Oprichter van Crypto Hedge Fund bevolen om $ 54,793,000 af te staan ​​en veroordeeld tot meer dan zeven jaar voor oplichting met digitale activa

Audrey Strauss, de Amerikaanse procureur voor het zuidelijke district van New York, heeft aangekondigd dat de Australische staatsburger Stefan He Qin, oprichter van twee in New York gevestigde cryptocurrency-hedgefondsen, tot 90 maanden gevangenisstraf is veroordeeld.

Qin is de oprichter van Virgil Sigma Fund LP en het VQR Multistrategy Fund LP (VQR). De twee crypto-hedgefondsen beweren samen $ 100 miljoen aan investeringen te hebben.

Op 4 februari 2021, Qin pleitte schuldig aan een telling van effectenfraude, wat leidde tot de veroordeling van deze week.

In een officieel rapport van de Zuidelijk district van New York, Amerikaanse procureur Strauss zegt dat de plannen van Qin werden gebruikt om fondsen te verduisteren en onder tafel investeringen te doen bij klanten, waardoor zijn investeerders $ 54,793,000 tekort kwamen.

“Volgens Stefan He Qin, oprichter van Virgil Sigma en VQR, een paar cryptocurrency-hedgefondsen in New York, had Virgil een uitgesproken marktstrategie van 'marktneutrale' veilige investeringen. Qin's investeerders ontdekten al snel dat zijn strategieën niet veel meer waren dan een vermomd middel voor hem om te verduisteren en ongeautoriseerde investeringen te doen met geld van klanten. 

Toen hij werd geconfronteerd met terugkoopverzoeken die hij niet kon vervullen, verdubbelde Qin zijn plan door te proberen geld van VQR te plunderen om aan de eisen van zijn slachtofferinvesteerders te voldoen. Qin's brutale en uitgebreide plan heeft zijn belegerde investeerders voor meer dan $ 54 miljoen in de steek gelaten, en hij heeft nu de passende lange straf van meer dan zeven jaar in de federale gevangenis gekregen."  

In plaats van de activa van het fonds te investeren in zijn arbitragehandelsstrategie zoals geadverteerd, verduisterde Qin investeerderskapitaal onder Virgil Sigma om persoonlijke uitgaven zoals voedsel en huur te betalen, ongeautoriseerde investeringen buiten de crypto-industrie te doen en te investeren in cryptocurrencies die niet zijn opgenomen als pat van de gedefinieerde strategie van het fonds.

Qin loog naar verluidt tegen de investeerders van het fonds over de waarde, locatie en status van hun investeringskapitaal.

Uiteindelijk zorgde Qin's leugens en manipulatie ervoor dat hij niet in staat was om terugkoopverzoeken van het Virgil Sigma-fonds in te willigen, en hij beval VQR om zijn handelsposities af te bouwen terwijl hij het extra kapitaal gebruikte om de terugkopen af ​​te betalen.

Naast het uitzitten van zeven-en-een-half jaar achter de tralies, werd Qin ook veroordeeld tot drie jaar onder toezicht staande vrijlating en moest hij de $ 54,793,532 die van investeerders was gestolen verbeurd verklaren.

Mis geen beat - Inschrijven om crypto-e-mailwaarschuwingen rechtstreeks in uw inbox te ontvangen

Volg ons op Twitter, Facebook en Telegram

Surfen De Daily Hodl Mix 

Bekijk de laatste nieuwskoppen

Disclaimer: meningen die worden geuit op The Daily Hodl zijn geen beleggingsadviezen. Beleggers moeten hun due diligence doen voordat ze risicovolle investeringen in Bitcoin, cryptocurrency of digitale activa doen. Houd er rekening mee dat uw overdrachten en transacties op eigen risico zijn en dat eventuele verliezen die u oploopt, uw verantwoordelijkheid zijn. The Daily Hodl beveelt het kopen of verkopen van cryptocurrencies of digitale activa niet aan, noch is The Daily Hodl een beleggingsadviseur. Houd er rekening mee dat The Daily Hodl deelneemt aan affiliate marketing.

Uitgelichte afbeelding: Shutterstock/Voger Design/Vladimir

Source: https://dailyhodl.com/2021/09/17/crypto-hedge-fund-founder-ordered-to-surrender-54793000-and-sentenced-to-7-5-years-for-digital-asset-scam/