De FTX Token (FTT) is een van de meest interessante Exchange Tokens op de markt. Sinds de uitgifte vorig jaar is het omhooggeschoten naar de top 100 op CMC.
Het FTX-token heeft de laatste tijd ook behoorlijk wat belangstelling gekregen, gezien de notering en de daaropvolgende verwijdering van de Binance uitwisseling. Sommige mensen hebben gezegd dat hefboomtokens die door de FTX-uitwisseling zijn gemaakt, voor de meeste handelaren "te gecompliceerd" zijn.
Dus, is dit echt het geval en moet u FTT overwegen?
In deze FTX Token review zal ik proberen dat in mijn diepgaande overzicht te beantwoorden. Ik zal ook het langetermijnpotentieel, nut en gebruik van FTT analyseren.
Wat is het FTX-token?
Het FTX-token gaat door de ticker FTT en is een uitwisselingstoken uitgegeven door de FTX-uitwisseling om zijn ecosysteem van stroom te voorzien en nut te bieden binnen de activiteiten van de beurs.
FTX & Alameda-onderzoek
Het ontstaansblok voor het FTT-token vond plaats in april 2019, maar het token begon pas in augustus van hetzelfde jaar op beurzen te worden verhandeld. De uitwisseling en het token zijn gelanceerd met de hulp van Alameda Onderzoek, een full-service cryptocurrency-handelsbedrijf.
Deze beoordeling zal zich richten op het FTT-token, met aandacht voor het gebruik en nut, de geschiedenis, huidige gebeurtenissen en wat de toekomst zou kunnen brengen. Dat gezegd hebbende, zullen we beginnen met wat achtergrondinformatie over de FTX Exchange, de geschiedenis ervan en wat het probeert te bereiken binnen het cryptocurrency-uitwisselingsecosysteem.
FTX Overzicht
De FTX Exchange werd gelanceerd in april 2019. In plaats van simpelweg een beurs te zijn, is het een derivatenbeurs, waardoor handelaren kunnen deelnemen aan de cryptocurrency-markten door middel van futures-tokens en leveraged tokens.
Deze tokens maken hefboomwerking op populaire cryptocurrencies mogelijk zonder dat een margerekening nodig is. De beurs is uitgegroeid tot een reeks andere afgeleide digitale activa, zoals de tokens voor de uitslag van de presidentsverkiezingen van 2020.
Grafiek voor het verhandelen van Trump-verkiezingen
Het doel van de oprichting van de beurs was een poging van de oprichters om terugvorderingen in cryptocurrency-uitwisselingen te voorkomen. Het doet dit door middel van een liquidatiemodel met drie niveaus dat gebruikmaakt van orders met een beperkt tarief om posities te sluiten, en profiteert van een verzekeringsfonds dat klantverliezen voorkomt.
Een manier waarop het dit doet, is door onderpand te delen over alle tokens in één universele stablecoin-portemonnee. Dit model bootst de werking van traditionele termijnmarkten na. Het stelt handelaren ook in staat shortposities te openen of hun kapitaal te benutten zonder marge of futures te gebruiken.
De tokens met hefboomwerking die door FTX worden aangeboden, worden op dezelfde manier verhandeld als elk ander token op de spotmarkt, maar ze maken een hefboomwerking van 3x, -1x of -3x mogelijk op een aantal populaire cryptocurrencies. De OTC-orderdesk bij FTX wordt mogelijk gemaakt door Alameda Research, hetzelfde bedrijf dat heeft geholpen bij het opzetten van de uitwisseling.
FTX-team
Zowel Alameda Research als FTX Exchange zijn opgericht door twee MIT-afgestudeerden: Sam Bankman-Fried en Gary Wang.
Sam Bankman-Fried treedt op als CEO voor beide bedrijven, en voordat hij Alameda Research in 2017 oprichtte, was hij handelaar bij Jane Street Capital op hun internationale ETF-desk. Dit gaf hem uitgebreide ervaring met het handelen in aandelen, valuta's, futures en ETF's. Terwijl bij Jane Street ook wordt geholpen bij het ontwerpen van hun OTC-handelssysteem.
--Gary Wang treedt op als CTO voor zowel Alameda Research als FTX Exchange. Voordat hij Alameda Research mede oprichtte, werkte hij als software-engineer bij Google.
