Finovate Global Hong Kong: Chekk brengt digitale identiteitstechnologie naar Bain Capital – en trekt eigen kapitaal aan

Het is bijna vijf jaar geleden sinds de in Hong Kong gevestigde Chekk maakte zijn Finovate-debuut op FinovateAsia. Het bedrijf, mede opgericht door CEO Pascal Nizri, is een B2B2C digitaal identiteitsecosysteem dat het eigendom van persoonlijke gegevens verschuift van bedrijven naar individuen als onderdeel van zijn strategie om betere, meer naadloze identiteitsverificatiediensten te bieden.

"We weten allemaal hoe terughoudend internetgebruikers zijn geworden om persoonlijke gegevens online te delen", zei Benjamin Petit, medeoprichter en Chief Operating Officer van Chekk, vanaf de Finovate-fase tijdens de demo van zijn bedrijf. “Aan de andere kant dwingen toezichthouders banken en financiële dienstverleners om steeds meer data te verzamelen om compliance-redenen. En dit tijdens langdurige en pijnlijke KYC's die kostbaar zijn voor banken.”

Via een mobiele app stelt Chekk individuen in staat om hun eigen persoonlijke gegevens te bezitten en te bepalen hoeveel van hun gegevens ze delen. Tegelijkertijd krijgen bedrijven toegang tot een veilig online of API-gebaseerd platform waarmee ze naadloos gegevensverzoeken kunnen indienen en andere klantinteracties kunnen uitvoeren - van onboarding due diligence en ID-verificatie tot beveiligde berichtenuitwisseling voor chats en verklaringen.

De SaaS-oplossingen van Chekk helpen de retail-, particuliere en zakelijke klanten van het bedrijf bij het beheren van een reeks uitdagingen en activiteiten op het gebied van digitale identiteit en gegevensportabiliteit. Deze omvatten meertalige AML-controles, waaronder Arabisch, Russisch en Chinees, evenals identiteitsverificatie voor meer dan 200 landen, biometrische digitale handtekeningen, tools voor het maken en onderhouden van digitale formulieren, een veilige gecodeerde dataportemonnee en wereldwijde connectiviteit met meer dan 400 miljoen zakelijke gegevensbronnen.

Bain Capital is de nieuwste financiële instelling die kies Chekk als partner als het gaat om digitale identiteitsverificatie. Met $ 155 miljard aan activa kondigde de in Boston gevestigde alternatieve beleggingsonderneming in juli aan dat het gebruik maken van de technologie van Chekk om KYB-verificatie te bieden voor bedrijven, verkopers en derden, evenals KYC voor individuele klanten.

Het nieuws over het Bain-partnerschap komt in het kielzog van Chekk's aankondiging van een aanzienlijke investering (beschreven als “multi-miljoen dollar”) in een ronde geleid door HSBC Alternatives, een vleugel van HSBC Asset Management. De financiering bouwt voort op eerdere financiering van investeerders zoals SOSV en LeFonds, een paar durfkapitaalbedrijven, evenals individuele investeerder David Gurle, oprichter van Symphony Communications Services.

“Dankzij de praktische ervaring van de oprichters, bouwt Chekk een reeks diensten die veel verder gaan dan compliance-gedreven KYC/KYB en stelt commerciële relaties centraal in zijn waardepropositie,” HSBC Asset Management Head of Venture and Growth Investments zei Remi Bourrette. “Dit sluit aan bij de thema's van ons fintech-fonds om de toegang tot financiële diensten te verbeteren en tegelijkertijd de risico's van criminele activiteiten te beheersen.

Zijn we aangekomen bij een afrekening voor in Hong Kong gevestigde fintech? Hoewel de beperking van Big Tech in China de meeste aandacht heeft gekregen van internationale technologieanalisten en waarnemers, is de impact op de fintech-ontwikkelingen in Hong Kong relatief over het hoofd gezien. Een recent onderzoek uitgevoerd door Google en financieel adviesbureau Quinlan & Associates suggereert dat de fintech-industrie in Hong Kong uitdagende tijden tegemoet gaat.

Concreet bleek uit het onderzoek dat 60% van de 120+ C-suite executives van private fintechs in de vroege en late fase die werden benaderd, van mening waren dat Hong Kong "relatief niet concurrerend was in vergelijking met andere fintech-hubs". Een van de genoemde redenen was de regelgevende omgeving van de stad, die als "duur, complex en tijdrovend" werd beschouwd, evenals een "talentkloof" die was verergerd door de COVID-19-pandemie. Deze talentkloof gaat verder dan technische en productinnovatiefuncties en omvat ook verkoop- en marketingtalent.

Hong Kong heeft gereageerd op deze uitdagingen, volgens een rapport van South China Morning Post. De centrale bank van de stad, de Hong Kong Monetary Authority, onthulde in juni een vierjarenplan - het Greater Bay Fintech Talent Initiative - dat een belofte omvatte om "allround fintech-talent te verzorgen" en meer financiële hulp te bieden voor fintech-projecten. Het initiatief zal de steun krijgen van 20 financiële instellingen, waaronder HSBC, Goldman Sachs, Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup en de beurs van Hong Kong. Techgigant Ant Group zal ook deelnemen aan het initiatief - het enige op technologie gebaseerde bedrijf dat deelneemt.

"Terwijl het koesteren van lokaal fintech-talent al jaren een van de belangrijkste missies van Ant Group is", zegt Jennifer Tan, EVP voor strategieontwikkeling en overheidszaken van Ant Group zei, "Het is de eer van de groep om samen te werken met partners uit verschillende aspecten bij het cultiveren van technisch talent via het Greater Bay Fintech Talent Initiative."

Hier is onze kijk op fintech-innovatie over de hele wereld.

Sub-Sahara Afrika

Central and Eastern Europe

• Fintech uit Azerbeidzjan SmilePay kondigde samenwerkingen aan met een paar grote voedingsretailers.
• Duitse neobank Vivid heeft een beleggingsvergunning verkregen van de AFM.
• Hongaarse Nationale Bank wendde zich tot Grape Solutions om IT-diensten te leveren volgens een nieuwe raamovereenkomst van 60 maanden.

Midden-Oosten en Noord-Afrika

Centraal- en Zuid-Azië

Latijns-Amerika en het Caribisch gebied

Aziatisch-Pacifisch

Foto door Arnie Chou