Cream Finance Review: de grenzen van DeFi verleggen

Hoewel de naam je misschien met je ogen laat rollen, is Cream Finance eigenlijk geen ander louche DeFi-protocol met voedselthema. Het is ook geen Polen gevestigd leningsdienst (die u per ongeluk kunt tegenkomen als u meer wilt weten over Cream Finance). The Cream in Cream Finance staat voor "Crypto Rules Everything Around Me" en het is een cryptocurrency-project met serieus potentieel.

De DeFi-ruimte verkeert in een constante staat van razernij met golf na golf van landbouwkansen, waardoor sommigen tevreden zijn en anderen met voedselvergiftiging. De APY van sommige van deze protocollen bedraagt ​​nu meer dan 16 000%. Achter de schermen is Cream Finance stilletjes een DeFi-platform aan het samenstellen dat bedoeld is om lang mee te gaan met behulp van de beste stukjes en beetjes van je favoriete DeFi-protocollen.

Een korte geschiedenis van Cream Finance

Cream Finance werd voor het eerst aangekondigd door oprichter Jeffrey Huang juli 16^th eerder dit jaar. De zelfbenoemde "semi-welwillende dictator van Cream" is ook het brein achter Mithril, een op Ethereum gebaseerd platform voor sociale media. Huang is ook de maker van Machi 17, een Taiwanees socialemediabedrijf met meer dan 42 miljoen gebruikers via zijn verschillende apps en websites.

Terwijl Cream Finance aanvankelijk op de Binance slimme kettingwerd het protocol plotseling op 3 augustus geïmplementeerd op Ethereum^rd te beginnen met een liquiditeitsminingpool genaamd YOLO Alpha. De naamgeving van het zwembad was bedoeld als een soort eerbetoon aan verlangen naar financiën bedenker Andre Cronje en anderen in de DeFi-ruimte met een all-in mentaliteit.

De ontwikkeling van Cream Finance is nogal grillig. Er is een nieuwe update geplaatst door het project via Medium bijna elke dag sinds de lancering in augustus. Deze updates laten zien dat het Cream Finance-team de DeFi-ruimte zeer zorgvuldig in de gaten houdt en vakkundig de elementen uitkiest die andere projecten zoals Compound Finance en Uniswap zo succesvol maken.

Huang, die de auteur is van de Medium-updates van Cream Finance, heeft bij elke post ook ander belangrijk DeFi-nieuws verzameld, zoals de release van het CRV-token van Curve Finance. Ook heeft hij Compound Finance herhaaldelijk bedankt voor hun hulp bij het ontwikkelen van het protocol.

Crème Financiën eindelijk gelanceerd een tweede versie van zijn protocol over de Binance Smart Chain op 11 september^th.

Wat is Cream Finance?

Crème Financiën is een multifunctioneel DeFi-protocol gebouwd op het Ethereum blockchain​ Het beschrijft zichzelf op zijn website als "een uitleenplatform op basis van Compound Finance en een uitwisselingsplatform op basis van Balancer Labs".

Dit is slechts het topje van de ijsberg, aangezien Cream Finance sinds de lancering in augustus bijna tweewekelijks nieuwe dimensies van het protocol onthult. Cream Finance is momenteel bezig met de overgang naar een door de gemeenschap bestuurde gedecentraliseerde autonome organisatie.

Het doel van Cream Finance is om de grenzen van DeFi te verleggen door betere protocollen te creëren en te integreren op basis van bestaande. Het protocol leent gebruik van broncode van bijvoorbeeld Compound Finance, Balancer, Curve Finance, Uniswap en Blackholeswap.

Geen van deze code is gecontroleerd, en de maker van Cream Finance, Jeffrey Huang, heeft het gemaakt de gewaagde bewering dat het door niemand anders hoeft te worden gecontroleerd dan de entiteiten die het hebben gecreëerd (bv. Compound Finance zou Cream's Compound-code moeten controleren).

Cream Finance's is vanaf het begin ongelooflijk transparant geweest met alle wijzigingen die het in het protocol heeft aangebracht. Het kernteam van Cream Finance bestaat uit vier personen: oprichter Jeffrey Huang en drie ontwikkelaars met een uitgebreide computerwetenschappelijke achtergrond, waarvan er één ook heeft gewerkt aan OmiseGo en Ethereum. Ongeveer 200 miljoen USD aan cryptocurrency is momenteel vergrendeld in het protocol op het moment van schrijven.

Hoe werkt Cream Finance?

Zoals eerder vermeld, heeft Cream Finance veel dimensies en wordt er bijna om de week een nieuwe toegevoegd. Op het moment van schrijven kunnen deze worden gegroepeerd in de volgende categorieën: leningen en leningen, liquiditeitsmining, governance en verschillende geautomatiseerde protocollen voor marketmakers (DEX- en DEX-achtige services). De meeste hiervan zijn identiek in functie aan de protocollen waaruit ze zijn "gevorkt".

