Fintech en verzekeringen – een droomteam (Ansgar Holtmann)

Toen in december 2020 een prognose verscheen over de ontwikkeling van de embedded verzekeringsmarkt, ging er een golf van verontwaardiging door de sector. 

De voorspelling: de potentiële marktwaarde van bedrijven die embedded verzekeringsoplossingen mogelijk maken, zal naar verwachting een duizelingwekkende waarde bereiken

$ 3 biljoen door 2030. 

Een cijfer dat de ogen van elke verzekeringsvoorzitter zou doen tranen. 

En dat deze studie effectief was, blijkt vooral uit het feit dat zelfs de
meest recente publicaties kan niet zonder de cijfers die hier werden voorspeld.

Dit was misschien niet het startpunt van ingebedde verzekeringen, maar het heeft de ontwikkeling aanzienlijk in gang gezet, en tegenwoordig strijden niet alleen de vele insurtechs om marktaandeel, maar ook de gevestigde verzekeraars hebben begrepen dat er een nieuwe markt is ontstaan
net geopend.

Het idee van ingebedde verzekeringsoplossingen is echter geen opzienbarende innovatie; financiële en bancaire producten die gekoppeld zijn aan verzekeringen bestaan ​​al tientallen jaren, bijvoorbeeld traditionele creditcards van verschillende bedrijven zoals:
American Express, Lufthansa en Deutsche Bahn hebben al lang een verzekering ingebouwd in hun product. 

Maar niet als een volledig digitale oplossing. 

Waarom is het nog steeds een hot topic, ook al bestaan ​​dergelijke oplossingen al jaren? De komst van

Bankieren-as-a-Service (BaaS-)spelers en algemene technologische vooruitgang maken nu een nog diepere integratie, bundeling en inbedding van verzekeringsdiensten in andere contexten en producten mogelijk. 

Daarnaast is een suite van
digitale bankoplossingen lijkt een goed uitgangspunt om financiële diensten en verzekeringsproducten te combineren. 

Een dergelijke combinatie kan voordelen bieden voor zowel klanten als verzekeraars. Het gaat immers vaak om financiële activa die gedekt moeten worden door een verzekering. En waarom zou de bescherming dan niet direct na aanschaf ingaan?  

Wat is een embedded verzekering?

Door ingebedde verzekeringen – een deel van de grotere
ingebedde financiën economie – de meeste bedrijven begrijpen de naadloze integratie van verzekeringsproducten in waardecreatieprocessen van derden met als doel het klanttraject te optimaliseren in overeenstemming met de wettelijke vereisten. 

Daarnaast wordt de directe koppeling van verzekeringsproducten aan een kernproduct of -dienst – de zogenaamde bundeling – en het verbeteren van de gebruikelijke annexverkoop door middel van data en technologie mogelijk gemaakt door de native integratie van verzekeringsoplossingen in bestaande
product landschappen.

Simpel gezegd, embedded verzekeringen maken deel uit van een grotere verschuiving naar gecontextualiseerde financiële diensten. Het gaat erom verzekeringen betaalbaarder, relevanter, persoonlijker en beschikbaar te maken voor mensen waar en wanneer ze die het meest nodig hebben.

Zo kan in het tijdperk van digitalisering bijna elke op consumptie gebaseerde alledaagse situatie worden gekoppeld aan een passend, vraaggestuurd verzekeringsproduct. Dit is het basisidee achter embedded verzekeringen.

Uitdagingen van de verzekeringssector

De afgelopen 10 jaar zijn er nieuwe en digitale verzekeringsmaatschappijen – de zogenaamde Insurtechs – en in de VS gevestigde

Limonadeverzekering was het gesprek van de dag toen de IPO-aankondiging werd uitgebracht. 

Maar de meeste Insurtechs zijn pas in de afgelopen vijf jaar opgericht en bevinden zich nu pas in de schaalfase.

Het is dus tijd om onze vinger op de wond te leggen, want noch de gevestigde exploitanten, noch hun jonge uitdagers hebben de middelen
om deze enorme markt alleen aan te pakken, vooral in een moeilijke economie.

Enerzijds zijn traditionele verzekeraars en herverzekeraars – vaak miljoenen of zelfs miljarden dollars-bedrijven –

worstelen met hun oude IT-infrastructuur, trage ontwikkelingsprocessen en zijn

onder druk staan ​​om de klantervaring te verbeteren. 

Bovendien kan het optimaliseren en digitaliseren van een verzekeringsoplossing tot 24 maanden duren - een echt pijnpunt en een kleine eeuwigheid in de huidige digitale wereld, waar klanten op zoek zijn naar on-demand services en een probleemloze klantervaring. 

Aan de andere kant investeren insurtechs fors in het bouwen van hun respectieve platforms en het lanceren van sterke producten, maar er is een
gebrek aan vertrouwen opbouwen hier lijkt het overstappen van verzekering niet echt populair, zeker niet onder de grote doelgroep van babyboomers.   

