- De lancering is een van een groeiend aantal van hedgefondsbeheerders die zich richten op digitale activa die hun blootstelling aan crypto-privémarkten willen vergroten
- Het bedrijf investeerde in Animoca Brands, het moederbedrijf van The Sandbox metaverse, toen het bedrijf werd gewaardeerd op $ 1 miljard
Een hedgefondsbedrijf dat gespecialiseerd is in DeFi lanceert zijn eerste durfkapitaalfonds op de hielen van de vraag van investeerders na een reeks winnende privé-weddenschappen.
Koraal DeFi hield een eerste afsluiting van $ 5 miljoen voor zijn Coral Ventures LP Fund 1 In januari, volgens twee bronnen die bekend zijn met de zaak. Het voertuig is van plan om in totaal ongeveer $ 50 miljoen op te halen, met een tweede in de planning voor april of mei.
Patrick Horsman, de managing partner van Coral, bevestigde de inzamelingsactie aan Blockworks. Het bedrijf heeft geïnvesteerd in startups via zijn vlaggenschip-hedgefonds, Coral DeFi Ltd Fund, waarbij doorgaans minder dan 10% van het kapitaal van het voertuig in zijvakken wordt ingezet - een type account dat hedgefondsen gebruiken om risicovollere weddenschappen te scheiden van meer liquide investeringen. Het fonds deed vorig jaar ongeveer 15 van dergelijke beleggingen en won daarbij 43.7%, met een nettoblootstelling van slechts 25%.
Het bedrijf nam een belang in Animoca Brands, het moederbedrijf van The Sandbox metaverse, toen het bedrijf een waardering van $ 1 miljard had. Het bereikte onlangs een waardering van $ 5.4 miljard na een $ 359 miljoen inzamelingsactie.
Crypto-hedgefondsbeheerders - die gespecialiseerd zijn in het verhandelen van liquide tokens - blijken in toenemende mate niet in staat om de stijgende waarderingen op particuliere markten te weerstaan, ondanks het feit dat dergelijke investeringen andere vaardigheden en doorlichtingsvermogen vereisen. Anderen, waaronder Ikigai Asset Management van Travis Kling, hebben: durfkapitaal opgehaald nadat eerdere zijpockets hun vruchten afwierpen.
Coral heeft in totaal iets minder dan $ 100 miljoen aan activa onder beheer, voornamelijk van vermogende particulieren en family offices. Het bedrijf begint echter grip te krijgen van grotere instellingen, waaronder fonds van fondsen, die op de stijgen dit jaar.
Het durfkapitaalfonds is van plan om in te spelen op pre-seed-, seed- en Series A-investeringen, met de nadruk op play-to-earn gaming en infrastructuurspelen in de DeFi-ruimte (decentralized finance). Horsman is van plan om speciaal voor het voertuig een portfoliomanager in te huren.
"We willen vroeg zijn, kleinere cheques uitschrijven voor een behoorlijk aantal deals en op de begane grond binnenkomen", zei Horsman.
Sinds de start van de handel in januari heeft het fonds geïnvesteerd in startups, waaronder Atmos, Boto,
DeVol, Flow Carbon, Near, Smart Valor en Tea. De strategie is "iets meer gericht op de symbolische kant", zei Horsman, maar doet nog steeds een "redelijk aantal aandelendeals".
Mede door de zware token-focus biedt het fonds meer liquiditeit dan de meeste pure-play venture-vehikels. Het heeft een investeringsperiode van drie jaar, plus twee optionele verlengingen van één jaar.
Naast contanten accepteert het fonds de stablecoin USDC voor beperkte partnerbijdragen, waarbij Horsman zegt dat ongeveer een derde van de instroom nu in stablecoins is.
Terwijl de meeste durfkapitaalfondsen investeringskapitaal opnemen - of oproepen - wanneer deals verschijnen, biedt Coral beperkte partners de mogelijkheid om hun geld te parkeren in Coral High Yield Ltd Fund, een hoogrentende, marktneutrale stablecoin-strategie die streeft naar een rendement van 15% tot 20% per jaar.
