Fed React: Aandelen dalen na Hawkish FOMC-verklaring, Dollar compenseert verliezen, Delta, Olie stijgt, Goud daalt post-Fed, Cryptos pare winsten

Amerikaanse aandelen kelderden nadat de Fed het tempo van de renteverhogingen met een half punt had verlaagd, maar de signalen dat 'aanhoudende stijgingen' passend zouden zijn om de inflatie te bestrijden. De risicoaversie brulde terug en dat hielp de dollar eerdere verliezen goed te maken.

FOMC

De Fed heeft een renteverhoging van een half punt doorgevoerd op de kortetermijnrente, waardoor de beoogde bandbreedte uitkomt op 4.25%-4.50%. De verklaring en projecties van de Fed waren agressief, aangezien de Federal Funds-rente op 5.1% uitkwam, wat een half punt hoger was dan de voorspelling van september. Het puntdiagram is naar boven verschoven omdat de Fed de verwachting van de markt lijkt te willen terugdringen dat ze uiteindelijk eind volgend jaar de rente zullen verlagen. Uit de bbp-voorspelling van de Fed blijkt dat zij vastbesloten is de rente te verhogen om de inflatie te bestrijden, wat het beleid zeer restrictief zal maken. 

De Fed was niet blij met de desinflatietrends die zich net hebben voorgedaan en richtte zich op robuuste banengroei en hoge inflatie. Alle hoop op een zachte landing verdween, omdat het lijkt alsof de Fed vastbesloten is de rente veel hoger te zetten.

Luchtvaartmaatschappijen

Delta blijft ervan overtuigd dat ondanks de hogere tarieven de vraag volgend jaar op peil zal blijven. CEO Bastian zei: “De vraag naar vliegreizen blijft robuust nu we het jaar afsluiten en het momentum van Delta groeit.”

Delta's winstverwachting voor het vierde kwartaal bedroeg $3.07-3.12, wat hoger was dan de consensusschatting van $2.89. De omzet voor het kwartaal zou naar verwachting tussen de $45.5 en 45.6 miljard uitkomen, lager dan de voorspelling van $45.94 miljard. 

Delta's had twee opeenvolgende robuuste kwartalen, maar dat zal dit kwartaal niet zo blijven. Bastian merkte op dat zakenreizen in december 'off trend' zijn en dat andere luchtvaartmaatschappijen voorzichtiger zijn geweest met hun respectievelijke vooruitzichten. Eerder deze week merkte JetBlue op dat vakantiereizen slechter verlopen dan verwacht.  

Als de olieprijzen hier stijgen, kan de strijd voor luchtvaartmaatschappijen nog veel erger worden. 

Olie

De prijzen voor ruwe olie daalden aanvankelijk na een verrassend grote trek in de krantenkoppen. Uit het EIA-rapport over ruwe olie bleek dat de voorraden naar het hoogste niveau sinds maart 2021 waren gestegen. Het wekelijkse wekelijkse aantal steeg naar een toename van 10.2 miljoen vaten, terwijl de consensusschatting was dat er 3.4 miljoen vaten zouden worden teruggetrokken. Energiehandelaren zullen verwachten dat het volgende rapport de impact van de uitval van de Keystone-pijpleiding beter zal weergeven. 

Bij de Strategic Petroleum Reserve werden nog eens 4.75 miljoen vaten weggenomen, het grootste aantal in negen weken. Zowel de export als de import van ruwe olie waren behoorlijk indrukwekkend. De export van ruwe olie steeg met 25.8% naar 4.3 miljoen vaten, terwijl de import met 14.2% steeg naar 6.9 miljoen vaten.

Ondanks de enorme groei concentreren energiehandelaren zich op de EIA-marktvoorspellingen en potentiële bullish katalysatoren, waaronder de heropening van China en mogelijk een verminderde productie uit Rusland.

De prijzen voor ruwe olie daalden nadat een havikachtig FOMC-besluit de dollar omhoog deed stijgen. De puntengrafiek van de Fed duidt erop dat zij een milde recessie voorspellen, die de komende twee jaar op de vraag naar ruwe olie zal drukken. 

Tijdloos goud

De goudprijs daalde nadat de Fed had aangegeven van plan te zijn de rente volgend jaar te blijven verhogen. De recente winsten van goud waren vooral te danken aan de hoop dat de Fed klaar zou zijn met een laatste renteverhoging in februari, maar dit FOMC-besluit laat zien dat dit niet het geval is. 

Goud is kwetsbaar voor een duik onder het niveau van $1800, omdat het erop lijkt dat de Fed het beleid naar een zeer restrictief niveau wil tillen. 

crypto

De Democratische senator Warren werkt samen met de Republikeinse senator Marshall aan de Digital Asset Anti-Money Laundering Act. Het lijkt er niet op dat deze wetgeving met dit Congres klaar zal zijn, maar het geeft iedereen de tijd om deze te herzien en een sterke consensus te vormen om meer regelgeving te bewerkstelligen. Deze wet zal een aantal van de nationale veiligheidsproblemen aanpakken, aangezien cryptobedrijven worden verplicht zich aan dezelfde regels te houden als die van toepassing zijn op banken en traditionele bedrijven. 

Bitcoin verkleinde de winst nadat de Fed een kleinere renteverhoging doorvoerde dan tijdens recente bijeenkomsten, maar wel aangaf dat 'aanhoudende verhogingen' waarschijnlijk passend zijn. Crypto’s worden naar beneden gesleept naarmate de dollar zich herstelt en de risicoaversie terugkeert.  

Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijk die van OANDA Corporation of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Hefboomhandel is een hoog risico en niet voor iedereen geschikt. U kunt al uw gestorte gelden verliezen.

Ed Moja

Senior marktanalist, Noord- en Zuid-Amerika at OANDA

Met meer dan 20 jaar handelservaring is Ed Moya een senior marktanalist bij OANDA. Hij produceert up-to-date intermarktanalyses, berichtgeving over geopolitieke gebeurtenissen, beleid van centrale banken en marktreacties op bedrijfsnieuws. Zijn specifieke expertise ligt in een breed scala aan activaklassen, waaronder FX, grondstoffen, vastrentende waarden, aandelen en cryptocurrencies.

In de loop van zijn carrière heeft Ed gewerkt met enkele van de toonaangevende forex-makelaars, onderzoeksteams en nieuwsafdelingen op Wall Street, waaronder Global Forex Trading, FX Solutions en Trading Advantage. Meest recentelijk werkte hij voor TradeTheNews.com, waar hij marktanalyses verzorgde op het gebied van economische gegevens en bedrijfsnieuws.

Ed is gevestigd in New York en is een vaste gast op verschillende grote financiële televisienetwerken, waaronder CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business en Sky TV. Zijn opvattingen worden vertrouwd door 's werelds meest gerenommeerde wereldwijde nieuwszenders, waaronder Reuters, Bloomberg en Associated Press, en hij wordt regelmatig geciteerd in toonaangevende publicaties zoals MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times en The Wall Street Journal.

Ed heeft een BA in economie van de Rutgers University.