Gedecentraliseerde uitwisselingen: Crypto's Wild West of Blockchain essentieel?

Gedecentraliseerde uitwisselingen zijn een hoofdbestanddeel van de on-chain crypto-ervaring en een van de eerste grote gebruiksscenario's van gedecentraliseerde financiën. DEXen hebben een lange weg afgelegd sinds Uniswap zijn eerste liquiditeitspools op de Ethereum (ETH) blockchain opende. Toch blijft de wetteloze wereld van DeFi nieuwkomers verwarren en ontmoedigen om zich in vaak onrustige wateren te begeven.

Met de groeiende angst rond crypto-uitwisselingen na de ineenstorting van Sam Bankman Fried's FTX-ramp, zelfbewaring en DeFi-handel lijken een eenvoudige oplossing. Voor mensen die crypto-activa willen verhandelen zonder gebruik te maken van gecentraliseerde uitwisselingen zoals Coinbase of Binance, een DEX biedt alles wat ze nodig hebben.

Wat is precies een gedecentraliseerde uitwisseling en hoe werken ze? Waarom zou ik digitale activa verhandelen op een mysterieuze DEX in plaats van op een vertrouwde CEX?

Het allerbelangrijkste: zijn gedecentraliseerde uitwisselingen veilig?

Wat is een gedecentraliseerde uitwisseling?

Een gedecentraliseerde beurs is een applicatie die handelaren gebruiken om cryptocurrency on-chain te kopen en verkopen zonder afhankelijk te zijn van een tussenpersoon of centrale autoriteit om de transactie af te handelen. 

Deze gedecentraliseerde platforms zijn populair bij handelaren die niet willen worden blootgesteld aan tegenpartijrisico of persoonlijke informatie willen verstrekken aan crypto-uitwisselingen via KYC-procedures (Know-Your-Customer). 

Ze bieden ook een oneindig grotere selectie aan verhandelbare tokens vanwege het toestemmingsloze karakter van DeFi-handel. Hoewel dit klinkt als een positieve eigenschap, is het een tweesnijdend zwaard. Omdat iedereen tokens op een DEX kan plaatsen, worden er onvermijdelijk voortdurend duizenden oplichtingspraktijken en valse tokens gelanceerd. 

Hoe werken gedecentraliseerde uitwisselingen?

Gedecentraliseerde uitwisselingen zijn een diepgaand en fascinerend gebruiksvoorbeeld van blockchain-technologie waarbij innovatie en creativiteit de vrije loop laten. DEXen gebruiken een hoeksteen van het DeFi-ecosysteem slimme contracten om een ​​peer-to-peer-marktplaats te creëren waar gebruikers tokens verhandelen zonder de bewaring van hun activa aan een centrale autoriteit te geven.

Als ik in cryptocurrencies handel, bijvoorbeeld Bitcoin (BTC) of Ethereum, op een gecentraliseerde beurs, vertrouw ik erop dat zij de transactie namens mij afhandelen. De handel vindt plaats tussen accounts buiten de keten. Deze accounts, en alle digitale activa daarin, worden beheerd door de beurs, niet door mij, de gebruiker.

Op een gedecentraliseerde beurs handel ik rechtstreeks met andere gebruikers in de keten via dApps zoals Uniswap of Bancor, met behulp van activa die zijn opgeslagen in mijn crypto-portemonnee. Ik heb volledige controle over mijn cryptocurrency en hoef geen tussenpersoon te vertrouwen om de transactie af te handelen. 

In de ware geest van decentralisatie is cryptohandel op een DEX inclusief en anoniem. U hoeft geen persoonlijke gegevens te verstrekken. Iedereen met een internetverbinding en een crypto-portemonnee heeft toegang tot deze financiële diensten.

Verschillende soorten gedecentraliseerde uitwisselingen

Hoewel alle gedecentraliseerde uitwisselingen min of meer hetzelfde doel nastreven, hebben ze allemaal verschillende algoritmen en methoden. De drie meest voorkomende soorten gedecentraliseerde beurzen zijn geautomatiseerde marktmakers, orderboeken en aggregators.

Geautomatiseerde Market Maker (AMM)

AMM's zijn het meest voorkomende gedecentraliseerde uitwisselingstype en zijn misschien wel het gemakkelijkst te gebruiken. In een AMM storten liquiditeitsverschaffers hun crypto-tokens in handelspools, ook wel liquiditeitspools genoemd. Deze pools van tokens creëren een markt zonder toestemming waar handelaren mee communiceren om onmiddellijk tokens uit te wisselen.

Bron: uniswap

Als beloning voor het verstrekken van hun crypto-activa aan deze handelspools verdienen liquiditeitsverschaffers een klein percentage van de transactiekosten van handelaren die de pool gebruiken. Dit moedigt gebruikers aan om handelsparen te creëren en crypto-beloningen te verdienen.

Liquiditeitspools op populaire AMM's zoals Uniswap en Sushiswap bestaan ​​uit slechts twee tokens. Met sommige creatieve AMM's zoals Balancer kun je echter storten in pools met maximaal acht verschillende crypto's. Andere platforms zoals Curve Finance zijn specifiek ontworpen voor stablecoin-swaps.