Cream Finance kredietverlening

De eerste dimensie van Cream Finance betreft gedecentraliseerde diensten voor het opnemen en verstrekken van leningen. Dit is wat je ziet als je op de Dashboard tabblad van de Cream Finance-app. Dit protocol is bijna een exacte kopie van Compound Finance, afgezien van een klein detail dat moeilijk te missen is: veel meer cryptocurrency-activa worden ondersteund voor het uitlenen op lenen op Cream Finance.

Zoals met Samengestelde financiering, om cryptocurrency te lenen op Cream Finance, moet u een bedrag aan cryptocurrency (in USD) storten dat groter is dan het bedrag aan cryptocurrency dat u gaat lenen (in USD). Deze gestorte crypto wordt onderpand genoemd en als u meer geld hebt gestort dan u leent, wordt dit overcollateralisatie genoemd.

U mag momenteel maximaal 60% van de USD-waarde van de cryptocurrency die u heeft gestort lenen. Dit kan in de toekomst veranderen, aangezien de zekerheidsvereiste al twee keer is gewijzigd sinds de lancering van het protocol. Dit is iets minder dan de 66% die u op Compound Finance kunt lenen.

In het geval dat u het nog niet wist, zijn er geen persoonlijke documentatie of kredietcontroles vereist om cryptocurrency te lenen op Cream Finance en er is ook geen tijdslimiet voor wanneer u de lening moet terugbetalen. De vangst is dat als de USD-waarde van uw onderpand zodanig daalt dat u nu technisch meer dan 60% hebt geleend, uw onderpand het risico loopt te worden geliquideerd (met korting verkocht aan andere gebruikers van het platform).

Om het voor u mogelijk te maken om een ​​andere cryptocurrency te lenen dan het type dat u als onderpand heeft gestort, stimuleert Cream Finance kredietverstrekkers om hun cryptocurrency-activa aan een reeks van uitleenpools te verstrekken. De rentetarieven die kredietverstrekkers kunnen maken op gestorte gelden (en die kredietnemers verschuldigd zullen zijn op geleend geld), zijn afhankelijk van de vraag en aanbod van dat actief, en kredietverstrekkers kunnen zich op elk moment terugtrekken.

De vraag om bijvoorbeeld het MTA-token van mStable te lenen is momenteel hoog, wat resulteert in een comfortabele APY van meer dan 50% voor geldschieters die MTA aan het protocol leveren. Bijgevolg is de rente om MTA te lenen eveneens erg hoog - bijna 100%.

Dit is om leners ervan te weerhouden te veel te lenen. Net als Compound Finance verleidt Cream Finance zowel kredietverstrekkers als kredietnemers om het protocol te gebruiken door hen te belonen met CREAM-tokens bij het uitlenen of lenen.

Cream Finance liquiditeitsmining

Als u de Belonen or Zwembaden tabbladen op de Cream Finance-app krijg je een reeks pools te zien. Hier kunt u cryptocurrency inzetten om nog meer ongelooflijke opbrengsten van bijna 200% te ontvangen (voor sommige pools). Tenzij anders aangegeven, kunt u dit geld op elk moment opnemen.

Net als bij andere protocollen, zoals Curve Finance, beloont Cream Finance die inzet-tokens in deze pools door hen een korting te geven op de handelskosten in Cream Finance Swap (DEX). Het doel van liquiditeitsmining op de meeste protocollen is meestal om voldoende liquiditeit te garanderen voor gebruikers die tussen activa wisselen op de DEX van dat protocol.

Cream Finance Swap Finance

Uitgebracht op 4 september^th, Cream Finance beschrijft Swap als "een vork van Balancer met een Uniswap-achtige frontend". In gewoon Engels is Cream Finance Swap een geautomatiseerde market maker, net als andere DEX'en zoals Balancer en uniswap​ In nog duidelijker Engels betekent dit dat het een protocol is dat de verhouding van twee activa in een pool gebruikt om de prijs te bepalen in plaats van een orderboek zoals een gecentraliseerde beurs.

We hebben AMM's diepgaand behandeld in onze Kromme Financiën artikel en ze kunnen het beste worden uitgelegd met een eenvoudig voorbeeld dat we daar hebben beschreven:

“Stel je voor dat je 10 Ethereum en 1000 USDC in een pool hebt. Dit betekent dat elke Ethereum 100 USDC waard is, aangezien de verhouding 1-100 is. Stel dat iemand komt en 1 Ethereum uit het zwembad koopt. Nu is die verhouding veranderd, en als je het eenmaal uitrekent, is de prijs van Ethereum nu 111 $ USD.