Zijn verantwoordelijkheden daar waren onder meer het opzetten van systemen om de prijzen van luchtvaartmaatschappijen voor miljoenen vluchten samen te voegen. Zijn systeem verminderde het geheugengebruik en de latentie met meer dan 50%.
De FTX-uitwisseling
De FTX Exchange heeft een andere kijk op cryptocurrency-handel en verandert daarbij de manier waarop anderen naar cryptocurrency-handel kijken. Het doet dit door een reeks innovatieve nieuwe producten aan te bieden die benadrukken wat er allemaal mee kan blockchain gebaseerd activa.
FTX brengt drie belangrijke functies naar cryptocurrency-markten: liquiditeit, innovatie en risicobeheersing.
Risico, Crypto Futures en Clawbacks
Er is een belangrijk verschil in de handel in crypto-futures dat niet bestaat op traditionele termijnmarkten. Dit is de mogelijkheid voor handelaren op een specifieke beurs die verplicht zijn om een deel van hun winst terug te geven om de solvabiliteit van de beurs te behouden wanneer een andere handelaar zijn rekening spectaculair opblaast.
Dit offer staat bekend als "clawback" en komt zelden voor op traditionele termijnmarkten, omdat de marktmakers daar hun risico kunnen doorgeven aan grotere financiële instellingen zoals een bank van een wereldwijd geldcentrum. Het cryptocurrency-ecosysteem kan dit niet, en dus kunnen terugvorderingen plaatsvinden.
Liquidatieproces bij FTX om Clawbacks Image via te voorkomen muntenbeknopt
Een van de grootste voorbeelden hiervan deed zich voor bij de OKEx-derivatenbeurs in augustus 2018. Op dat moment verzamelde een enkele handelaar een Bitcoin-futurespositie die meer dan $400 miljoen waard was. Toen de beurs de positie opmerkte, vroegen ze de handelaar om zijn blootstelling te verlagen en toen hij weigerde, liquideerden ze de hele positie met geweld, wat resulteerde in een verlies van ongeveer $ 27 miljoen.
OKEx was in staat om $ 18 miljoen van het verlies te dekken via een verzekeringsfonds dat ze eerder hadden opgezet, maar de rest van het verlies, zo'n $ 8.8 miljoen, werd teruggenomen van elke handelaar die aan de andere kant van de handel zat en geld verdiende toen de positie werd geliquideerd. Dit bedroeg ongeveer 18% van de winst.
Totdat de cryptomarkten groeien, zullen veel grotere terugvorderingen een deel van de termijnmarkt blijven, waardoor de risicobeheeroplossingen die door FTX worden aangeboden zo belangrijk zijn voor de groei van de sector.
FTX maakte gebruik van tokens
Misschien wel de grootste innovatie die door FTX is gecreëerd, zijn de cryptocurrency-tokens met hefboomwerking. Dankzij deze tokens is het beheer van een futures-positie in cryptocurrencies niet langer een noodzaak. In plaats daarvan kunnen investeerders de +3x, -1x of -3x tokens gebruiken die door FTX zijn gemaakt.
Vanaf maart 2020 zijn er leveraged tokens beschikbaar voor Bitcoin, Ethereum, EOS, rimpel, Tezos, Bitcoin Cash en meer dan een dozijn andere altcoins. Er zijn ook leveraged tokens voor Tether, PAXen een aantal andere stablecoins.
Gebruikte Bull & Bear-tokens bij FTX
Deze tokens met hefboomwerking geven beleggers een aanzienlijk voordeel op de markten doordat ze de meer gecompliceerde futures niet hoeven te gebruiken om dezelfde taak uit te voeren. Met tokens met hefboomwerking zijn er geen margevereisten en wordt het veel gemakkelijker om de risicovolle waarde van een investering te beoordelen.
Omdat handel in futures zo complex is, hebben veel beleggers moeite met het begrijpen van de risico's waaraan ze zichzelf blootstellen, en het potentieel om een account op te blazen en al hun geld te verliezen. En natuurlijk stelt de handel in futures iedereen op de beurs bloot aan het potentiële probleem van terugvorderingen.
Het is duidelijk dat FTX een veel betere manier heeft gecreëerd om hefboomwerking te verkrijgen en posities af te dekken.
Wat is het FTX-token (FTT)?
Het FTT-token is gemaakt voor gebruik op de FTX Exchange. Het is een ERC-20-token en het fungeert als de spil van het ecosysteem van de beurs, met een aantal indrukwekkende toepassingen binnen de werking van de beurs.