Het fonds, dat maandelijkse liquiditeit biedt, wordt ook verkocht aan andere crypto-venture capital-bedrijven die op zoek zijn naar rendement terwijl ze op zoek zijn naar investeringen.
Coral heeft in december ook een paar miljoen dollar opgehaald voor een aandeel van 5% in het bedrijf, zei Horsman, dat bedoeld is om extra aanwervingen te doen en interne risicocontroles uit te bouwen.
Het bedrijf bracht Chase Mayeux in januari aan als hoofd operations. Horsman, een veteraan in alternatieve investeringen, heeft eerder Verified Organic opgericht, een op Ethereum gebaseerd volgmechanisme voor biologische voeding. Hij was ook managing partner bij Cashmere Capital en Octopus Investments.
Horsman werd aangeklaagd wegens fraude en verkeerde voorstelling van zaken als gevolg van een functie bij een voormalig bedrijf. Hij noemt de juridische actie "in wezen een shakedown" die geen verdienste heeft en heeft onlangs een tegenaanklacht ingediend wegens laster, naast andere beschuldigingen.
David Namdar, medeoprichter van Galaxy Digital, SolidX Partners en NFT.com, is ook algemeen partner bij Coral. Thomas McLaughlin, voorheen de CEO van cryptominer Blockstake en een veteraan van Bank of America Merrill Lynch, is de chief investment officer van het bedrijf.
Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .
De post DeFi Hedge Fund, vers van winstgevende privéweddenschappen, lanceert eerste venture-vehikel verscheen eerst op Blokwerken.
- "
- $ 1 miljard
- Over
- Volgens
- Account
- over
- Actie
- Extra
- Amerika
- onder
- bedragen
- April
- aanwinst
- vermogensbeheer
- Activa
- Bank
- Bank of America
- wezen
- Miljard
- merken
- bouw
- Bellen
- hoofdstad
- carbon
- Contant geld
- ceo
- jacht
- Controles
- chef
- afstand
- crypto
- crypto Nieuws
- Deals
- gedecentraliseerde
- Gedecentraliseerde financiën
- laster
- Defi
- Vraag
- het inzetten
- Niettegenstaande
- anders
- digitaal
- Digitale activa
- dollar
- beneden
- Vroeg
- billijkheid
- extensies
- familie
- financiën
- Stevig
- Voornaam*
- eerst sluiten
- stroom
- Focus
- gericht
- volgend
- eten
- voor opbrengst
- bedrog
- Gratis
- vers
- fonds
- financiering
- fondsenwerving
- fondsen
- Galaxy
- Galaxy Digital
- gaming
- Algemeen
- het krijgen van
- Groeiend
- hoofd
- hedge Funds
- Hoge
- huren
- HTTPS
- Inclusief
- Laat uw omzet
- Infrastructuur
- inzichten
- instellingen
- investeren
- investering
- Investeringen
- investeerder
- IT
- Januari
- sleutel
- groter
- lancering
- lanceert
- lancering
- Juridisch
- Juridische actie
- Beperkt
- beperkte partner
- Vloeistof
- Liquiditeit
- op zoek
- LP
- management
- manager
- beheren
- managing partner
- Markten
- Materie
- metaverse
- miljoen
- meest
- Nabij
- netto
- nieuws
- NFT
- Aanbod
- Officier
- Operations
- Keuze
- Overige
- betaald
- Park
- partner
- partners
- planning
- pockets
- portfolio
- privaat
- winstgevend
- verhogen
- vereisen
- Retourneren
- Risico
- Zei
- zandbak
- zaad
- -Series
- Serie A
- reeks
- slim
- Tussenruimte
- specifiek
- stablecoin
- Stablecoins
- inzet
- Startups
- Strategie
- aangeklaagd
- teken
- tokens
- top
- Tracking
- handel
- Handel
- USDC
- .
- Taxatie
- taxaties
- waardevol
- voertuig
- Voertuigen
- onderneming
- venture capital
- risicokapitaalbedrijven
- Ventures
- veteraan
- WIE
- waard
- het schrijven van
- jaar
- Opbrengst