Finovate Global Interview: Abdulla Almoayed van Tarabut Gateway over Open Banking in de MENA-regio

De editie van deze week Finovate Global is een interview met Abdulla Almoayed, oprichter en CEO van Tarabut-gateway. Tarabut Gateway, opgericht in 2017 en met het hoofdkantoor in Dubai, is het eerste en grootste gereguleerde open banking-platform in de MENA-regio. Het bedrijf maakt veilige en wrijvingsloze gegevensstroom en connectiviteit tussen banken en fintechs in zijn regionale netwerk mogelijk, waarbij gebruik wordt gemaakt van zijn universele API's om de voordelen van open bankieren te bieden aan consumenten in financiële dienstverlening in Bahrein, de VAE, KSA en elders.

Dit jaar heeft Tarabut Gateway: belangrijke bankpartnerschappen in Saoedi-Arabië veiliggesteld, door samen te werken met Riyad Bank, Saudi British Bank, Alinma Bank en Banque Saudi Fransi terwijl het Koninkrijk open bankieren begint te omarmen. In juni was het bedrijf geselecteerd als platformpartner door het Dubai International Financial Centre (DIFC) voor zijn nieuwe Open Finance Lab. Vorige maand, Tarabut Gateway kondigde een paar C-suite-afspraken aan, de introductie van de nieuwe Chief Product Officer Nino Ocampo en de nieuwe Chief Commercial Officer Adnan Erriade.

We spraken met Abdulla Almoayed om meer te weten te komen over Tarabut Gateway, zijn rol bij het stimuleren van open banking en fintech-innovatie in MENA, en wat we in de toekomst van het bedrijf kunnen verwachten.

Hoe sterk is de Open Banking-trend in de MENA-regio? 

Abdulla Almoayed: Hoewel de Golfregio misschien langzamer was om Open Banking toe te passen dan sommige westerse landen, zoals de VS en het VK, ontwikkelt het fintech-ecosysteem in MENA zich snel en heeft het de potentie om andere regio's over te slaan. Open Banking is wereldwijd een relatief nieuw fenomeen, maar er is grote belangstelling voor in onze regio en vooral in de Golfstaten.

Open Banking in MENA wordt in hoge mate gedreven door toekomstgerichte toezichthouders die implementatieplannen in gang zetten. Deze trend wordt ook gedreven door de toegenomen vraag van consumenten naar gepersonaliseerde producten en diensten – een consumptiepatroon dat consumenten gewend zijn van de Netflix/Amazon-ervaring, dwz productaanbevelingen op basis van de wensen en behoeften van de consument.

Financiële apps en producten die een plezierige gebruikerservaring bieden, staan ​​centraal in deze personal finance-revolutie. Verbeterde financiële geletterdheid heeft ertoe geleid dat klanten meer onderzoek en tests hebben gedaan voordat ze beslissen welk financieel product of welke dienst ze willen gebruiken, terwijl ondernemers en regelgevers gemotiveerd zijn om veranderingen te leiden.

Door gebruik te maken van inzichten uit data om individueel op maat gemaakte producten te creëren waarbij prioriteit wordt gegeven aan een optimale, algehele klantervaring, helpt Open Banking traditionele one-size-fits-all financiële producten om te zetten in meer intuïtieve financiële productervaringen. Door Open Banking krijgt de consument een nieuw niveau van controle, ver boven de huidige standaard, omdat de interne systemen van traditionele banken waardevolle, gepersonaliseerde gegevens over consumenten oppotten. Met Open Banking krijgen consumenten weer het eigendom over hun persoonlijke financiële informatie.

Wat zijn de krachten die open bankieren in het gebied aandrijven? 

Almoayed: De dwingende combinatie van klantvraag, vooruitstrevende regelgevers en ondernemersambitie is de drijvende kracht achter Open Banking. De resulterende technologie biedt een enorm verhoogde transactiesnelheid en de mogelijkheid om persoonlijke financiën als nooit tevoren te beheren.