Degenen die bekend zijn met cryptocurrency-uitwisselingen zullen zien dat de FTT een vergelijkbare rol vervult als de BNB-token bij Binance of de HT-token bij Huobi. Dit heeft bij beleggers nogal wat interesse in FTT gewekt, aangezien ruiltokens in het algemeen goed hebben gepresteerd door de jaren heen.
FTT-tokenhulpprogramma
De onderliggende waarde van een uitwisselingstoken komt met name voort uit het nut van dat token, of welke use cases het dient. Een token moet ook een beperkte voorraad hebben om zijn waarde te verhogen. Laten we, met die dingen in gedachten, eens kijken wat het tokenhulpprogramma FTT heeft en hoe het aanbod voor FTT beperkt is.
- Verdisconteerde handelskosten – Een verwacht nut voor elk uitwisselingstoken zijn verdisconteerde handelskosten voor degenen die het token bezitten. Natuurlijk voldoet FTT aan deze verwachtingen en worden handelaren gestimuleerd om FTT-tokens te kopen om de handelskosten die ze betalen te verlagen. Handelskosten worden verdisconteerd van 3% tot 60%, afhankelijk van de hoeveelheid FTT die wordt aangehouden.
- Gesocialiseerde winsten – Een van de manieren waarop een beurs terugvorderingen vermijdt, is door een verzekeringsrekening te financieren om handelaren te beschermen in geval van buitensporige marktvolatiliteit. FTX is zelfs nog verder gegaan door een regel in te stellen dat als hun verzekeringsfonds een grote stijging ziet, alle FTT-houders op dat moment een bonusbetaling zullen ontvangen van de overtollige verzekeringsfondsen. Dit zou FTT vergelijkbaar kunnen maken met een dividenddragend aandeel als we nog een uitgebreide bullmarktrun in cryptocurrencies hebben.
- Token verbrandt – Dit is een manier waarop FTX het aanbod controleert om de prijs van FTT te verhogen. FTX gebruikt een derde van de vergoedingen die door de uitwisseling worden gegenereerd om FTT-tokens terug te kopen en ze te verbranden of te vernietigen. FTX heeft gezegd dat ze dit zullen blijven doen totdat 50% van alle gemaakte FTT's zijn verbrand.
- White label-oplossingen – Dit is een methode om extra inkomsten te genereren door het frame van hun product aan anderen te verkopen of te leasen. In dit geval heeft FTX verklaard dat ze nogal wat interesse van andere bedrijven hebben gezien in een white label-oplossing voor de FTX-futures en OTC Exchange. Hoewel het er niet op lijkt dat dit het FTT-token zou beïnvloeden, zou het wel kunnen omdat FTX heeft gezegd dat FTT een van de betalingsopties zou zijn als ze een white label-oplossing zouden bieden. En het is vrij waarschijnlijk dat ze een soort korting zullen bieden voor white label-aankopen die met FTT zijn gedaan. Dat zou de vraag naar FTT aanzienlijk kunnen vergroten als de white label-oplossing populair wordt.
- OTC-kortingen – Met gerapporteerde handelsvolumes van meer dan $500 miljoen is FTX een van de grootste cryptobeurzen ter wereld, maar dankzij hun samenwerking met Alameda Research kunnen ze ook een over-the-counter (OTC) handelsplatform aanbieden. Dit platform wordt meestal gebruikt door grote beleggers en handelaren die niet willen dat hun transacties invloed hebben op de marktprijzen. Op basis van informatie uit de FTT Whitepaper ontvangen deze OTC-handelaren een korting als ze voldoende FTT aanhouden.
- Positie onderpand – FTT kan worden gebruikt als onderpand op het handelsplatform, wat de vraag zou kunnen vergroten als FTX in de toekomst een stimulans zou geven om FTT als onderpand te gebruiken in plaats van een ander activum zoals Bitcoin of Tether.
- Toekomstige plannen – FTX heeft verklaard dat ze van plan zijn om in de toekomst een spothandelsplatform te lanceren, hoewel daar geen verwachte datum voor is. Ze hebben ook gezegd dat dit spothandelsplatform ook zou kunnen leiden tot een IEO-platform vergelijkbaar met het Binance Launchpad. Aangezien FTT vrijwel zeker zou worden gebruikt voor aankopen op een dergelijk platform, zouden we verwachten dat de vraag naar FTT zal stijgen zodra dit is geïmplementeerd.
