DeFi heeft nog een lange weg te gaan voor massale acceptatie

Dat heeft de crypto- en blockchain-revolutie aangetoond gedecentraliseerde financiën kan een krachtig instrument zijn om de digitale economie vorm te geven. DeFi is echter meer dan alleen een modewoord. Het is een innovatie die voortkomt uit problemen met traditionele financiën die al eeuwen bestaan. 

Het traditionele gecentraliseerde financieringsmodel gaat eerder over economische controle dan over economische vrijheid. Wereldwijd hebben bijna 1.7 miljard mensen geen toegang tot kritieke financiële diensten zoals real-time transacties, leningen en depositoregelingen. Zelfs degenen die toegang hebben tot traditionele financiële diensten lijden aan een gebrek aan mobiliteit of hebben toestemming van derden nodig om er gebruik van te maken. Bankleningen vereisen bijvoorbeeld hoge vertrouwensscores, depositoregelingen hebben lage rentetarieven en realtime transacties zijn vaak beperkt tot specifieke geografische locaties en een gebrek aan transparantie. 

DeFi lost veel van deze problemen op. Het maakt open toegang voor iedereen op internet mogelijk, vergemakkelijkt bredere inkomensmogelijkheden, zorgt voor transparantie en maakt participatie voor iedereen mogelijk. De open-sourceprotocollen van gedecentraliseerde financiering worden langzaam maar zeker een alternatief voor de bankensector. 

DeFi-leningen hebben echter nog een lange weg te gaan. Kritieke problemen en beperkingen van het huidige DeFi-ecosysteem beperken massale acceptatie. 

Huidige problemen met DeFi-leningen 

In de loop der jaren hebben banken ongedekte leningen verstrekt om gebruikers in staat te stellen geld te lenen op basis van hun kredietwaardigheid zonder hun activa op te sluiten. DeFi-platforms hebben echter nog steeds geen ruimte voor dergelijke diensten. Er is momenteel geen raamwerk of oplossing voor hoe op krediet gebaseerde leningen of leningen zonder onderpand zouden werken in een gedecentraliseerde omgeving zonder toestemming. Diensten zoals ongedekte leningen vereisen een gecentraliseerde autoriteit om de kredietwaardigheid van een persoon te bepalen. Het concept zelf druist dus in tegen het ethos van gedecentraliseerde financiering.   

Hoewel veel gevestigde DeFi-projecten leningen en leningen met onderpand bieden, missen ze vaak het nut voor alle digitale activaklassen. De meeste DeFi-uitleendiensten ondersteunen bijvoorbeeld alleen tokens van het hoogste niveau, zoals Bitcoin en Ethereum als onderpand. Dit betekent dat eigenaren van minder bekende altcoins niet vaak toegang hebben tot dergelijke diensten. Meer dan 50 miljard dollar aan kapitaal zit vast in cryptocurrencies met een lagere rangorde, maar hun houders hebben beperkte kansen in het DeFi-ecosysteem. 

Er is ook de kwestie van cross-chain interoperabiliteit. Verschillende DeFi-platforms bieden hun diensten aan op verschillende blockchains. Deze blockchains vertegenwoordigen afzonderlijke en ongelijksoortige omgevingen, dus investeerders of handelaren hebben geen vrije toegang tot dergelijke diensten in andere ketens. 

Er bestaan ​​cross-chain interoperabiliteitsoplossingen, maar deze missen volwassenheid en sommige zijn riskant gebleken. Daarom blijven activa in de DeFi-ruimte minder mobiel over verschillende blockchains, wat de kosten voor gebruikers verhoogt en de kapitaalefficiëntie beperkt. Als een gebruiker bijvoorbeeld crypto leent van een op de Solana-blockchain gebaseerd platform en deze probeert te gebruiken op de Ethereum-blockchain, zijn er hoge conversie- en transactiekosten. Uiteindelijk leidt dit tot gemiste kansen, aangezien uw kapitaal opgesloten zit in één netwerk. 

Kapitaalefficiëntie is van cruciaal belang voor DeFi-ecosystemen om volledig volwassen te worden. Crypto heeft het potentieel om een ​​van de meest liquide activa in het financiële domein te worden. Om deze liquiditeit te vergroten, moet crypto naadloos bruikbaarder worden op verschillende netwerken. DeFi-platforms zullen dus op grotere schaal goedkopere en veiligere cross-chain interoperabiliteit tot stand moeten brengen in alle cryptocurrencies. 

De problemen van regulering en naleving in DeFi 

Regeldruk daagt voortdurend de schaalbaarheid van DeFi-services uit. Omdat de regelgeving in de gedecentraliseerde ruimte nog vaag is, kunnen voortdurende veranderingen van invloed zijn op de manier waarop diensten worden aangeboden en verkregen. Aangezien verschillende landen verschillende voorschriften hebben voor de DeFi-ruimte, kan niet elke gebruiker veilig uitgaan van hetzelfde niveau van toegankelijkheid. 

Bovendien is er een constante waterscheiding tussen compatibele en niet-conforme DeFi. In theorie zijn er geen regels in de gedecentraliseerde ruimte, alleen digitale uitbreidingen van de regels van de fysieke wereld - die vaak niet verplicht kunnen worden gesteld. Er zullen altijd protocollen zijn die de regels volgen en andere niet. Conforme DeFi-services zullen echter waarschijnlijk meer kapitaal van gebruikers krijgen vanwege hun vermogen om te communiceren met gereguleerde instellingen.

Ziet de toekomst er rooskleurig uit voor DeFi-leningen?

Hoewel deze problemen tegenwoordig voorkomen in de meeste DeFi-protocollen, ontwikkelen opkomende platforms nieuwe oplossingen. Het is belangrijk om te begrijpen dat DeFi nog steeds een heel nieuwe en evoluerende ruimte is, en opkomende projecten kunnen bestaande problemen oplossen en tegelijkertijd deze ruimte toegankelijker en duurzamer maken. DeFi-services van de volgende generatie kunnen bijvoorbeeld leningen zonder onderpand verstrekken door krediet te berekenen via de portemonneegeschiedenis van een gebruiker op de blockchain. 

Met de bredere ontwikkeling van verschillende Layer-1- en Layer-2-oplossingen, zullen meer DeFi-protocollen waarschijnlijk cross-chain interoperabiliteit ondersteunen en cross-chain oplossingen implementeren, wat betekent dat gebruikers stablecoins kunnen lenen op het ene netwerk en rente kunnen ontvangen op een ander. 

Conclusie

De toekomst van DeFi-leningen is spannend. De wereldwijde gedecentraliseerde financiële markt zal naar verwachting bereiken US $ 231.19 miljard door 2030 — een verwachte groei van 42.5% op jaarbasis. Dit betekent meer kansen voor duurzame en innovatieve DeFi-leen- en uitleendiensten om deze ruimte te betreden. 

Veel DeFi-projecten verlagen ook de toetredingsdrempels voor nieuwe gebruikers. De groei van het kapitaal en het tempo van de projectontwikkeling zullen de komende jaren ongetwijfeld een groot deel van de bestaande problemen oplossen. Zodra een aantal van deze belangrijke problemen zijn aangepakt door serviceproviders, kan DeFi mogelijk gelijke tred houden met traditionele financiering vanwege de functionele voordelen op het gebied van toegankelijkheid, transparantie, veiligheid en betrouwbaarheid.