Hoewel 2021 werd beschouwd als het gouden jaar voor crypto, was 2022 niet zo vriendelijk. Grote cryptocurrencies verloren dit jaar meer dan 50% van hun waarde tijdens de bearmarkt. Nu is het moeilijk voor te stellen dat Bitcoin op dit moment in 2021 boven de $60 uitsteeg. Toch was de aanhoudende cryptowinter niet onvoorspelbaar, maar eerder voorspeld.
De verlammende financiële impact van de pandemie en de oorlog tussen Rusland en Oekraïne zorgden ervoor dat de liquidatie hoog zou zijn. Om het hoofd te kunnen bieden aan de ongekende stijging van de kosten van levensonderhoud was het duidelijk dat handelaren snel hun meest risicovolle bezittingen zouden laten vallen. Bovendien betekende het krappere monetaire aanbod te midden van de stijgende rentetarieven dat volatiele activa zoals crypto zouden worden gedevalueerd. Deze voorspellingen klopten dus precies en als gevolg daarvan zien we een voortdurende bearmarkt.
Wat is het zilveren randje hierin? We moeten begrijpen dat crypto niet het enige economische instrument is dat crasht. Van liquide valuta tot aandelen: elk aspect van financiële transacties is beïnvloed door de aanhoudende crisis. Maar geloof het of niet, crypto en andere DeFi-activa zoals NFT’s hebben gedurende deze periode een aanzienlijk betere veerkracht getoond dan andere gecentraliseerde activa.
Dus, gezien het feit dat we ons nog steeds in een bearmarkt bevinden en op het punt staan een ernstiger periode van recessie in te gaan, is het dan een goed moment om de crypto- en NFT-scene te betreden? Laten we eens kijken wat de statistische trends suggereren.
Crypto toont meer veerkracht dan aandelen
Historisch gezien staan crypto-activa bekend om hun volatiele reputatie, terwijl grote aandelen zoals de S&P 500 en NASDAQ als stabielere beleggingsopties met een laag risico worden beschouwd. Hoewel dit op papier waar is, zijn er fijne lijnen in de aandelenkoerstrends die erop wijzen dat cryptocurrencies van het eerste niveau tijdens deze recessie meer stabiliteit hebben getoond dan traditionele aandelen.
Dat heeft de Federal Reserve bekendgemaakt plannen om de rente te verhogen met nog eens 1.25%, waardoor de totale Federal Funds-rente eind 4.25 op 4.5-2022% komt. Hogere financieringskosten betekenen dat aandelen en staatsobligaties op korte termijn ook zullen dalen. Echter, aangezien de schatkist al 2% vooraf heeft betaald, is de lange termijn een verhoging opleveren uit staatsobligaties zou beter kunnen zijn dan uit aandelen, omdat meer gerijpte activa kunnen worden herbelegd in nieuwe staatsobligaties.
Maar hoe passen crypto-activa in dit scenario? Hoewel grote tokens als Bitcoin en Ethereum het afgelopen jaar meer dan de helft van hun waarde hebben verloren, lijken ze de afgelopen maanden een vrij stabiel weerstandsniveau te hebben bereikt. Als we de tweemaandelijkse prijsgrafiek van Bitcoin bekijken, is het token tamelijk stabiel gebleven rond de $19-$20 prijs; Op dezelfde manier schommelde de waarde van Ethereum de afgelopen drie maanden tussen $1200 en $1300.
Deze prijstrends geven aan dat cryptocurrencies van niveau 1 al een massale liquidatie hebben ondergaan. Er wordt nu verwacht dat de prijzen een bepaald weerstandsniveau zullen behouden, omdat de meeste activa niet langer geconcentreerd zijn onder kortetermijnbezitters, wat betekent dat Bitcoin en andere grote crypto-activa zouden kunnen functioneren als staatsobligaties.
In feite, Bitcoin's op basis van de houderskosten op de korte termijn is gedaald tot onder de langetermijnkostenbasis voor houders, wat betekent dat de meeste kortetermijnhouders onder water staan. Als het totale BTC-aanbod sterk geconcentreerd blijft op langetermijnbezitters, kunnen we zien dat de prijzen langzaam maar zeker weer stijgen, omdat de liquidatierisico's doorgaans laag zijn voor langetermijnbezitters.
Als we de prijsdalingen van BTC en ETH vergelijken met NASDAQ en S&P500, kunnen we zien hoe deze crypto-activa de afgelopen maanden minder volatiel zijn gebleven dan de aandelenmarkt. De VIX-index staat momenteel op 31.10%, wat de volatiliteit van de Amerikaanse aandelenmarkt meet. Aan de andere kant staat de volatiliteitsindex van Bitcoin momenteel op 19.65% Ethereum en die van Solana volatiliteit de indexen blijven respectievelijk 4.35% en 4.27% bedragen, wat een aanzienlijk grotere stabiliteit aantoont dan de aandelenmarkt.
NFT's: een van de sterkste troeven in de dalende economie?
