De winsten van Ethereum uitgelegd in 6 originele en verbazingwekkende grafieken

Ethereum is in de loop van de tijd niet gestabiliseerd. Historisch gezien is risico – zoals gemeten aan de hand van de standaardafwijking van rendementen – doorgaans veel stabieler dan rendementen. De aandelenmarkt is relatief stabieler geweest vergeleken met Ethereum. Naarmate Ethereum meer ingeburgerd raakt, zien we mogelijk een afname van de volatiliteit ervan. Dit herinnert mij eraan om goed te slapen en goed te slapen. De aandelenmarkt kent een boven- en ondercircuit, maar hier hebben we te maken met een achtbaan van rendementen. Dus verbrand uw geld om uw geld te verdienen.

A normale verdeling, ook wel de belcurve genoemd, is een verdeling die in veel situaties van nature voorkomt. De belcurve is bijvoorbeeld te zien in tests zoals de SAT en GRE. Het merendeel van de studenten zal de gemiddelde ©, terwijl kleinere aantallen studenten een B of D zullen scoren. Een nog kleiner percentage studenten scoort een F of een A. Hierdoor ontstaat een verdeling die op een bel lijkt (vandaar de bijnaam). De belcurve is symmetrisch. De helft van de gegevens valt links van de gemiddelde; de helft zal naar rechts vallen.
Veel groepen volgen dit soort patroon. Daarom wordt het veel gebruikt in het bedrijfsleven, de statistiek en bij overheidsinstanties zoals de FDA:

• Hoogten van mensen.
• Meetfouten.
• Bloeddruk.
• Punten op een toets.
• IQ-scores.
• Salarissen.

De empirische regel vertelt u welk percentage van uw gegevens binnen een bepaald aantal valt standaard afwijkingen van het gemiddelde:
• 68% van de gegevens valt binnen één standaardafwijking van de gemiddelde.
• 95% van de gegevens valt binnen twee standaard afwijkingen van de gemiddelde.
• 99.7% van de gegevens valt binnen drie standaard afwijkingen van de gemiddelde. -

Hetzelfde geldt voor prijsveranderingen in Ethereum. Het verbazingwekkende aan deze grafiek is dat de prijsveranderingen van Ethereum niet alleen meer rond het gemiddelde liggen vergeleken met een normale verdeling, maar dat de staarten ook veel dikker zijn. Bij een normale verdeling ligt ongeveer tweederde van de waarnemingen plus/minus één standaarddeviatie af van het gemiddelde, terwijl 95 procent van de waarnemingen doorgaans plus/min twee standaardafwijkingen verwijderd is van het gemiddelde, en slechts 0.3 procent zijn meer dan drie standaarddeviaties verwijderd van het gemiddelde, zoals weergegeven in de bovenstaande grafiek.

Wat we in deze grafiek zien is dat staartgebeurtenissen veel vaker voorkomen dan we zouden verwachten bij een normale verdeling. De ergste daling van Ethereum op één dag vond bijvoorbeeld plaats op 12 maart 2020, met een daling van 45 procent, aan het begin van de Covid-19-pandemie, en rond die tijd daalden de aandelen ook substantieel – een gebeurtenis die meer dan 8 standaarddeviaties onder de limiet lag. gemiddelde prijsverandering.

Enorme prijsstijgingen komen ook veel vaker voor dan bij een normale verdeling. De grootste prijsstijging op één dag, 25.3 procent, vond bijvoorbeeld plaats op 7 december 2017, gevolgd door een andere enorme stijging de dag ervoor van 19.9 procent.

Deze grafiek geeft zowel rendement als risico weer. Ik meet het rendement hier als de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid of CAGR (statistici noemen dit ook wel het geometrische gemiddelde) of de groeisnelheid tussen de beginwaarde en de eindwaarde (een alternatieve maatstaf is een eenvoudig gemiddelde, het gemiddelde of een rekenkundige waarde). gemiddelde, dat is het gemiddelde rendement per jaar over het aantal jaren). Ik meet het risico met betrekking tot de standaardafwijking van rendementen. Ik gebruik de dagelijkse prijswijzigingen en converteer deze naar rendements- en risicomaatstaven op jaarbasis.

Het verbazingwekkende aan deze grafiek is dat het laat zien hoe Ethereum zich in een heel ander risico-rendementsuniversum bevindt. We denken aan het traditionele beleggingsuniversum in het rode vak in de linkerbenedenhoek. Een brede aandelenmarktindex als de S&P 500 heeft over de lange termijn een gemiddeld jaarlijks rendement (inclusief dividenden) van ongeveer 10 procent behaald, met een jaarlijkse standaardafwijking van iets minder dan 20 procent. De periode 2014-2021 komt overeen met deze langetermijngemiddelden. Individuele aandelen zijn riskanter dan de markt als geheel, en dat was het geval met elk van de FANG-aandelen, die in deze periode ook hogere gemiddelde rendementen behaalden dan de S&P 500-index (uiteraard kunnen niet alle aandelen per definitie beter presteren dan het marktgemiddelde! ). Apple heeft ruim 50% rendement met een afwijking van 40%, Facebook heeft hetzelfde rendement met een lagere afwijking. Hoewel Ethereum gemiddeld een ongelooflijk driecijferig gemiddeld jaarlijks rendement behaalde, vertoonde het ook een megarisico, met een standaardafwijking op jaarbasis van meer dan 100%.

Correlatie is een statistische maatstaf voor de mate waarin twee activaprijzen op een vergelijkbare of verschillende manier veranderen. De correlatie wordt geschaald van -1 of perfecte negatieve correlatie tot +1 of perfecte positieve correlatie. Bij een perfecte negatieve correlatie: wanneer de prijs van actief A stijgt, daalt de prijs van actief B met hetzelfde bedrag; met een perfecte positieve correlatie bewegen de prijs van actief A en de prijs van actief B in lock-step. Een lagere en zelfs negatieve correlatie tussen activa is vanuit het perspectief van portefeuillediversificatie een goede zaak, omdat de stijgingen en dalingen van individuele activa tot op zekere hoogte worden afgevlakt. Als u willekeurig twee aandelen kiest, hebben deze hoogstwaarschijnlijk een lage en positieve correlatie.

Het verbazingwekkende aan deze grafiek is hoe laag de Ethereum-correlatie is in vergelijking met andere beleggingscategorieën. De correlatie met de S&P 500 is 0.20, wat erop wijst dat het hebben van Ethereum in je portefeuille een positieve zaak is om de ups en downs van de aandelenmarkt te helpen verzachten. Wat mij het meest verbaasde was de sterke positieve correlatie tussen Ethereum en Bitcoin. Omdat Ethereum een ​​altcoin is, dacht ik dat er een positieve correlatie zou zijn met Bitcoin, maar niet deze sterke correlatie.

Source: https://medium.com/technology-hits/ethereums-gains-explained-in-6-original-and-amazing-charts-4686ae0e8ccb?source=rss——-8—————–cryptocurrency