Gedecentraliseerde financiën: waarom lopen de gebruikers risico?

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Gedecentraliseerde financiën: waarom lopen de gebruikers risico? PlatoBlockchain-gegevensintelligentie. Verticaal zoeken. Ai.

Decentralised Finance (DeFi) is het financiële systeem gebouwd op gedecentraliseerde blockchain-technologie. Het bereikt gedistribueerde consensus door gebruik te maken van slimme contracten via de blockchain, zoals Ethereum. Het is expliciet gekoppeld aan de Ethereum-blockchain en alle cryptocurrencies die op blockchain zijn ontwikkeld.
Daarom stelt gedecentraliseerde financiering twee partijen in staat om transacties veilig uit te voeren met behulp van een peer-to-peer-netwerk zonder enige tussenpersoon. Met behulp van gedecentraliseerde financiering heeft iedereen altijd en overal toegang tot financiële diensten tegen lagere kosten in vergelijking met traditionele instellingen.

Voordeel van gedecentraliseerde financiering ten opzichte van traditionele financiering:

Vertrouwde bron -
Bij gedecentraliseerde financiën fungeert de openbare blockchain als de vertrouwde bron die alle activiteiten in de financiële sector regelt. Publiek bestuur omvat echter wetten en erkende financiële instellingen die alle activiteiten in de traditionele financiële wereld regelen.
Open en transparant-
Gedecentraliseerde financiering blijft aan populariteit winnen, deels omdat het opener en transparanter is dan traditionele financiering. Het ontbreken van een toegangsdrempel betekent dat iedereen met programmeervaardigheden kan deelnemen aan het bouwen van financiële diensten en tools bovenop openbare blockchains.
Geen licenties en autorisatie nodig-
Gecompliceerde toetredingsdrempels hebben het onwaarschijnlijk gemaakt om de nieuwe trend in het traditionele financiële systeem te omarmen. Traditionele financiële systemen zijn beperkt in innovatie vanwege de noodzaak om licenties en autorisaties van regelgevers te verkrijgen.

Nadelen van gedecentraliseerde financiering:

Onzekerheid-
Het onzekerheidsprobleem heeft een grote impact op gedecentraliseerde financiële projecten, omdat ze automatisch instabiliteit kunnen erven van hun host-blockchain. De Ethereum-blockchain heeft de laatste tijd bijvoorbeeld verschillende veranderingen ondergaan, waarbij het probleem dat is gepleegd op het moment van Proof of Work-consensus kan leiden tot risico's in Ethereum 2.0 Proof of Stake.
Schaalbaarheid-
Gedecentraliseerde financiële projecten staan voor enorme uitdagingen wat betreft de schaalbaarheid van de respectieve host-blockchain. Het duurt iets langer om de transacties op het gedecentraliseerde financiële protocol te bevestigen, wat het probleem van netwerkcongestie oproept. Verder kunnen gedecentraliseerde financiële protocoltransacties ten tijde van netwerkcongestie duur worden.
Liquiditeit-
Een ander essentieel onderdeel is liquiditeit, aangezien de gedecentraliseerde financiële markt nog steeds niet zo groot is als de traditionele financiële systemen. Het wordt dus moeilijk om vertrouwen te stellen in deze sector.

6 redenen waarom gebruikers van Decentralized Finance een hoog risico lopen:

