Crypto-markten stuiterden en het sentiment verbeterde, maar de detailhandel moet nog FOMO

Een stijgende driehoeksformatie heeft de totale cryptomarktkapitalisatie naar het niveau van $ 1.2 biljoen gedreven. Het probleem met deze zeven weken durende opstelling is de afnemende volatiliteit, die tot eind augustus zou kunnen aanhouden. Van daaruit kan het patroon hoe dan ook doorbreken, maar gegevens van Tether- en futuresmarkten laten zien dat stieren onvoldoende overtuigingskracht hebben om een ​​opwaartse doorbraak te katalyseren.

Beleggers wachten voorzichtig op verdere macro-economische gegevens over de toestand van de economie nu de Amerikaanse Federal Reserve (FED) de rente verhoogt en haar programma voor de aankoop van activa opschort. Op 12 augustus noteerde het Verenigd Koninkrijk een krimp van het bruto binnenlands product (bbp) van 0.1% op jaarbasis. Ondertussen bereikte de inflatie in het VK in juli 9.4%, het hoogste cijfer in 40 jaar.

De Chinese vastgoedmarkt heeft ertoe geleid dat kredietbureau Fitch Ratings op 7 augustus een "speciaal rapport" heeft uitgebracht om de impact van langdurige nood op een mogelijk zwakkere economie in China te kwantificeren. Analisten verwachten dat vermogensbeheer en kleinere bouw- en staalproducenten het meest zullen lijden.

Kortom, beleggers in risicovolle activa wachten vol spanning op de Federal Reserve en de centrale banken over de hele wereld om aan te geven dat het beleid van verkrapping ten einde loopt. Aan de andere kant is een expansief beleid gunstiger voor schaarse activa, waaronder cryptocurrencies.

Sentiment verbetert naar neutraal na 4 maanden

De risicohouding die wordt veroorzaakt door de gestegen rentetarieven heeft sinds half april geleid tot een bearish sentiment bij beleggers in cryptocurrency. Als gevolg hiervan waren traders niet bereid om volatiele activa toe te wijzen en zochten ze beschutting in US Treasuries, ook al compenseerde hun rendement de inflatie niet.

De Fear and Greed Index bereikte op 6 juni 100/19, bijna de laagste waarde ooit voor deze datagestuurde sentimentmeter. In augustus verlieten beleggers echter de lezing van "extreme angst", toen de indicator een niveau van 30/100 aanhield. Op 11 augustus betrad de statistiek eindelijk een "neutraal" gebied na een vier maanden durende bearish trend.

Hieronder staan ​​de winnaars en verliezers van de afgelopen zeven dagen, aangezien de totale cryptokapitalisatie met 2.8% is gestegen tot $ 1.13 biljoen. Terwijl Bitcoin (BTC) een winst van slechts 2% presenteerde, sprong een handvol altcoins met een gemiddelde kapitalisatie 13% of meer in de periode.

Celsius (CEL) steeg met 97.6% nadat Reuters meldde dat Ripple Labs interesse toonde in de overname van Celsius Network en zijn activa die momenteel failliet zijn.

Kettingschakel (LINK) steeg met 17% na de aankondiging op 8 augustus dat het niet langer de aanstaande Ethereum proof-of-work (PoW) forks zou ondersteunen die tijdens de Merge plaatsvinden.

Lawine (AVAX) won 14.6% na te zijn genoteerd voor handel op Robinhood op 8 augustus.

Curve DAO (CRV) verloor 6% na de nameserver voor de Curve.Fi website is gehackt op 9 augustus. Het team loste het probleem snel op, maar de front-end hack veroorzaakte een deel van de verliezen van de gebruikers.

De markt is misschien gestegen, maar detailhandelaren zijn neutraal

De OKX-ketting (USDT) premium is een goede graadmeter voor de in China gevestigde vraag van cryptohandelaren in de detailhandel. Het meet het verschil tussen in China gebaseerde peer-to-peer (P2P) transacties en de Amerikaanse dollar.

Een buitensporige koopvraag heeft de neiging om de indicator boven de reële waarde bij 100% onder druk te zetten en tijdens bearish markten wordt het marktaanbod van Tether overspoeld en veroorzaakt een korting van 4% of meer.

Op 8 augustus kreeg de Tether-prijs in in Azië gevestigde peer-to-peer-markten een korting van 2%, wat wijst op een matige druk op de detailhandel. Wat nog belangrijker is, is dat de statistiek niet is verbeterd, terwijl de totale crypto-kapitalisatie in 9 dagen met 10% is gestegen, wat wijst op een zwakke vraag van particuliere beleggers.

Om externe effecten die specifiek zijn voor het Tether-instrument uit te sluiten, moeten handelaren ook futuresmarkten analyseren. Eeuwigdurende contracten, ook wel inverse swaps genoemd, hebben een embedded rate die gewoonlijk om de acht uur in rekening wordt gebracht. Beurzen gebruiken deze vergoeding om onevenwichtigheden in het wisselkoersrisico te voorkomen.

Een positieve dekkingsgraad geeft aan dat longs (kopers) meer leverage vragen. De tegenovergestelde situatie doet zich echter voor wanneer shorts (verkopers) extra hefboomwerking nodig hebben, waardoor het financieringspercentage negatief wordt.

Eeuwigdurende contracten weerspiegelden een neutraal sentiment nadat Bitcoin en Ether een licht positief (bullish) financieringspercentage hadden. De huidige vergoedingen die aan bulls worden opgelegd, zijn niet zorgwekkend en resulteerden in een evenwichtige situatie tussen leveraged longs en shorts.

Verder herstel hangt af van de Federal Reserve

Volgens derivaten- en handelsindicatoren zijn beleggers minder geneigd om hun posities op het huidige niveau te vergroten, zoals blijkt uit de Tether-korting in Azië en het ontbreken van een positieve financieringsgraad op termijnmarkten.

Deze neutrale tot bearish marktindicatoren zijn zorgwekkend, aangezien de totale cryptokapitalisatie zich in een opwaartse trend van zeven weken bevindt. De onrust van beleggers over de Chinese vastgoedmarkten en verdere verkrappingsbewegingen van de FED is de meest waarschijnlijke verklaring.

Op dit moment lijkt de kans dat de stijgende driehoek boven de verwachte $ 1.25 biljoen uitkomt klein, maar er zijn meer macro-economische gegevens nodig om in te schatten in welke richting centrale banken zouden kunnen gaan.

De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.