Andere voorbeelden van AMM's op alternatieve netwerken zijn PancakeSwap op de Binance Smart Chain en Trader Joe op de Avalanche (lawine) blockchain.

Orderboek

Als u meer vertrouwd bent met de interface van toonaangevende cryptocurrency-beurzen zoals Binance, maar de wereld van cryptohandel on-chain wilt verkennen, is een orderboek DEX uw beste optie.

Bron: dydx

Met behulp van een orderboek DEX profiteren handelaren van alle functies van professionele beurzen, zoals het instellen van specifieke limietorders en margehandel. Het verschil is dat alle koop- en verkooporders in de keten worden geregistreerd, waardoor er meer controle over de activa ontstaat.

Net als bij een AMM int een orderboek DEX handelskosten van gebruikers. In de meeste gevallen worden deze vergoedingen herverdeeld onder DAO-leden die helpen het platform te besturen. Door bijvoorbeeld $GMX-tokens in te zetten, kunnen houders beloningen verdienen die zijn verzameld uit het handelsvolume van de dApp.

Een paar voorbeelden van een orderboek DEX zijn GMX, Perpetual Protocol en dydx.

DEX-aggregator

Zoals de naam doet vermoeden, doorzoekt een DEX-aggregator de blockchain om de beste prijs en laagste kosten te vinden voor elke denkbare token-swap. Een van de grootste problemen bij DeFi is het gebrek aan liquiditeit in vergelijking met gecentraliseerde beurzen.

Bron: Kyber-ruil

DEX-aggregators helpen handelaren de meest efficiënte swaprentes te vinden en hoge kosten in gedecentraliseerde financiering te vermijden. Populaire voorbeelden van DEX-aggregators zijn 1inch en Kyber Swap.

Waarom een ​​DEX gebruiken om in cryptocurrency te handelen?

Er zijn tal van goede redenen om crypto te verhandelen op een gedecentraliseerde beurs. DeFi biedt geweldige kansen voor slimme handelaren, maar een hoge beloning brengt een hoog risico met zich mee. 

Wat zijn de voor- en nadelen van handelen op een gedecentraliseerde beurs?

VOORDELEN

• Vind verborgen juweeltjes – Wanneer u op een DEX handelt, kunt u opkomende cryptoprojecten vinden voordat ze op de reguliere gecentraliseerde beurzen worden genoteerd. Bijvoorbeeld, shib verhandeld op gedecentraliseerde beurzen lang voordat het een top 20 cryptocurrency werd.
• Het is toegankelijk en anoniem – Als privacy een probleem is, betekent handelen op een DEX dat u uw favoriete tokens omwisselt zonder persoonlijke informatie aan een gecentraliseerde beurs te verstrekken. Bovendien kan iedereen waar ook ter wereld op een DEX handelen. Het enige wat je nodig hebt is een crypto-portemonnee.
• Open Source-contracten – De meeste DEXen, zoals Uniswap, zijn open-sourceprojecten. Dit betekent dat iedereen zijn code en slimme contracten kan lezen, verifiëren en controleren om er zeker van te zijn dat deze veilig zijn in gebruik en vrij zijn van kwetsbaarheden. 

NADELEN

• Lage liquiditeit – Als vuistregel kunnen gedecentraliseerde beurzen eenvoudigweg niet tippen aan de diepe liquiditeit en het handelsvolume van de beste cryptobeurzen. Voor grootschalige handelaren is het anders om grote bedragen te verplaatsen zonder verstorende prijsvolatiliteit of buitensporige ontsporingen te veroorzaken.
• Ongecontroleerde paren – Iedereen kan tokens maken en aanbieden op een gedecentraliseerde beurs. Hoewel dit onbeperkte mogelijkheden met zich meebrengt, betekent het ook dat er duizenden zwendeltokens op de markt zijn die onoplettende kopers proberen te vangen en hun geld te stelen.
• hacks – Hoewel beveiligingsbedrijven de meeste DEX's controleren, kunnen hackers nog steeds kwaadaardige nieuwe manieren vinden om de code van een protocol te hacken en geld te stelen. Als een hacker uw privésleutels in handen kan krijgen, kan hij of zij ook bepaalde functies in uw portemonnee overnemen en toegang krijgen tot uw geld. 

Aan de andere kant

• Gedecentraliseerde beurzen zijn het eerste nieuwe gebruiksscenario van gedecentraliseerde financiering en bouwen actief voort op de fundamenten van Bitcoin en de cryptocurrency-beweging. Dat gezegd hebbende, beperken tal van groeipijnen nog steeds de effectiviteit ervan en ontmoedigen ze gebruikers.

Waarom je moet zorgen

Naarmate crypto zich uitbreidt en evolueert, zullen gedecentraliseerde uitwisselingen alleen maar efficiënter, veiliger en wrijvingslozer worden. Ze vormen een hoeksteen van de DeFi-beweging, en elke crypto-liefhebber kan er baat bij hebben als hij weet hoe hij ze op de juiste manier moet gebruiken.

Veelgestelde vragen

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/