Dit stimuleert iemand om te arbitreren (profiteer van een prijsverschil op twee handelsplatforms) en 100 $ USD te kopen op een andere beurs zoals Coinbase, en het in deze hypothetische pool te verkopen voor 111 $ USD, waardoor het evenwicht wordt hersteld (wat de feitelijke huidige marktprijs van het activum - 100 $ USD). "

Het grootste verschil tussen Cream Finance Swap en andere AMM's zijn lagere vergoedingen. Cream Finance Swap berekent slechts 0.25% handelsvergoeding, terwijl de niet-officiële industriestandaard 0.3% is. 0.20% van deze vergoedingen gaat naar liquiditeitsverschaffers (de gebruikers die hun geld in de pools in de vorige paragraaf hebben gestort). De overige 0.05% wordt toegewezen aan het “Cream Finance netwerk” (het is onduidelijk wat hiermee wordt bedoeld).

Crème Financiën DAO (Governance)

Hoewel het project op een overgang naar een DAO had gesuggereerd sinds het werd uitgebracht, was dit het geval officieel aangekondigd door Cream Finance op 2 september^nd​ Hoewel de DAO van Cream Finance nog in ontwikkeling is, lijken de berichten van Medium aan te geven dat het stukjes en beetjes van andere projecten zal gebruiken, zoals Aragon om het te bouwen. Houders van een CREAM-token zullen bestuur hebben, hoewel het onduidelijk is hoe stemmen op dit moment zal werken.

Romige geautomatiseerde market maker

CreamY, geïnspireerd door Curve Finance, is een AMM die hoge liquiditeitsswaps biedt tussen cryptocurrency-activa van dezelfde waarde. Dit omvat stablecoin-stablecoin-swaps en swaps tussen ingepakte versies van Bitcoin en Ethereum. De 20 september^th aankondiging van CreamY geeft ook aan dat CreamY v2, de tweede versie van het protocol, meer vluchtige crypto-activa zal bevatten.

CreamY v1 is nog niet gelanceerd, maar zal waarschijnlijk precies zo functioneren als Curve Finance. Dit betekent dat het een aangepaste bondingcurve zal hebben. Hoewel dit opnieuw diepgaand wordt behandeld in ons Curve Finance-artikel, is de afgezwakte versie dat de verhoudingen van twee activa in een bepaalde pool meer kunnen variëren zonder de prijs te beïnvloeden.

Net als bij reguliere AMM's, belonen deze gespecialiseerde AMM's met stablecoin / stabiele activa liquiditeitsverschaffers door hen een korting te geven op de handelskosten op het platform. Hoewel dit niet is bevestigd, zal CreamY waarschijnlijk de leiding van Curve Finance hebben en die pools ook gebruiken om liquiditeit te verschaffen aan andere protocollen, zoals Compound Finance. Dit zal theoretisch de opbrengsten voor liquiditeitsverschaffers verder verhogen, aangezien zij zowel een verlaging van de transactiekosten op CreamY als de rente voor hun kredietverstrekking op Compound zullen verdienen.

CREAM cryptogeld

CREAM is een ERC-20-token gebouwd op de Ethereum-blockchain. Het wordt gegeven aan degenen die interactie hebben met Cream Finance door middel van leningen, leningen of het verstrekken van liquiditeit in de verschillende protocollen.

CREAM-tokenhouders zal ook bestuur hebben over Cream Finance en al zijn protocollen zodra het is overgeschakeld naar een DAO, die momenteel aan de gang is. Sommigen beschouwen CREAM als een eerlijker gedistribueerde versie van het COMP-token van Compound Finance.

CREAM cryptovaluta ICO

Er was geen ICO voor het cryptocurrency-token CREAM. Alle tokens zijn vooraf gedolven met een initiële voorraad van 9 miljoen CREAM. 67.5% van deze tokens werden verbrand on September 20^th na discussie in de gemeenschap, waardoor er een nieuwe maximale voorraad overblijft van slechts 3 miljoen CREAM (2 992 500 om precies te zijn).

Van dit totale aanbod is 61.5% gereserveerd voor liquiditeitsverschaffers, 23.1% is toegewezen aan het team en de adviseurs van Cream Finance, 7.7% is gereserveerd voor Compound Finance en nog eens 7.7% gaat naar seed-investeerders.

Terwijl 92.5% van het totale aanbod van CREAM de controle heeft over het team, worden deze activa bewaard in een portemonnee met meerdere handtekeningen. Er zijn momenteel 12 portemonnee-sleutelhouders en de lijst bevat personen van Pantera Capital en Compound Finance, samen met de drie bovengenoemde Cream Finance-ontwikkelaars.

Tokens die worden toegewezen aan het team van Cream Finance, adviseurs, seed-investeerders en Compound Finance, worden maandelijks vrijgegeven in de loop van een jaar vanaf 24 september^th2020.

CREAM cryptocurrency prijsanalyse

CREAM heeft een korte maar indrukwekkende prijsgeschiedenis. Kort na de release op 12 augustus een dieptepunt van iets meer dan $ 7^th, een maand later werd het verhandeld tegen maar liefst 280 $ USD - een meer dan 20x prijsstijging!

Hoewel de prijs van CREAM sindsdien is gedaald tot wat lijkt op een ondersteuningsniveau van ongeveer 100 $ USD, blijft het token in een duidelijk zichtbare uptrend.

CREAM Exchange-vermeldingen

Als u CREAM-cryptocurrency wilt kopen, zijn uw twee beste weddenschappen Binance en Uniswap. Merk op dat de laatste gedecentraliseerd is en een Web 3.0-portemonnee vereist om mee te communiceren. U zult ook Ethereum-netwerkkosten (gas) moeten betalen die onlangs vrij duur waren. Als zodanig ben je beter af met Binance.

Omgekeerd kunt u ervoor kiezen om wat CREAM te kweken door protocollen op Cream Finance te lenen, uit te lenen of liquiditeit te verstrekken.

CREAM cryptocurrency-portefeuilles

Als je eenmaal tevreden bent met alle ROOM die je hebt verzameld, heb je een veilige plek nodig om het op te bergen. Omdat CREAM een ERC-20-token is, kan het worden opgeslagen op vrijwel elke portemonnee die op Ethereum gebaseerde activa ondersteunt. Waar u besluit uw CREAM op te slaan, hangt fundamenteel af van wat u ermee wilt doen.

Als u van plan bent om het op lange termijn vast te houden, overweeg dan om een ​​hardware wallet aan te schaffen, zoals een Ledger of Trezor​ Als u van plan bent deel te nemen aan het bestuur van Cream Finance, kan een Web 3.0-portemonnee zoals Metamask is uw beste gok. Als je ergens in het midden zit, is een mobiele portemonnee zoals de Atomic Wallet is de keuze voor jou!

Crème Finance Roadmap

Voorlopig lijkt Cream Finance geen duidelijk afgebakende roadmap te hebben. De ontwikkeling is vrij spontaan en redelijk onvoorspelbaar geweest. Het is duidelijk dat Cream Finance bezig is met het klonen van enkele van de beste DeFi-protocollen die er zijn.

Maar aangezien het de meeste van de grote spelers in de DeFi-ruimte al heeft gekloond, is het voor iedereen een raadsel wat ze hierna zullen bouwen. Het lijkt mogelijk dat de DAO wordt voltooid voordat er meer grote wijzigingen worden aangebracht. Zodra dit is gebeurd, ligt de toekomst van het project in handen van de gemeenschap.

Waarom Cream Finance heerst over DeFi

Als evenementen zoals Sushiswap's migratie van 1.16 miljard USD van Uniswap hebben ons alles geleerd, het is dat de topprotocollen in de DeFi-ruimte niet immuun zijn voor concurrentie - integendeel. Het open source karakter van veel van deze projecten maakt het voor slimme toeschouwers gemakkelijk om hun eigen versies te lanceren.

Hoewel Cream Finance (nog) geen van de grote spelers heeft onttroond, heeft het opmerkelijk goed werk verricht door hun functies te integreren en ze te presenteren op een fundamenteel gebruiksvriendelijker platform.

Dit wil niet zeggen dat er geen problemen zijn met Cream Finance. Het opmerkelijk korte token-verwervingsschema lijkt haaks te staan ​​op de schijnbare langetermijnvisie van het project, en de schijnbare veronachtzaming van waarborgen zoals codeaudits van het protocol is ook zorgwekkend.

Ondanks dat ze niet helemaal loskomen van durfkapitalisten en seed-investeerders, lijken deze relaties veel minder uitgesproken te zijn dan bij veel van de projecten waar Cream Finance door is geïnspireerd en op is gebaseerd.

Nu voor het CREAM-token. Het is onduidelijk hoelang het zijn waardering zal behouden, aangezien de oprichters en investeerders hun aandeel in CREAM-tokens zijn begonnen te ontvangen. Toch is het een feit dat de prijs van CREAM afhangt van de relatie tussen vraag en aanbod en het lijkt erop dat Cream Finance nog steeds wacht op zijn keerpunt; het moet de DeFi-wereld nog echt stormenderhand veroveren.

Hoewel dit niet per se een goede zaak is, wekt de niet-aflatende ontwikkeling achter de schermen de indruk dat het slechts een kwestie van tijd is voordat Cream Finance echt van de grond komt!

Uitgelichte afbeelding via Shutterstock

Disclaimer: dit zijn de meningen van de schrijver en mogen niet als beleggingsadvies worden beschouwd. Lezers zouden hun eigen onderzoek moeten doen.

Bron: https://www.coinbureau.com/review/cream-finance/