FTT-prijsprestaties
Het ontstaansblok voor het FTT-token werd gedolven in april 2019. Daarna waren er drie rondes van tokenverkopen aan particuliere investeerders in juli 2019, wat ongeveer $ 8 miljoen aan kapitaal opleverde, en op 31 juli 2019 begon het token te handelen op beurzen.
FTT-tokenprestaties. Afbeelding via CMC
Op dat moment opende de handel op $ 1.72 en sloot dezelfde dag op $ 1.73. Binnen 10 dagen bereikte de prijs $ 2.25, maar trok zich snel terug en handelde een week later tegen $ 1.25. Na het bereiken van een dieptepunt van $ 0.83129 op 7 september 2019 bleef het token de komende maanden in het bereik van $ 1.15 tot $ 1.40.
Eind november 2019 begon het opnieuw te stijgen en bereikte op 3.38 februari 16 een recordhoogte van $ 2020. Vanaf 31 maart 2020 wordt het token verhandeld tegen $ 2.42, na hersteld te zijn van een daling nadat Binance op 28 maart 2020 had aangekondigd dat ze alle FTX-tokens met hefboomwerking zouden verwijderen.
Binance schrapt FTX-tokens met hefboomwerking
Op zaterdag 28 maart 2020 Binance heeft aangekondigd ze zouden met ingang van 31 maart 2020 om 10:00 UTC alle tokens met hefboomwerking die door FTX worden aangeboden, verwijderen. Gebruikers zouden tot die tijd de tijd hebben om geld van de beurs te halen. In het geval dat de tokens niet worden verplaatst door de cutoff, zei Binance dat ze de equivalente waarde van elk verwijderd token met hefboomwerking in BUSD zouden bieden.
De te verwijderen activa omvatten BULL, BEAR, ETHBULL, ETHBEAR, EOSBULL, EOSBEAR, BNBBULL, BNBBEAR, XRPBULL en XRPBEAR, evenals een aantal andere hefboomtokens.
De BULL- en BEAR-tokens zijn tokens met lange en korte hefboomwerking, met een hefboomwerking van 3x. Dat betekent dat elke beweging in de tegenvaluta wordt verdrievoudigd in het token met hefboomwerking.
Tweet kondigt verwijdering aan. Afbeelding via Twitter.
Zoals te verwachten was, verkochten gebruikers hun tokens de komende dagen massaal. FTX Exchange begon ook LT USDT-paren aan te bieden als gebruikers niet willen dat hun tokens met hefboomwerking worden omgezet in BUSD bij Binance.
Veel handelaren hebben geklaagd over grote verliezen als gevolg van de delisting, maar de CEO van Binance, Changpeng Zhao, heeft elke klacht op dezelfde manier beantwoord:
Ze zijn niet ontworpen om langdurig vast te houden. Ze devalueren in de loop van de tijd wanneer markten (onderliggende activa) heen en weer fluctueren. De belangrijkste reden voor het verwijderen van de lijst is dat te veel gebruikers ze niet begrijpen.
Sam Bankman-Fried, de CEO van FTX Exchange, wierp tegen door te zeggen dat Bianance het initiatief zou moeten nemen om zijn gebruikers te informeren over de tokens met hefboomwerking in plaats van ze summier te verwijderen.
Het lijkt ook wat vreemd voor Binance om tegen FTX in te gaan nadat ze afgelopen december een strategisch partnerschap met de beurs zijn aangegaan. Als onderdeel van dat partnerschap zou Binance een aanzienlijk bedrag in FTX hebben geïnvesteerd, waarmee het een dubbelcijferige eigendomspositie in de beurs had ingenomen.
Conclusie
Ik ga FTT niet claimen als een goede of een slechte investering, elke persoon moet zijn due diligence doen en die beslissing zelf nemen.
Ik kan zeggen dat FTX snel een van de meest populaire cryptocurrency-handelsplatforms ter wereld is geworden. Ik kan ook zeggen dat het FTT-token een grote verscheidenheid aan hulpprogramma's heeft binnen het FTX-ecosysteem, en dat dit hulpprogramma de vraag naar het token hoog zou moeten houden.
