Geen paniek

Samenvatting: Ik heb het over het mentale spel van beleggen, vooral omdat het van toepassing is op cryptomarkten. Meld je hier aan en Volg mij om wekelijkse updates te krijgen.

“De Hitchhiker's Guide heeft de grote Encyclopaedia Galactica al vervangen als de standaard opslagplaats van alle kennis en wijsheid [om twee redenen]. Ten eerste is het iets goedkoper; en ten tweede heeft het de woorden NIET PANIEK in grote, vriendelijke letters op de omslag geschreven.

– Douglas Adams, The Hitchhiker's Guide to the Galaxy

Ik had het geluk een groot deel van mijn leven een geweldige financieel adviseur te hebben. In het begin hadden mijn vrouw en ik niet veel financiën om te adviseren, maar Norm leerde ons de basisprincipes van sparen en beleggen en kwam ongeveer een keer per jaar bij ons langs.

Een van de voordelen die Norm bood, was een brief die hij naar zijn klanten stuurde wanneer de aandelenmarkt instortte, zoals tijdens de financiële crisis van 2008. Ik heb de brieven niet bewaard, maar ik heb ze in mijn hoofd bewaard. Ze gingen ongeveer zo:

---

John en Jade,

Veel van mijn klanten vragen wat ze moeten doen in het licht van de recente economische ontwikkelingen. Nu de aandelenmarkt laag staat, vragen sommigen of ze hun bezit moeten verkopen om zich te beschermen tegen verdere verliezen.

Mijn antwoord is altijd hetzelfde. De Amerikaanse aandelenmarkt heeft op de lange termijn het meest stabiele en betrouwbare rendement opgeleverd van elke investering die u kunt doen. Gemiddeld is de beurs al meer dan 10 jaar met 75% per jaar gegroeid.

In een bepaald jaar kan de aandelenmarkt echter omhoog of omlaag gaan - soms met veel. Mijn advies in deze tijden is om bij de les te blijven.

Ik ben hierin niet de enige. Enkele van de grootste denkers op het gebied van beleggen, van Jack Bogle (oprichter van Vanguard Group) tot Princeton-econoom Gordon Malkiel (auteur van A Random Walk Down Wall Street) zeggen ook dat beleggen in een goed gediversifieerd indexfonds, door dik en dun, de zekerste weg naar rijkdom op de lange termijn.

Ik begrijp de verleiding om te verkopen wanneer de prijzen dalen, maar dit houdt gewoon "uw verliezen vast". Tenzij u het geld hard nodig heeft om de directe uitgaven te dekken, raad ik u ten zeerste aan om op koers te blijven.

Zoals altijd ben ik beschikbaar om uw ideeën en zorgen te bespreken. Aarzel niet om me altijd te bellen.

Hoogachtend,

Norm

---

We hebben een norm nodig voor deze tijden in crypto, maar Norm is met pensioen, dus ik denk dat ik Norm zal moeten zijn.

De nieuwe norm voor crypto

Het nieuwste cryptodrama is inderdaad groot nieuws.

Dat is gemakkelijk te voelen dit tijd is crypto echt en echt voorbij.

Net zoals het voelde na de ineenstorting van Mt. Gox.

Of de crisis van 2018.

Of de ineenstorting van LUNA, 3AC, Voyager, enzovoort.

Mijn antwoord is altijd hetzelfde: de afgelopen tien jaar Bitcoin is een van de best presterende activaklassen voor beleggers, periode. (En vergeet niet dat de algehele cryptomarkt bitcoin weerspiegelt.)

Zelfs tegen de huidige prijs...

• In de afgelopen drie jaar is bitcoin bijna verdubbeld.
• In de afgelopen vijf jaar is bitcoin met 2.5x gegroeid.
• In de afgelopen tien jaar is bitcoin meer dan 50x gegroeid.

In elke gegeven jaar kunnen bitcoin en crypto omhoog of omlaag gaan – soms heel veel. Daarom is het onze strategie om slechts een klein percentage in crypto te beleggen, waarbij het grootste deel van uw beleggingen in de gehele Amerikaanse aandelen- en obligatiemarkten. (Zie onze portfolio kopiëren en plakken.)

Ik begrijp de verleiding om in deze tijden voorgoed uit crypto te verzilveren, maar onthoud dat dit alleen maar "uw verliezen vasthoudt". Tenzij u het geld dringend nodig heeft om onmiddellijke uitgaven te betalen, is onze strategie altijd dezelfde...

Blijf op koers.

Morgen komt de zon weer op. Crypto zal blijven meesjouwen. Blijf bij de les.

Raak niet in paniek (Blijf kalm)

De klassieke scifi-komedieroman De Hitchhiker's Guide to the Galaxy vertelt het verhaal van een interplanetaire reisgids die beter verkoopt dan zijn concurrenten door simpelweg de woorden "NIET PANIEK" op de omslag te hebben staan.

Het idee is dat de planeethoppende lifter tal van paniekopwekkende situaties tegenkomt, maar The Hitchhiker's Guide is hier om te helpen, en die hulp begint met reizigers eraan te herinneren niet in paniek te raken.

Investeren (vooral crypto-beleggen) kan ook een paniek veroorzakend tijdverdrijf zijn. We noemen deze momenten zelfs 'marktpaniek', terwijl iedereen schreeuwend rondrent op sociale media alsof hun schaamhaar in brand staat.

Vanuit een psychologisch perspectief is het probleem met zeggen "geen paniek" dat het de nadruk legt op de paniek. Mensen in paniek denken niet helder na. Ze horen geen 'don't', ze horen alleen 'paniek'.

Ik denk dat The Hitchhiker's Guide had het fout. Het had "BLIJF KALM" moeten zijn.

De Britse regering had gelijk in die beroemde motiverende poster van voor de Tweede Wereldoorlog:

Natuurlijk waren er genoeg redenen niet Kalm blijven. Europa stond aan de vooravond van de dodelijkste oorlog in de geschiedenis, maar paniek zou de zaken niet helpen.

Dit plaatst onze huidige uitdagingen in crypto in perspectief. Hoe erg de dingen ook worden, onthoud het is maar geld. We kunnen altijd meer maken.

We hebben veel werk voor de boeg: betere regelgeving, betere transparantie en betere bedrijven (ja, crypto's zijn bedrijven). Elke keer dat de markt instort, bouwen we hem weer op, beter dan voorheen.

Blijf bij de les. Blijf kalm. Bij cryptobeleggen is dit de nieuwe norm.

Abonneer u op onze nieuwsbrief voor crypto-investeerders voor tips en inzichten vers in je inbox (ontdek het voordat de markt het doet).