Hoort Crypto in uw pensioenportefeuille?

Levensveranderend geld. Dat is wat er met John Ratcliff gebeurde. In 2013 kocht de softwareontwikkelaar uit Colorado 150 Bitcoin. Tegenwoordig is zijn weddenschap van €15,000 miljoenen waard, omdat de prijs van cryptocurrencies (crypto) omhoogschoot. Een andere persoon die dit jaar ook in levensveranderend geld kwam, is Vitalik Buterin. De 27-jarige schoolverlater en mede-oprichter van Ethereum is nu de jongste crypto-miljardair ter wereld, aangezien Ether van $130 in 2020 naar meer dan $4,000 in 2021 steeg.

Verhalen zoals die van Ratcliff en De problemen van Buterin hebben geleid tot een daling van de vraag naar de populaire nieuwe activaklasse. De eerlijkheid gebiedt te zeggen dat de snelle prijsstijging van crypto het afgelopen jaar heeft geleid tot verhoogde media-aandacht en aantoonbaar tot waanzinnig gedrag bij sommige marktdeelnemers in tokens als Bitcoin, Ethereum en zelfs Dogecoin heeft geleid, uit angst om iets te missen.

Maar wat zijn cryptocurrencies precies? En nog belangrijker: horen ze thuis in een pensioenportefeuille?

Wat is crypto?

Merriam-Webster definieert crypto als “elke vorm van valuta die alleen digitaal bestaat, die doorgaans geen centrale uitgifte- of regulerende autoriteit heeft, maar in plaats daarvan een gedecentraliseerd systeem gebruikt om transacties vast te leggen en de uitgifte van nieuwe eenheden te beheren, en die afhankelijk is van cryptografie om namaak en frauduleuze transacties te voorkomen.” Met andere woorden: crypto wordt gecreëerd door een verzameling onafhankelijke actoren in plaats van door een centrale overheid.

Waar komt crypto vandaan? Welnu, in veel gevallen worden deze virtuele valuta uit het niets geproduceerd door computers die cryptografische puzzels oplossen. Deze zogenaamde activiteit wordt mijnbouw genoemd. Naarmate meer puzzels worden opgelost, hoe meer crypto een individu of collectief verdient als betaling voor hun mining-inspanningen op verschillende blockchain-netwerken.

Een ander essentieel punt om te begrijpen over crypto is dat ze niet gereguleerd zijn en niet via traditionele financiële kanalen zoals de euro, yen of Amerikaanse dollar stromen. In plaats van te worden opgeslagen in een bank, worden deze virtuele activa opgeslagen in digitale portemonnees, waardoor het gebruik ervan in de bredere economie momenteel wordt beperkt.

Is crypto alleen maar een hype?

Voor veel gedisciplineerde beleggers is het moeilijk om niet te zien wat er in de crypto-ruimte gebeurt en zich af te vragen of er nog een Tulip Mania, South Sea Bubble, Dot-Com Frenzy of Housing Bubble in de maak is. Toch suggereren verschillende indicatoren dat deze technologie meer is dan een voorbijgaande bevlieging, aangezien blockchain-technologieën steeds vaker mainstream worden toegepast in toepassingen in zowel de publieke als de private sector.

Zo kondigde de Federal Reserve in mei aan dat de centrale bank een paper zal publiceren waarin de mogelijkheden voor haar eigen Central Bank Digital Valuta (CBDC) worden onderzocht. Ondertussen test de People’s Bank of China al een digitale yuan.

Vanuit het perspectief van de particuliere sector hebben Visa, Mastercard, Paypal en Apple onlangs de intentie uitgesproken om actief deel te nemen aan de virtuele valutaruimte. Het is dus veilig om te zeggen dat crypto voorlopig meer kan zijn dan alleen maar een flits in de pan.

Wat zijn de vooruitzichten voor cryptocurrencies?

Hoewel blockchain-netwerken al meer dan tien jaar bestaan, staat de technologie nog in de kinderschoenen. Toch is een belangrijk potentieel gebruik voor blockchain-technologie en crypto in Decentralized Finance (DeFi). Meer specifiek zou crypto kunnen worden gebruikt om de manier te veranderen waarop grote transacties tussen instellingen en particulieren worden afgehandeld.

Het kan bijvoorbeeld enkele dagen duren voordat een traditionele, internationale overboeking met een hoge dollar is voltooid. Blockchain-technologieën die digitale valutaoverdrachten ondersteunen, zouden echter een manier kunnen bieden om grote transacties binnen enkele minuten in plaats van dagen en tegen aanzienlijk lagere kosten af ​​te wikkelen. Voor betalingsverwerkers is dit groot nieuws en een belangrijke reden waarom Visa en Mastercard deze markt hebben betreden.

Zeker, de adoptie van blockchain zou ook zijn weg kunnen vinden naar wijdverbreide betalingsverwerkingsdiensten voor verkopers. Terwijl banken en andere tussenpersonen vaak ongeveer 2% in rekening brengen voor het afwikkelen van kaarttransacties met verkopers, kunnen blockchain-technologieën een grotere concurrentie op het gebied van betalingsverwerking bevorderen, wat kan leiden tot lagere kosten en hogere winsten voor zowel kleine als grote bedrijven.

Hoort crypto thuis in uw pensioenportefeuille?

Er valt iets te zeggen voor de blockchain-technologie, maar hoort crypto thuis in uw pensioenportefeuille? Hoewel het snel waarderen van tokens voor sommige individuen tot levensveranderend geld heeft geleid, zijn wij van mening dat gedisciplineerde beleggers crypto moeten zien als een speculatieve langetermijninvestering die om twee belangrijke redenen tot nul zou kunnen leiden.

Ten eerste is de jury nog steeds niet op de hoogte van de acceptatie van tokens op de lange termijn. Terwijl Bitcoin het grootste netwerk blijft, wint Ethereum aan mainstream populariteit. Dat komt omdat het netwerk van Ethereum op het punt staat zijn energieverbruik dramatisch te verlagen, de verwerkingscapaciteit te vergroten en mogelijk een einde te maken aan de blockchain-dominantie van Bitcoin. Hoe het ook zij, het leiderschap in deze sector zal de komende jaren waarschijnlijk een aantal keren veranderen, waardoor het veel moeilijker wordt om op de korte termijn een winnende cryptocurrency te kiezen.

Het risico van toezichthouders is een andere reden waarom we crypto als speculatieve kortetermijninvesteringen beschouwen. Onlangs heeft de Chinese overheid maatregelen genomen om de bitcoin-mijnbouw te beteugelen. Dit is belangrijk omdat het land verantwoordelijk is voor 65% van de Bitcoin-mijnhashraat ter wereld. Op dezelfde manier wezen Amerikaanse beleidsmakers in mei op de noodzaak van meer crypto-regulering. Bovendien zijn centrale banken wereldwijd bezig met het ontwikkelen van hun eigen digitale valuta.

Zeker, beleggers in crypto-tokens moeten zich op hun gemak voelen met het idee dat hun investeringen naar nul gaan. Niettemin zal blockchain waarschijnlijk een transformerende rol spelen in de financiële wereld, en op de lange termijn een thematische investeringsmogelijkheid bieden. Vanuit dit perspectief beschouwen wij een gediversifieerde allocatie aan traditionele bedrijven die de adoptie van blockchain faciliteren als een aantrekkelijk onderdeel van een pensioenportefeuille.

Source: https://fm-advisors.medium.com/does-crypto-belong-in-your-retirement-portfolio-c41a9ee014c5?source=rss——-8—————–cryptocurrency