Volgens telecommunicatievereniging GSMA is de internetconnectiviteit in de MENA-regio de afgelopen jaren snel toegenomen en omvat mogelijk 93% van de bevolking, of 580 miljoen mensen. De penetratie van smartphones wordt geschat op 80% in 2025 en meer dan 90% in GCC-landen.

De jonge en technisch onderlegde bevolking van MENA heeft nog steeds te weinig banken, en een drijvende factor achter de groei van Open Banking zijn bedrijven en regelgevers die deze enorme kans op een verantwoorde manier willen faciliteren.

Bovendien begrijpen banken in de regio de voordelen die Open Banking hun instellingen biedt. Open Banking stelt hen in staat relevant te blijven en te concurreren in de huidige banksector door een verbeterd digitaal aanbod en klantgerichtheid te bieden.

Tarabut Gateway fungeert als de matchmaker tussen serviceproviders en klanten en creëert een concurrerend fintech-ecosysteem waar gebruikers de beste, gepersonaliseerde producten en diensten ontvangen.

Hoe is Tarabut Gateway een belangrijke speler geworden in op MENA gebaseerde open banking?

Almoayed: Tarabut Gateway werd gelanceerd in 2017 en het is onze missie om de Open Banking-infrastructuur voor de hele regio te bieden; het ontwikkelen van een Open Banking-ecosysteem ten voordele van consumenten, start-ups en legacy financiële instellingen.

Nadat we als eerste bedrijf waren afgestudeerd aan het Open Banking-sandboxprogramma van Bahrein, maakte ons baanbrekende productaanbod de snelle expansie van Tarabut Gateway mogelijk. We zijn niet alleen de VAE-markt betreden en zijn de eerste gelicentieerde Open Banking-serviceprovider geworden, maar we zijn ook partnerschappen aangegaan met grote KSA-banken om vanaf het begin deel te nemen aan de snel veranderende fintech-sectorontwikkeling van het Koninkrijk.

De financiële dienstverlening in het Midden-Oosten is net begonnen met het implementeren van veel van de gepersonaliseerde diensten die nieuwe technologieën en regelgeving mogelijk maken. Tarabut Gateway loopt voorop om deze leemten op te vullen en biedt Open Banking API's om banken, fintechs en externe serviceproviders (TPP's) te ondersteunen bij het creëren van nieuwe producten en diensten. De groei van de fintechsector is de afgelopen jaren verbluffend geweest en bevindt zich nog steeds op een exponentieel pad. Momenteel zijn er ongeveer 500 fintechs in de regio.

Dit was een belangrijk jaar voor Tarabut Gateway. Welke prestaties vallen je dit jaar het meest op? 

Almoayed: De belangrijkste mijlpalen die in 2022 zijn bereikt – de lancering van het Open Finance Lab in samenwerking met Dubai International Financial Centre (DIFC), Open Banking-licentie in de VAE, KSA-bankpartnerschappen en nieuw aangestelde leidinggevende functies – zijn allemaal van groot belang en weerspiegelen de verschillende grenzen die we als bedrijf verleggen.

Open Finance Lab is een initiatief onder leiding van DIFC. Tarabut Gateway werd geselecteerd als platformpartner voor het programma. Het Open Finance Lab is een programma van 6 maanden dat banken, regelgevers en de industrie zal opleiden en betrekken bij het demonstreren en vormgeven van de positieve impact van Open Finance op de economie

Erkend worden door de Dubai Financial Services Authority met de eerste Open Banking-licentie van het land, inclusief regelgeving als Account Information Service Provider en Payment Initiation Service Provider (AISP/PISP), is een symbool van onze rol als ecosysteem-enabler.

Het groeien van diepere wortels in de markt van KSA door de fintech-speler te zijn met het grootste en meest ontwikkelde netwerk van partnerschappen bevestigt onze missie: op het kruispunt zitten tussen regelgevers, banken, fintechs en TPP's.

Ten slotte heeft de benoeming van Nino Ocampo (CPO) en Adnan Erriade (CCO) Tarabut Gateway verder gevestigd als internationale uitdager, en wijst het op onze rol als regionale leider in interactie met de wereldwijde fintech-revolutie. We hebben enkele van de meest succesvolle Open Banking-professionals aangetrokken, van toonaangevende organisaties zoals HSBC, OpenWrks en TrueLayer, om ons team te versterken en bij te dragen aan onze visie voor Open Banking in de MENA.