Als we het over stabiliteit hebben, hebben NFT's verrassend genoeg een van de meest stabiele opbrengsten en rendementen in de bearmarkt opgeleverd. On-chain-statistieken laten zien dat het aantal unieke handelaars in de NFT-ruimte met is toegenomen 36% in het derde kwartaal van 2022 vergeleken met vorig jaar. In september bedroeg de verkoop van niet-fungibele tokens $947 miljoen, wat een genereuze stijging is ten opzichte van de afgelopen twee maanden. Rondom 8.78 miljoen NFT's werden in september afgehandeld, wat een voorschot is van drie miljoen sinds juli.
Deze cijfers zijn aanzienlijk omdat de verkoop en transacties van niet-fungibele tokens voortdurend toenemen terwijl de algehele markteconomie afneemt. Dit laat zien dat de adoptie van NFT's elke dag sterker en sterker wordt. Bijna 23% van de Amerikaanse millennials bezit zelfs niet-fungibele activa.
Deze consistente adoptie wordt aangedreven door het nut van NFT. Dergelijke activa zijn niet langer alleen maar digitale verzamelobjecten; veel ervan zijn tastbaar waarden uit de echte wereld als resultaat van partnerschappen met echte merken en faciliteiten.
Bovendien lanceren grote merken en instellingen hun eigen niet-fungibele tokens voor meer interactieve en op beloningen gebaseerde digitale interacties. 's Werelds grootste ETF-uitgever, BlackRock, lanceert naar verluidt een Metaverse ETF en introduceert NFT-collecties. MasterCard heeft zijn kaarthouders toegestaan NFT's op verschillende marktplaatsen te kopen en geeft in samenwerking met hi.'s werelds eerste aanpasbare NFT-kaart uit. Deze toenemende acceptatie, bruikbaarheid en integratie in de echte wereld wijzen op het feit dat niet-fungibele tokens momenteel in feite een van de meest duurzame activaklassen in de digitale ruimte zijn, die goed blijft presteren tijdens de recessie.
Concluderend zijn crypto en NFT’s de afgelopen maanden stabieler geweest dan gecentraliseerde activamarkten. Dit geeft aan dat blockchain- en DeFi-activa in de komende recessie mogelijk duurzamer zullen zijn, waardoor ze een sterke kandidaat zijn voor investeringsbeslissingen op de bearmarkt.
Chris Stuart Oldfield, Chief Strategy Officer (CSO) bij Fit Burn
Hoewel 2021 werd beschouwd als het gouden jaar voor crypto, was 2022 niet zo vriendelijk. Grote cryptocurrencies verloren dit jaar meer dan 50% van hun waarde tijdens de bearmarkt. Nu is het moeilijk voor te stellen dat Bitcoin op dit moment in 2021 boven de $60 uitsteeg. Toch was de aanhoudende cryptowinter niet onvoorspelbaar, maar eerder voorspeld.
De verlammende financiële impact van de pandemie en de oorlog tussen Rusland en Oekraïne zorgden ervoor dat de liquidatie hoog zou zijn. Om het hoofd te kunnen bieden aan de ongekende stijging van de kosten van levensonderhoud was het duidelijk dat handelaren snel hun meest risicovolle bezittingen zouden laten vallen. Bovendien betekende het krappere monetaire aanbod te midden van de stijgende rentetarieven dat volatiele activa zoals crypto zouden worden gedevalueerd. Deze voorspellingen klopten dus precies en als gevolg daarvan zien we een voortdurende bearmarkt.
Wat is het zilveren randje hierin? We moeten begrijpen dat crypto niet het enige economische instrument is dat crasht. Van liquide valuta tot aandelen: elk aspect van financiële transacties is beïnvloed door de aanhoudende crisis. Maar geloof het of niet, crypto en andere DeFi-activa zoals NFT’s hebben gedurende deze periode een aanzienlijk betere veerkracht getoond dan andere gecentraliseerde activa.
Dus, gezien het feit dat we ons nog steeds in een bearmarkt bevinden en op het punt staan een ernstiger periode van recessie in te gaan, is het dan een goed moment om de crypto- en NFT-scene te betreden? Laten we eens kijken wat de statistische trends suggereren.
Crypto toont meer veerkracht dan aandelen
Historisch gezien staan crypto-activa bekend om hun volatiele reputatie, terwijl grote aandelen zoals de S&P 500 en NASDAQ als stabielere beleggingsopties met een laag risico worden beschouwd. Hoewel dit op papier waar is, zijn er fijne lijnen in de aandelenkoerstrends die erop wijzen dat cryptocurrencies van het eerste niveau tijdens deze recessie meer stabiliteit hebben getoond dan traditionele aandelen.
Dat heeft de Federal Reserve bekendgemaakt plannen om de rente te verhogen met nog eens 1.25%, waardoor de totale Federal Funds-rente eind 4.25 op 4.5-2022% komt. Hogere financieringskosten betekenen dat aandelen en staatsobligaties op korte termijn ook zullen dalen. Echter, aangezien de schatkist al 2% vooraf heeft betaald, is de lange termijn een verhoging opleveren uit staatsobligaties zou beter kunnen zijn dan uit aandelen, omdat meer gerijpte activa kunnen worden herbelegd in nieuwe staatsobligaties.
