DigFin Green: Thomas McMahon van AirCarbon X

DigFin Green is onze occasionele serie die leiders profileert in fintech-bedrijven die zich bezighouden met milieu-, sociale en governance (ESG)-oplossingen, waarbij technologie wordt gebruikt om financiële diensten naar duurzame resultaten te stuwen.

Thomas McMahon is mede-oprichter en CEO van
De in Singapore gevestigde AirCarbon Exchange (ACX), een wereldwijde handelsomgeving voor
vrijwillige koolstofkredieten.

McMahon heeft een carrière in de handel in grondstoffen
en uitwisselingen. Hij bekleedde senior functies in Azië voor New York Mercantile
Exchange (NYMEX), inclusief hulp bij het opzetten van een nieuwe beurs in Dubai, open
het eerste Aziatische kantoor in Tokio, een start-up van de handelsbeurs in Hong Kong,
en diende als SEO bij Singapore Mercantile Exchange.

Sinds 2017 is hij overgestapt op de digitale
asset space, het opzetten of adviseren van verschillende startups, waaronder Digiassets
Exchange en Abaxx Exchange, evenals voorzitter van de Digital Exchange Association
in Singapore.

ACX is in januari 2020 live gegaan.

Welk probleem pakt u aan?

Thom McMahon: Om de vrijwillige koolstofmarkt winstgevend te maken, ondersteunt u de juiste duurzaamheidsprojecten op grote schaal. De financialisering van een nieuwe benchmark gebeurt maar eens in de tien jaar, en dit is de tijd van koolstof.

Er komt veel wrijving bij kijken
een koolstofkrediet bezitten, weten hoe je het moet prijzen en deze OTC omzetten
instrumenten in iets dat integreert met balansen, rekeningen en
rapportage vereisten.

Dat komt omdat traditionele goederen
markten zijn zeer traditioneel en werken op oude technologie, terwijl koolstofkredieten
zijn in wezen digitaal van aard.

Wat doet ACX?

Wij zijn een op blockchain gebaseerde vrijwillige koolstof
marktplaats.

Een koolstofkrediet vertegenwoordigt de mitigatie
van 1 ton koolstofdioxide. Er zijn vandaag twee registers die de markt
gebruikt om de uitgifte van credits te registreren: GoldStandard in Zwitserland en Vera in
de VS. Als je kunt bewijzen dat je een gecontroleerde beperking hebt, zullen ze dat doen
u een koolstofkrediet verstrekken in de vorm van een elektronische bon.

Maar er is weinig tot geen regelgeving
met betrekking tot deze kredieten, dus ze wonen in een niemandsland. Ze kunnen niet op een zitten
balansen van het bedrijf, en banken zullen ze niet aanraken. Tegenwoordig bestaan ​​ze gewoon als een
beleggingsproduct.

Bovendien is elk krediet gekoppeld aan slechts één
evenement: je kunt het verkopen aan een bedrijf (zoals een olie- en gasbedrijf) dat wil
haar uitstoot compenseren. U kunt deze credits verhandelen, maar ze moeten uiteindelijk
gepensioneerd zijn, om een ​​permanent niet-gebruik van een emitterende activiteit te registreren. Er zijn geen
normen rond prijzen. Omdat deze niet op een balans kunnen staan, kunnen bedrijven
hebben de neiging om hun budget voor liefdadigheid, bedrijfsverantwoordelijkheid of marketing te gebruiken om
ze verwerven.

Maar vanaf volgend jaar wordt het verplicht
in markten als Hong Kong, Singapore en de VS bewijzen bedrijven hun
emissievrije verbintenissen. Koolstofcompensaties zorgen voor die geverifieerde verwijdering.
Dit is onze markt.

Hoe ziet dit er in de praktijk uit?

Blockchain, omdat het onveranderlijk is, geeft het bewijs van de creatie van een krediet, de transactiegeschiedenis en de pensionering ervan. We doen wat platforms voor het verhandelen van valuta 10 jaar geleden deden, standaardrapportage en records creëren, maar slimme contracten gebruiken om door activa gedekte tokens te ondersteunen. Het maakt niet uit hoe vaak deze worden verhandeld, elk kan worden herleid tot de oorspronkelijke uitgever.

Op de termijnmarkten voor olie zijn contracten dat niet
gebonden aan een bepaald vat. Alleen wanneer iemand de laatste levering in ontvangst neemt, doen de handelaren
identificeer welke vaten olie moeten worden uitgewisseld. Maar ACX werkt in realtime: we weten het
waar koolstofatomen zitten, wie de eigenaar is, op welk project ze betrekking hebben en hun markt
prijs. Dit maakt het naadloos kopen, verkopen of terugtrekken van de koolstof.

Sinds we in januari 2021 live zijn gegaan, hebben we
152 lidfirma's aangemeld. Sommige zijn alternatieve investeerders, zoals hedge
fondsen, kredietfondsen en family offices. De meeste zijn multinationals. Dus
ver 60 miljoen ton koolstof is verhandeld op ACX. We zijn nu de op één na grootste
plaats in de wereld voor vrijwillige koolstof.

Wat moeten we nog meer weten?

We gebruiken een recente inzamelingsactie om te verhuizen
in nieuwe marktsegmenten. Deze omvatten kredieten voor kunststoffen, waterstof en
wat we "milieu-instrumenten" noemen.

Het doel van koolstofkredieten is:
decarbonisatie. Maar EI's gaan over transities, technologieën die halverwege zijn
om een ​​netto-nuluitstoot te bereiken. Energiebedrijven kunnen overstappen op waterstof
gas, olie kan worden gebruikt om kunststoffen te maken. Coca Cola wil bijvoorbeeld recyclen
al zijn flessen in Zuidoost-Azië, dus we hebben een plastic tegoedbon voor
helpen geld te verdienen en dat te verhandelen.

We werken samen met Eventus om een
uitgebreid markttoezichtprogramma. Hun Validus-platform handelt handel af
surveillance, transactiemonitoring en antiwitwasscreening. Zij
doen dit al op spotmarkten en ontwikkelen een oplossing voor derivaten
markten ook.