Crypto Platform lanceert 'Dark Pool' onder verwijzing naar groeiend institutioneel belang

Crypto-marktplaats Enclave Markets bereidt zich voor om gebruikers op de witte lijst in staat te stellen blokken digitale activa privé te verhandelen, in navolging van dark pool-handel.

Het Enclave Cross van het platform, nog in bèta, stelt cryptohandelaren in staat om off-chain transacties te blokkeren. Zodra de handelaren hun activa buiten de keten verplaatsen, matcht de technologie van Enclave handelaren met geïnteresseerde tegenpartijen zonder portemonnee-adressen te onthullen. 

Alle Enclave Cross-transacties worden uitgevoerd tegen de marktprijs. Het uitvoeren van grote orders op bestaande handelsplatforms kan volgens de CEO van Enclave leiden tot materiële marktimpact David Wells. 

Een hybride gecentraliseerd, gedecentraliseerd model

Het product is geïnspireerd op: donkere zwembaden, die al lang op traditionele markten worden aangeboden.

Crypto dark pools zijn ook niets nieuws, met Kraken die in 2015 een reeks dark pools lanceert. SFOX lanceerde een crypto dark pool in 2020, en een aantal crypto prime brokerages bieden ook vergelijkbare diensten aan.

Maar Wells zei dat geen enkele huidige concurrent zoveel anonimiteit biedt.

"In andere gecentraliseerde dark pools moeten gebruikers erop vertrouwen dat de exchange-operator een goede acteur is", zei hij. "Ons model is betrouwbaar en gedecentraliseerd met behulp van nieuwe technologie om privacy, veiligheid en eerlijke handelspraktijken te waarborgen."

Gecentraliseerde modellen kunnen last hebben van informatielekkage, wat hun privacyvoordelen ondermijnt, maar Enclave hoopt dat aan te pakken met een goedkeuringsproces door een jury, vergelijkbaar met een slim contract. 

Barclays en Credit Suisse hebben in 150 ongeveer $ 2016 miljoen aan boetes betaald na te zijn beschuldigd van dark pool-overtredingen.

De instellingen die Enclave Cross gebruiken, moeten voldoen aan de KYC-vereisten (know-your-customer). Het cryptobedrijf doet ook aan screening van sancties en monitoring van het witwassen van geld (AML).  

institutionele druk

Wells zei dat vermogensbeheerders, hedgefondsen en systematische handelsfirma's dit soort producten eisen. 

"Als je naar aandelen kijkt, wordt 60% plus van het volume verhandeld door instellingen, niet door retail," zei hij. "Ik denk dat dat de richting is die crypto in het algemeen opgaat."

Handelsfirma's en prime brokers, waaronder Hidden Road Partners, LedgerPrime, Republic Crypto, Fir Tree Partners, Scrypt, FBG Capital en Blizzard Fund, zijn begonnen met het testen van de service. Enclave Cross ondersteunt momenteel de handel in lawine (AVAX), ether (ETH), bitcoin (BTC) en USD Coin (USDC).

Het bedrijf, dat werd opgericht door Avalanche-ontwikkelaar Ava Labs, wil de komende maanden meer instellingen en activa toevoegen.

Wells stapte in 2017 in de crypto-ruimte toen hij begon te werken voor blockchain-infrastructuurbedrijf Paxos. Daarna werkte hij twee jaar als vice-president strategie en productontwikkeling bij Two Sigma voordat hij in januari CEO werd van Enclave Markets.  

Vanwege zijn achtergrond, zei Wells, is hij bekend met de infrastructuurbehoeften van instellingen, evenals met de soorten liquiditeit en handelsinstrumenten die ze zoeken.  

De executive voegde eraan toe dat Enclave Markets in de toekomst een spotuitwisseling zou kunnen aanbieden, evenals derivaten en swaps.  

“Ik denk dat de echte groeimogelijkheid in de komende vijf jaar is om producten te bouwen die specifiek voldoen aan de behoeften van die grotere, traditionele vermogensbeheerders die de grote banken en de grote traditionele prime brokers niet kunnen bedienen alleen omdat ze traag en risicomijdend, "zei Wells.

Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .