ESMA verslaat DTCC Derivatives Repository met € 408K boete

De Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) maakte maandag bekend dat het een totale boete van € 408,000 heeft opgelegd aan DTCC Derivatives Repository Plc (DDRL) voor meerdere schendingen van gegevens die zijn gerapporteerd onder de European Market Infrastructure Regulation (EMIR).

De regelgever van de Europese Unie heeft uiteengezet dat het transactieregister zeven inbreuken heeft gemaakt met betrekking tot gegevensvertrouwelijkheid, gegevensintegriteit en directe en onmiddellijke toegang tot gegevens. De overtredingen tussen 2014 en 2018 waren het gevolg van nalatigheid van DDRL.

De toezichthouder gaf aan dat de inbreuken verband hielden met gegevenstoegang tot bepaalde vermogensbeheerders die ze niet zouden mogen ontvangen, het opzetten van zijn IT-systeem door de inhoud van bepaalde aan DDRL gerapporteerde informatie te wijzigen, en het nalaten om toezichthouders directe en onmiddellijke toegang te bieden tot relevante gegevens .

Verder, de handelsregister heeft de toezichthouders niet rechtstreeks en onmiddellijk toegang gegeven tot haar gegevens door rapporten te genereren op basis van onjuiste gegevens. Het heeft niet de transactiegegevens verstrekt waar zij recht op hadden in overeenstemming met hun verantwoordelijkheden en mandaten en heeft ook niet alle transactiegegevens met betrekking tot OTC-derivatencontracten verstrekt.

De noodzakelijke gegevensrapportageverplichtingen

“De actie van vandaag tegen DDRL benadrukt het belang dat ESMA hecht aan transactieregisters die voldoen aan hun verplichtingen op het gebied van vertrouwelijkheid, integriteit en toegang tot gegevens, aldus Anneli Tuominen, interim-voorzitter van ESMA.

"Het verstrekken van tijdige, nauwkeurige en vertrouwelijke gegevens aan toezichthouders op CTP's en derivatenmarkten is een essentiële vereiste om de monitoring en identificatie van systeemrisico's op de derivatenmarkten van de EU te vergemakkelijken."

EMIR-bepalingen verplichten transactieregisters om gegevens aan de regelgevers te verstrekken, wat de bescherming van vertrouwelijkheid en integriteit garandeert. Volgens de EU-regulator is DDRL het eerste transactieregister geworden dat datarapportageverplichtingen schenden.

Het transactieregister kan nu beroep aantekenen tegen het besluit van de ESMA bij de kamer van beroep van de Europese toezichthoudende autoriteiten.

"ESMA zal dit gebied blijven volgen en de nodige actie ondernemen om stabiele en ordelijke financiële markten te bevorderen", voegde Tuominen toe.