Maar hoe passen crypto-activa in dit scenario? Hoewel grote tokens als Bitcoin en Ethereum het afgelopen jaar meer dan de helft van hun waarde hebben verloren, lijken ze de afgelopen maanden een vrij stabiel weerstandsniveau te hebben bereikt. Als we de tweemaandelijkse prijsgrafiek van Bitcoin bekijken, is het token tamelijk stabiel gebleven rond de $19-$20 prijs; Op dezelfde manier schommelde de waarde van Ethereum de afgelopen drie maanden tussen $1200 en $1300.
Deze prijstrends geven aan dat cryptocurrencies van niveau 1 al een massale liquidatie hebben ondergaan. Er wordt nu verwacht dat de prijzen een bepaald weerstandsniveau zullen behouden, omdat de meeste activa niet langer geconcentreerd zijn onder kortetermijnbezitters, wat betekent dat Bitcoin en andere grote crypto-activa zouden kunnen functioneren als staatsobligaties.
In feite, Bitcoin's op basis van de houderskosten op de korte termijn is gedaald tot onder de langetermijnkostenbasis voor houders, wat betekent dat de meeste kortetermijnhouders onder water staan. Als het totale BTC-aanbod sterk geconcentreerd blijft op langetermijnbezitters, kunnen we zien dat de prijzen langzaam maar zeker weer stijgen, omdat de liquidatierisico's doorgaans laag zijn voor langetermijnbezitters.
Als we de prijsdalingen van BTC en ETH vergelijken met NASDAQ en S&P500, kunnen we zien hoe deze crypto-activa de afgelopen maanden minder volatiel zijn gebleven dan de aandelenmarkt. De VIX-index staat momenteel op 31.10%, wat de volatiliteit van de Amerikaanse aandelenmarkt meet. Aan de andere kant staat de volatiliteitsindex van Bitcoin momenteel op 19.65% Ethereum en die van Solana volatiliteit de indexen blijven respectievelijk 4.35% en 4.27% bedragen, wat een aanzienlijk grotere stabiliteit aantoont dan de aandelenmarkt.
NFT's: een van de sterkste troeven in de dalende economie?
Als we het over stabiliteit hebben, hebben NFT's verrassend genoeg een van de meest stabiele opbrengsten en rendementen in de bearmarkt opgeleverd. On-chain-statistieken laten zien dat het aantal unieke handelaars in de NFT-ruimte met is toegenomen 36% in het derde kwartaal van 2022 vergeleken met vorig jaar. In september bedroeg de verkoop van niet-fungibele tokens $947 miljoen, wat een genereuze stijging is ten opzichte van de afgelopen twee maanden. Rondom 8.78 miljoen NFT's werden in september afgehandeld, wat een voorschot is van drie miljoen sinds juli.
Deze cijfers zijn aanzienlijk omdat de verkoop en transacties van niet-fungibele tokens voortdurend toenemen terwijl de algehele markteconomie afneemt. Dit laat zien dat de adoptie van NFT's elke dag sterker en sterker wordt. Bijna 23% van de Amerikaanse millennials bezit zelfs niet-fungibele activa.
Deze consistente adoptie wordt aangedreven door het nut van NFT. Dergelijke activa zijn niet langer alleen maar digitale verzamelobjecten; veel ervan zijn tastbaar waarden uit de echte wereld als resultaat van partnerschappen met echte merken en faciliteiten.
Bovendien lanceren grote merken en instellingen hun eigen niet-fungibele tokens voor meer interactieve en op beloningen gebaseerde digitale interacties. 's Werelds grootste ETF-uitgever, BlackRock, lanceert naar verluidt een Metaverse ETF en introduceert NFT-collecties. MasterCard heeft zijn kaarthouders toegestaan NFT's op verschillende marktplaatsen te kopen en geeft in samenwerking met hi.'s werelds eerste aanpasbare NFT-kaart uit. Deze toenemende acceptatie, bruikbaarheid en integratie in de echte wereld wijzen op het feit dat niet-fungibele tokens momenteel in feite een van de meest duurzame activaklassen in de digitale ruimte zijn, die goed blijft presteren tijdens de recessie.
Concluderend zijn crypto en NFT’s de afgelopen maanden stabieler geweest dan gecentraliseerde activamarkten. Dit geeft aan dat blockchain- en DeFi-activa in de komende recessie mogelijk duurzamer zullen zijn, waardoor ze een sterke kandidaat zijn voor investeringsbeslissingen op de bearmarkt.
Chris Stuart Oldfield, Chief Strategy Officer (CSO) bij Fit Burn
- Bitcoin
- blockchain
- blockchain-naleving
- blockchain-conferentie
- coinbase
- vindingrijk
- Overeenstemming
- cryptoconferentie
- crypto mijnbouw
- cryptogeld
- gedecentraliseerde
- Defi
- Digitale activa
- ethereum
- Financiën Magnaten
- machine learning
- niet-vervangbare token
- Plato
- plato ai
- Plato gegevensintelligentie
- Platoblockchain
- PlatoData
- platogamen
- Veelhoek
- Bewijs van het belang
- W3
- zephyrnet
