Crypto Exchange 'Proof of Reserves' kalmeert de angst van beleggers niet

Crypto-uitwisselingen proberen een liquiditeitscrisis te voorkomen door te bewijzen dat er geen liquiditeitscrisis is. Het lijkt niet te werken.

Nadat FTX ten onder ging, crypto-uitwisselingen Crypto.com en OKX-extensie zogenaamde "bewijs van reserves" -dashboards gemaakt die het bewijs van hun tokenreserves tonen. Tegen maandag verdween een gecombineerde $ 850 miljoen van de dashboards toen investeerders geld van de beurzen verwijderden. 

Blockchain-dataplatform Nansen is uitgegroeid tot het veelgevraagde platform voor bewijs van reserves, met Binance, Crypto.com en OKX hebben de afgelopen dagen allemaal dashboards gemaakt.

Worstelen om het vertrouwen van de klant te herstellen

Het bewijs van reserves van Crypto.com is vrijdag live gegaan, met 20% van zijn reserves — die activa van klanten vertegenwoordigen — werden gehouden in het Shiba Inu (SHIB) meme-token.

“We hebben geen controle over wat jullie kopen. U koopt het, wij zullen het opslaan', zei CEO Kris Marszalek in een livestream van maandag, eraan toevoegend: "Dat zijn niet onze fondsen. Dat zijn onze klantenfondsen.”

De gecentraliseerde uitwisseling ook geconfronteerd met vragen Zaterdag meer dan ongeveer $ 400 miljoen aan ether die het in oktober per ongeluk naar collega-uitwisseling Gate.io heeft gestuurd. Marszalek karakteriseerde de transfer als een onschuldige fout.

Alle ether werd vervolgens teruggegeven, en Gate.io beweerde de fondsen werden niet meegeteld in de momentopname van die beurs zelf.

Niettemin, het was niet de eerste keer een fout als deze is gebeurd en het Nansen-dashboard laat zien dat er dit weekend meer dan $ 500 miljoen uit de reserves van Crypto.com is gevloeid.

Meer transparantie nodig om reserves en verplichtingen op elkaar af te stemmen

De op de Seychellen gebaseerde OKX-uitwisseling - die wordt geconfronteerd met een activabeweging controverse vergelijkbaar met die van Crypto.com - lanceerde zaterdag zijn eigen Nansen-dashboard, met $ 6 miljard bij reserves. Dat cijfer was maandag gedaald tot onder $ 5.8 miljard.

Op hun hoede om te worden gevangen in de volgende FTX, lijken beleggers liquiditeit te grijpen waar ze die kunnen krijgen. Aaron Kaplan, CEO van digitaal activaplatform Prometheum, denkt dat het tonen van activa zonder context niet echt bewijst dat beurzen een gezonde balans hebben.

“Er is geen liquiditeitscrisis als we geld en activa van klanten hebben. Maar hoe zit het met de potentiële hefboomwerking?”, aldus Kaplan. 

Het is één ding voor beurzen om te beweren dat ze genoeg activa op hun balans hebben, want FTX deed het in zijn laatste dagen. Het is iets anders, in een post-FTX-wereld, om investeerders hen te laten geloven. 

Te gebruiken zowel OKX-extensie en Crypto.com hebben toegezegd om audits te ondergaan, die Thomas Perfumo, het hoofd van de strategie bij Kraken, aanhaalde als eenrichtingsreserves die legitiem kunnen worden bewezen.

"Ik zou u kunnen vertellen dat mijn verplichtingen 5 of 20 zijn, maar als ik u dat vertel, vertrouwt u er in feite op dat ik een waarheidsgetrouwe verklaring afleg", vertelde Perfumo aan Blockworks, waarbij hij opmerkte dat een auditor kan verifiëren wat de verplichtingen van een platform werkelijk zijn.

Kraken wordt halfjaarlijks gecontroleerd door Armanino, een populaire auditor die ook zaken doet met beurzen als Ledn, Nexo en Gate.io. Er lijkt een algemene wens te bestaan ​​onder goede trouwe actoren in crypto om hun reserves te bewijzen. Maar vertrouwen wordt niet zomaar teruggewonnen.

"Je krijgt [vertrouwen] gewoon niet in een dag. Dat is de realiteit,' zei Perfumo.

OKX en Crypto.com hebben niet onmiddellijk verzoeken om commentaar geretourneerd.

Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .