Crypto-markten in rep en roer nadat Celsius de opnames heeft opgeschort

.

De cryptomarkten hebben opnieuw een flashcrash ondergaan nadat de bewaardienstaanbieder Celsius aankondigde alle opnames in de wacht te zetten.

Celsius is een van de grootste gecentraliseerde toegangspoorten tot crypto.

Het haalde $ 864 miljoen aan durfkapitaal op en bewaarde op een gegeven moment meer dan $ 3 miljard aan fondsen voor meer dan 1 miljoen klanten.

Vanaf vandaag lijkt het insolvent en neemt het de hele cryptomarkt mee.

De Celsius-thread:

????

— jonwu.(🗽, ) (@jonwu_) 13 June 2022

Insolventiezorgen groeien

Op maandag heeft Celsius een aankondiging via e-mail gepusht, waarbij rekeninghouders worden geïnformeerd dat ze tijdelijk niet in staat zullen zijn om activa op het bewaar- en uitleenplatform op te nemen, te ruilen of over te dragen, onder verwijzing naar "extreme marktomstandigheden". Dit werd mogelijk door een clausule in de servicevoorwaarden van het platform. In een memo gepubliceerd op de Celsius-blog, schreven ze:

We begrijpen dat dit nieuws moeilijk is, maar we zijn van mening dat onze beslissing om opnames, swaps en overschrijvingen tussen accounts te pauzeren, de meest verantwoorde actie is die we kunnen nemen om onze gemeenschap te beschermen. We werken met één enkele focus: het beschermen en behouden van activa om aan onze verplichtingen jegens klanten te voldoen. 

Volgens de memo zal het bedrijf zo snel mogelijk de normale activiteiten hervatten, hoewel er "vertragingen" kunnen zijn. Desalniettemin speculeren velen in de cryptogemeenschap dat Celsius misschien al insolvent is. Een van hun concurrenten, Nexo, verklaarde zelfs geïnteresseerd te zijn in het redden van de worstelende dienstverlener. Hun Twitter-aankondiging luidt als volgt:

We zijn er vast van overtuigd dat het verwerven van alle of een deel van Celsius' kwalificerende, uitstaande vorderingen op leningen met onderpand een grote bijdrage zal leveren aan het verschaffen van onmiddellijke liquiditeit aan Celsius-klanten. We wachten nog steeds op bericht van hun management en zullen u op de hoogte houden.

Celsius beschuldigd van wanbeheer

In een lange draad, Twitter-gebruiker @jonwu_ beschuldigt Celsius van het verkeerd beheren van het geld van hun klanten. Volgens zijn onderzoek heeft Celsius hun gebruikersgeld op MakerDAO gestort om DAI te lenen. Tegelijkertijd kochten ze stETH op Lido's vloeibare Ethereum staking pool. 

Dit maakte het platform aantrekkelijk voor gebruikers, omdat ze lage leentarieven op DAI en hoge opbrengsten op ETH-deposito's boden. Eerder dit jaar stortte Celsius ook zwaar in de Ankerprotocol, die een sleutelrol speelde bij de ineenstorting van het Terra-ecosysteem, maar ternauwernood aan de ramp ontsnapte.

Hun gok op aantrekkelijke rentetarieven heeft echter geleid tot een financieringsprobleem voor Celsius, aangezien hun deposito's op MakerDAO onder de dreiging kwamen te worden geliquideerd na de recente terugval op de markt. Tegelijkertijd werd stETH losgekoppeld van de onderliggende Ether-munten die op de Beacon-keten waren ingezet en kan pas maanden na de aanstaande Merge worden ingetrokken. Op het moment van schrijven handelt stETH met een korting van 4.8%. 

In wat leek op een Weesgegroet-poging om liquidatie te voorkomen, heeft Celsius in totaal meer dan 6,000 WBTC ter waarde van ongeveer 130 miljoen USD in hun MakerDAO-kluis gestort. @jonwu_ legt uit dat dit nog een aanwijzing is dat Celsius insolvent zou kunnen zijn, omdat ze anders hun eigen schulden zouden terugbetalen:

Je zou het doen als je niet echt kunt terugbetalen. Als je een gedegenereerde gokker bent die de weinige solvabiliteit die je nog hebt neemt en alles op zwart zet, in de hoop alles in één keer terug te verdienen.

Ondertussen heeft Celsius nog eens 47.1 miljoen DAI terugbetaald, die kan worden bekeken op hun MakerDAO-kluis. Dit verminderde hun schuld op MakerDAO tot 231 miljoen DAI en zet hun WBTC-kluis nu op een liquidatieprijs van 14,000 USD.