Intrinsiek protocolrisico-
Intrinsiek protocolrisico vertegenwoordigt de risicomechanismen die standaard in het ontwerp van het protocol zijn opgenomen. Slimme contracten helpen bij het automatiseren van specifieke financiële primitieven op de gedecentraliseerde financiële platforms. De dynamiek van de protocollen hangt af van deze slimme contracten, die een aanzienlijke bedreiging kunnen vormen voor investeringsstrategieën, ongeacht de werking van de protocollen.
Intrinsiek risico in gedecentraliseerde financiële protocollen is de voornaamste reden voor risicotransport van gecentraliseerde, menselijke/ontwikkelaarspartijen naar programmeerbare mechanismen in de protocollen. Slippage is bijvoorbeeld een voorwaarde in AMM-protocollen (Automated Market Making). In het geval dat de ontsporingsconditie hoog is, kunnen AMM-pools beleggers onder druk zetten om hoge vergoedingen te betalen om de aan protocollen geleverde liquiditeit te elimineren.
Exogeen protocolrisico-
In tegenstelling tot intrinsieke protocollen, worden gedecentraliseerde financiële gebruikers meestal uitgebuit vanwege externe factoren die het verwachte gedrag van het protocol veranderen. Een voorbeeld van dit type aanval zijn orakelmanipulatie of flitsleningen, die de onderliggende mechanismen van gedecentraliseerde financiën aantasten.
In oktober 2022 werd Cream Finance uitgebuit bij een Flash Loan-aanval, waarbij meer dan $ 130 miljoen aan activa werd leeggemaakt. Deze aanval benadrukte dat exogene protocolrisico's ook de alomtegenwoordige factoren zijn in de evolutie van de gedecentraliseerde financiële wereld.
Bestuursrisico-
Een ander belangrijk aspect van gedecentraliseerde financiering zijn de bestuursvoorstellen die het gedrag van het protocol voor gedecentraliseerde financiering beheren en die meestal de reden zijn voor wijzigingen in de liquiditeitssamenstelling die gevolgen hebben voor gebruikers en investeerders. Het toenemende gecentraliseerde karakter van de bestuursstructuur van gedecentraliseerde financiële protocollen is ook een alarmerend aspect van gedecentraliseerd financieel bestuur. Hoewel decentrale financiële governance op een gedecentraliseerde manier wordt aangestuurd, kunnen verschillende kleine partijen de uitkomst van het voorstel beïnvloeden.
Basis Blockchain-risico-
Gedecentraliseerde financiële protocollen zijn afhankelijk van hun intrinsieke blockchain, wat een risico kan blijken te zijn voor gebruikers en investeerders. Het misbruik van factoren, bijvoorbeeld het consensusmechanisme over een specifieke blockchain, kan kwetsbaarheden veroorzaken in gedecentraliseerde financiële protocollen die via het platform worden uitgevoerd. Gedecentraliseerde financiële protocollen kunnen bijvoorbeeld effectief worden beëindigd in proof-of-stake (PoS)-netwerken waar het aantal validators samenspant om de beloningsverdeling te beïnvloeden.
Marktrisico-
Afgezien van protocol en infrastructuren, is er een hoog risico van de native markt. De belegging van de AMM-pool kan bijvoorbeeld kwetsbaar worden als de kosten van de activa veranderen ten opzichte van het eerdere tijdstip waarop de pool van liquiditeit werd voorzien. Een ander voorbeeld kan een abrupte crash van de kosten van een activum zijn die kan leiden tot de massale eliminatie van liquiditeit uit de pool, wat resulteert in een aanzienlijke ontsporing.
Exploits en kwetsbaarheden-
Gedecentraliseerde financiën implementeren een stuk code dat voor iedereen zichtbaar is, terwijl een technisch persoon eenvoudig bugs in de code kan observeren en identificeren en deze kan exploiteren. Hoewel sommige bugs onbedoeld worden ontdekt, zijn andere het gevolg van opzettelijke aanvallen. Het onvermijdelijke technologierisico kan echter worden geëlimineerd door Beste gedecentraliseerde financiële praktijken, zoals uitgebreide tests, regelmatige code-audits, beloningen voor bugs en het onderhouden van de dApps.

PrimaFelicitas is een Top gedecentraliseerde financiële ontwikkelingsmaatschappij met een rijke ervaring in het lanceren van gedecentraliseerde financiële diensten en oplossingen om de winst te vergroten en de inkomstenstromen voor bedrijven te vergroten.

Zoek je hier hulp?