De markt zal zeker veranderen in het voordeel van insurtechs, maar dat heeft tijd nodig. 

Een partnerschap met een BaaS-provider kan dit proces echter versnellen, zowel voor gevestigde exploitanten als insurtechs. 

Opkomende ecosystemen tussen fintechs en embedded verzekeraars

Al in 2019 publiceerde KPMG een artikel waarin staat dat
partnerships tussen verzekeraars en technologiebedrijven komen steeds vaker voor. Sterke ecosystemen bouwen in de API-economie verbindend
digitaal bankieren
en verzekeringen zullen eerder de standaard worden en gebeuren nu. 

Naast de technische voordelen en nieuwe digitale infrastructuur waar verzekeraars in zo'n partnership van profiteren, zijn er in het geval van BaaS-aanbieders een aantal voordelen die resulteren in een optimale klantervaring.

Een goed voorbeeld hiervan is
co-branded betaalkaarten, die kan worden uitgegeven aan de verzekeraar of aan een bedrijf, omdat de gewenste verzekering ofwel kan worden ingebed in een klantreis of rechtstreeks kan worden geïntegreerd in een kaart of plan. Dit laatste betekent dat de eindklant niet hoeft te
zorgen maken over verzekeringen, omdat deze naadloos zijn geïntegreerd in de gekochte service, bijvoorbeeld bij het kopen van een auto.

Geen wonder
Tesla doet dit al en heeft grote plannen voor embedded verzekeringen. 

Embedded insurance en BaaS-oplossingen: een geweldige combinatie om de klantloyaliteit te versterken

Een situatie die iedereen kent die wel eens een auto op vakantie heeft gehuurd: lange rijen, gerommel met paspoorten, veel papierwerk en uiteindelijk wachten tot de fax naar de verzekeringsmaatschappij is gegaan, want vooral ongevallen- en diefstalverzekeringen zijn
handig als je op vakantie bent. 

In het digitale tijdperk zou dat niet meer nodig zijn, aangezien de verzekeraar direct na het online boeken van de auto een identiteitscontrole zou kunnen uitvoeren. Het enige dat verzekeraars hoeven te doen, is een
volledig digitaal Know-Your-Customer-platform. 

De voordelen liggen voor de hand: verzekeraars kunnen bij alle gelegenheden nieuwe klanten identificeren en zelfs voor on-demand verzekeringsproducten, wat leidt tot een hogere conversieratio. Als bijwerking helpt dit ook verzekeringsfraude te voorkomen en voldoet het volledig aan
EU-recht.  

En klanten zullen zich veel veiliger voelen omdat ze onmiddellijk verbonden zijn met de verzekeraar en weten dat de dekking is geboekt en werkt. Een enorm voordeel voor het opbouwen van een vertrouwensrelatie.

Meevaren op de golf en reageren op wereldwijde financiële trends

Bovendien stelt de combinatie van embedded verzekeringen en BaaS verzekeraars in staat om in te spelen op trends. Trefwoorden: consumentenleningen en
koop-nu-betaal-later. 

Het wereldwijde BNPL-landschap verandert snel, omdat veel verschillende soorten organisaties naadloze, alternatieve betalingsmethoden gebruiken voor een steeds groter wordend aanbod van goederen en diensten. 

En daarin ligt de onbenutte kans: ingebedde verzekeringsproducten kunnen worden gebundeld met bijna elk BNPL-aanbod (de aankoop van sportuitrusting kan bijvoorbeeld een geïntegreerde verzend-, product- en garantieverzekering omvatten, evenals aanvullende
aanvalsdekking). 

Bovendien moeten slimme verzekeraars de relevantie en het nut van alternatieve betalingsmethoden zoals BNPL voor veel van hun eigen producten en diensten in overweging nemen, en de invloed van de consument nastreven als onderdeel van een gebruikersgerichte benadering van productontwikkeling.

Evolutie door de symbiose van verzekeraars en een BaaS-aanbieder levert dus voordelen op voor beide spelers en opent een nieuwe inkomstenstroom die alleen niet kan worden bereikt.

Uiteindelijk pakken de nieuwe technologische mogelijkheden een probleem aan waarmee verzekeringsmaatschappijen al heel lang worden geconfronteerd: verzekeraars hebben per definitie maar weinig contact met hun klanten. Als er eenmaal een verzekering is afgesloten, is er in de meeste gevallen
is geen verdere interactie met hun klanten totdat dekking nodig is.

Door een aanvullend financieel product aan te bieden dat bijna dagelijks de klantbetrokkenheid versterkt (zoals een creditcard of betaalpas), worden klanten veel bewuster van het merk en ontwikkelen ze in korte tijd een sterkere associatie.