Het cijfer is 50% hoger dan wat er voor heel 2021 uit de hele sector is gestolen.

#PeckShieldAlert Wintermute heeft ~$160M verloren, waardoor het op de 5e plaats komt op ons DeFi-exploitatiebord van 2022
In dit incident plaatsten uitbuiters onmiddellijk de meeste stallen in de 3CRV-pool om blacklisting te voorkomen, terwijl ～50% van de Top 10-uitbuiters naar Mixer overging vóór Tornado-sanctie pic.twitter.com/RxMPOIypSz

—PeckShieldAlert (@PeckShieldAlert) 21 september 2022

In de loop der jaren hebben online dieven verschillende tactieken gebruikt om hun werk uit te voeren. De meest gebruikte aanvalsmethoden zijn honeypot, exit-scam, exploit, toegangscontrole en flitslening, zegt de REKT-database.

Inhalen met gecentraliseerde uitwisselingen

Phil Zimmerer, chief strategy officer bij Spoel, een DeFi-middlewarebedrijf, vertelde MetaNews dat om gecentraliseerde platforms volledig te vervangen, gedecentraliseerde opties een inhaalslag moeten maken op het gebied van gemak, gebruikerservaring en functies.

"Dit omvat zaken als prestaties, uitvoering, spreads en liquiditeit, maar ook een vervanging voor secundaire financiële diensten, zoals eenvoudige 'verdien'-programma's die worden aangeboden door gecentraliseerde beurzen," zei hij.

"Om dit mogelijk te maken, moeten gedecentraliseerde financiële protocollen toegankelijker en beter beheersbaar worden, waarvoor eerst infrastructuur moet worden gebouwd."

Strategen bij topbank JP Morgan beweren dat CEX's vanwege hun aangetoonde efficiëntie waarschijnlijk het voorkeursplatform onder gebruikers zullen blijven. In een notitie aan klanten voerden ze aan dat de lagere transactiesnelheden van DEX's, het poolen van activa en de traceerbaarheid van bestellingen de deelname van instellingen waarschijnlijk zullen beperken.

Marcello Mari, CEO van Singulariteit DAO, vertelde MetaNews dat dit het juiste moment is voor gesprekken over het nut van gecentraliseerde uitwisselingen in een cryptocurrency-wereld die is ontworpen om fiat-achtig monetair systeem te vermijden.

Meer regelgeving

Het is duidelijk dat regeringen na de spectaculaire ineenstorting van de FTX-beurs de regelgeving gaan aanscherpen. We vroegen Martin Hiesboeck, de Uphold Head of Research, of hij gelooft dat overheidsregulering zou helpen om transparantie in de cryptosector te brengen.

"Absoluut," verklaarde hij. "De cryptocurrency-industrie heeft meer transparantie nodig, en regelgeving die hen hiertoe dwingt, zorgt ervoor dat platforms hun beveiligingsverantwoordelijkheden niet kunnen omzeilen."

"Regelgeving zal degenen blootleggen die niet de beste transparantie en hoogste reserves garanderen, waardoor investeerders kunnen zien wie de real deal is en wie niet te vertrouwen is," voegde Hiesboeck eraan toe.

Verschillende beurzen hebben stappen ondernomen om de transparantie en het vertrouwen onder hun gebruikers te vergroten in de nasleep van de ineenstorting van FTX, 's werelds op een na grootste crypto-uitwisseling. Uitwisselingen zijn begonnen met het publiceren van proof-of-reserves, een proces dat verifieert dat het voldoende contant geld en crypto in reserve heeft om de saldi van klanten te ondersteunen.

“Het belangrijkste dat een beurs kan doen om het vertrouwen te herstellen en relevant te blijven, is door een bewijs van solvabiliteit te publiceren. Het is niet genoeg, maar het is een begin”, aldus Hiesboeck.