Wat is er met fintech in de MENA-regio dat velen van degenen die niet bekend zijn met de regio verrassend of interessant zouden vinden? 

Almoayed: Een organische motor van fintech-groei in MENA is het grote aantal achtergestelde klanten. De bevolking van MENA is het dubbele van die van Europa - maar de regio heeft minder banken dan alleen Duitsland! Het bereiken van de achtergestelde en onderbezette mensen is de grootste uitdaging, maar een van de meest lonende zakelijke en investeringsmogelijkheden van vandaag.

Het is niet verwonderlijk dat de ontwikkelde westerse markten, met name de VS en het VK, een aanzienlijke voorsprong hadden in alles wat met Open Banking te maken had, dwz het aantal startups, de hoeveelheid financiering en de regelgeving.

De meeste waarnemers onderschatten echter de i) snelheid van MENA's door regelgevers geleide fintech-sectorgroei in de afgelopen jaren, ii) de demografische voordelen, ondernemerscultuur en bedrijfsvriendelijke omgeving van de regio, en iii) het "tweede voordeel" van het ontwerpen van Open Bankkaders die gebruikmaken van ervaringen die zijn opgedaan in baanbrekende ontwikkelde markten.

Alles bij elkaar genomen, denken we dat sommige MENA-jurisdicties de ontwikkeling van Western Open Banking kunnen overslaan, vooral met een haperende regelgeving in de Europese Unie.

Tarabut Gateway werkt nauw samen met toezichthouders en banken en legt de basis voor een bloeiend fintech-ecosysteem. Wendbare fintech-bedrijven vullen de leemte die is ontstaan ​​door traditioneel bankieren en vullen het bestaande systeem aan. KSA, de VAE, Bahrein en zelfs Oman en Egypte voeren vooruitziende regelgeving uit en bieden prikkels om 'enabling'-technologieën zoals bank-API's te ontwikkelen en te implementeren.

Wat zijn enkele van de topprioriteiten van Tarabut Gateway voor de rest van dit jaar en in het volgende? 

Almoayed: Dit jaar is de Saoedische Centrale Bank (SAMA) van plan om live te gaan met haar Open Banking-raamwerk - onderdeel van de "Vision 2030" van het Koninkrijk. Met "Fintech Saudi" werd een sterk platform gecreëerd om Saoedische fintech-ondernemers te ondersteunen en het aantal fintech-startups in de KSA steeg in 37 met 81% tot 2021.

We lopen voorop in de vooruitgang van Open Banking in KSA, en het is een prioriteit voor ons om het economische beleid van het land te ondersteunen als Open Banking-infrastructuurprovider die voordelen biedt voor Saoedische consumenten, handelaren, banken en fintechs.

Onze onlangs aangekondigde deelname aan het Open Finance Lab van het Dubai International Financial Centre is een belangrijke stap op weg naar onze verkenning van Open Finance-oplossingen - het idee om nog meer gebieden van traditionele financiën te integreren in een Open Data-raamwerk, bijvoorbeeld pensioenen, hypotheken, leningen, verzekeringen , en investeringen. Tarabut Gateway is vastbesloten om ook de baanbrekende API-provider te zijn voor Fintech-innovatie in de VAE (en elders).

In onze eerste markt, Bahrein, zijn fase één en twee van het Open Banking Framework van de Centrale Bank van Bahrein met succes geïmplementeerd, waarbij de focus van de toezichthouder nu verschuift naar Open Finance-oplossingen. Tarabut Gateway zal ernaar streven de meest vertrouwde aanbieder te blijven voor de ongelooflijke groei die te verwachten is door voortdurende innovatie op het gebied van financiële diensten.

We zijn verheugd om te zien dat er veel nieuwe use-cases zijn ontwikkeld op ons platform, waaronder AIS/PIS-oplossingen zoals grensoverschrijdende betalingen, digitale portemonnees, know your client-processen en gepersonaliseerde financiële beheerproducten.

Foto door Aleksandar Pasaric