Het enige echte risico op dit moment is naar mijn mening het risico dat inherent is aan de cryptocurrency-markt in het algemeen. Hoewel je ook zou kunnen beweren dat er een risico is in de legitimiteit van de uitwisseling zelf, lijkt het team achter FTX oprecht, eerlijk en transparant. Het lijkt erop dat ze handelaren gewoon een solide alternatief willen bieden voor futures in de cryptocurrency-markt door een innovatieve en efficiënte crypto-uitwisseling te bouwen.
Een ander potentieel positief punt voor het FTT-token is het potentieel dat het een passieve inkomstenbron wordt via het gesocialiseerde winstmodel. Dat zou in de toekomst een enorme vraag naar FTT kunnen creëren als die gesocialiseerde voordelen werkelijkheid worden.
Uitgelichte afbeelding via Shutterstock
Disclaimer: dit zijn de meningen van de schrijver en mogen niet als beleggingsadvies worden beschouwd. Lezers zouden hun eigen onderzoek moeten doen.
- &
- $ 400 Miljoen
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- Account
- Extra
- Voordeel
- advies
- luchtvaart
- Alles
- Het toestaan
- Altcoins
- aangekondigd
- April
- aanwinst
- Activa
- Bank
- Grootste
- binance
- Binance CEO
- Binance Launchpad
- Beetje
- Bitcoin
- Bitcoin Cash
- Bitcoin Futures
- bnb
- Gebouw
- BUSD
- ondernemingen
- hoofdstad
- gevallen
- Contant geld
- ceo
- Changpeng
- Changpeng Zhao
- CLOSED
- CMC
- Bedrijven
- afstand
- voortzetten
- crypto
- crypto uitwisseling
- Crypto Exchanges
- Crypto Markten
- cryptocurrencies
- cryptogeld
- Cryptocurrency Exchange
- Cryptocurrency Exchanges
- cryptocurrency markt
- cryptocurrency trading
- CTO
- valuta's
- Valuta
- Actueel
- gegevens
- dag
- Vraag
- Derivaten
- Design
- vernietigen
- digitaal
- Digitale activa
- Korting
- dozijn
- Val
- ecosysteem
- effectief
- verkiezingen
- ingenieur
- EOS
- ERC-20
- ETF
- ETF's
- Event
- EVENTS
- uitwisseling
- Exchanges
- Voordelen
- vergoedingen
- financieel
- Financiële instellingen
- Stevig
- Vluchten
- Focus
- oprichters
- Achtergrond
- FTX
- fonds
- financiering
- fondsen
- toekomst
- Futures
- Algemeen
- Genesis
- Globaal
- goed
- Kopen Google Reviews
- Groeien
- Hoge
- Markeer
- geschiedenis
- houden
- Hoe
- HTTPS
- Huobi
- IEO
- beeld
- Impact
- Inkomen
- Laat uw omzet
- -industrie
- informatie
- initiatief
- Innovatie
- instellingen
- verzekering
- belang
- Internationale
- investering
- Investeerders
- IT
- juli-
- sleutel
- Groot
- leiden
- Hefboomwerking
- Beperkt
- Vereffening
- Liquiditeit
- vermelding
- lang
- management
- Maart
- maart 2020
- Markt
- Markten
- miljoen
- MIT
- model
- geld
- maanden
- Meest populair
- beweging
- nieuwe producten
- bieden
- het aanbieden van
- On The Spot
- open
- Operations
- Meningen
- Opties
- bestellen
- orders
- OTC
- OTC-handel
- Overige
- Samenwerking
- Betaal
- betaling
- Mensen
- prestatie
- platform
- platforms
- Populair
- energie
- presidents-
- prijs
- prijsstelling
- privaat
- Product
- Producten
- beschermen
- inkomsten
- aankopen
- reeks
- lezers
- Realiteit
- Voorwaarden
- onderzoek
- beoordelen
- Ripple
- Risico
- risicobeheer
- rondes
- lopen
- verkoop
- ziet
- reeks
- Bermuda's
- So
- Software
- Software Engineer
- Oplossingen
- Spot
- stablecoin
- voorraad
- strategisch
- straat
- leveren
- system
- Systems
- ketting
- Het initiatief
- niet de tijd of
- teken
- tokens
- top
- handel
- handelaar
- Traders
- trades
- Handel
- troef
- Universeel
- USDT
- gebruikers
- utility
- waarde
- Bekijk
- Volatiliteit
- volume
- Portemonnee
- week
- whitepaper
- WIE
- binnen
- wereld
- waard
- jaar
- jaar
- Zendesk