FX-derivaten stijgen met dubbele cijfers in H1

FX-derivaten stijgen met dubbele cijfers in H1

Tijdstempel: 16 november 2023 8:20 uur
FX-derivaten stijgen met dubbele cijfers in de eerste helft van PlatoBlockchain Data Intelligence. Verticaal zoeken. Ai.

De over-the-counter (OTC)-derivatenmarkt is dat wel
volgens een substantiële groei, waarbij de rente stijgt
het laatste rapport van de Bank voor Internationale Betalingen (BIS). Deze golf
voortvloeit uit marktschommelingen en de aanzienlijke impact van de uitfasering
van de Londense interbancaire aangeboden rentetarieven (LIBOR).

Het BIS-rapport voor medio 2023 wijst op een sterke stijging van de groei
rentederivaten (IRD's) en valutaderivaten. De IRD's waren met 17% gestegen ten opzichte van vorig jaar
eind juni als gevolg van meerdere factoren, waaronder de impact van de stijgende dollar en
euro-rentetarieven. Bovendien hadden de veranderingen in de LIBOR-benchmarktarieven een impact
de productmix in IRD's.

Met name de afname van termijnrenteovereenkomsten
(FRA's) uitgedrukt in sleutelvaluta's markeerden een substantiële verandering. Valuta's
zoals GBP, JPY en CHF waren getuige van een daling van de FRA's. In dollars uitgedrukt
FRA's bereikten $14 miljard tijdens de overgang van de LIBOR-tarieven.

Bovendien, de BIS rapport benadrukte de toename
tarief van centraal clearing , vooral bij credit default swaps, die een waarde bereikten van
recordhoogte van 70%. Desondanks bleef de clearingrente voor credit default swaps onder die voor de IRD's. De gegevens wezen ook op een voortdurende stijging
in de centrale clearing voor valutaderivaten, zij het veel trager, en blijft onder de 5%.

Het rapport wijst op een opmerkelijke stijging van het brutobedrag
marktwaarde van OTC-derivaten, die eind 20.7 biljoen dollar bedroeg
2022. De stijging van de inflatie en de stijging van de beleidsrente hebben daar mondiaal aan bijgedragen
deze stijging, vooral bij rentederivaten.

Veranderingen in de markttarieven, die de tarieven overtreffen
die heersten bij het aangaan van de IRD-contracten, hebben deze aanzienlijk versterkt
bruto marktwaarde. In euro en Amerikaanse dollar luidende IRD's aanzienlijk
nam toe naarmate de markt zich aanpaste aan de veranderende economische omstandigheden.

OTC-derivatenlandschap stabiliseert

Interessant is dat, terwijl de brutomarktwaarden enorm stegen, de
de notionele waarde van uitstaande derivaten bleef relatief stabiel. De
hervorming van de Libor-benchmarktarieven had een aanzienlijke impact op de gebruikte instrumenten,
met name van invloed op FRA's die in belangrijke valuta's luiden.

Omgekeerd zijn grondstoffenderivaten, vooral in
energie en voedsel, kenden een daling van de brutomarktwaarden en notionele waarden
waarden. Deze aanzienlijke daling viel samen met de daling van de grondstoffenprijzen
waargenomen in 2022, wat wijst op een directe correlatie tussen marktschommelingen en
de waarden van derivaten.

Ondertussen is de regulering van OTC-derivaten dat wel
mondiaal evolueert. Onlangs hebben Canadese effectentoezichthouders regels ingevoerd voor OTC-derivaten voor dealers en adviseurs. Uitgelijnd
Overeenkomstig de internationale normen is deze regelgeving erop gericht de transparantie te bevorderen,
ethische praktijken en verantwoordelijkheid op de Canadese OTC-derivatenmarkt.

De nieuw aangenomen regels leggen aanzienlijke verplichtingen op
verantwoordelijkheden voor handelaren en adviseurs in OTC-derivaten. Deze mandaten
omvatten eerlijke handel, beheer van belangenconflicten en rapportage
niet-naleving en een goede administratie.

De over-the-counter (OTC)-derivatenmarkt is dat wel
volgens een substantiële groei, waarbij de rente stijgt
het laatste rapport van de Bank voor Internationale Betalingen (BIS). Deze golf
voortvloeit uit marktschommelingen en de aanzienlijke impact van de uitfasering
van de Londense interbancaire aangeboden rentetarieven (LIBOR).

Het BIS-rapport voor medio 2023 wijst op een sterke stijging van de groei
rentederivaten (IRD's) en valutaderivaten. De IRD's waren met 17% gestegen ten opzichte van vorig jaar
eind juni als gevolg van meerdere factoren, waaronder de impact van de stijgende dollar en
euro-rentetarieven. Bovendien hadden de veranderingen in de LIBOR-benchmarktarieven een impact
de productmix in IRD's.

Met name de afname van termijnrenteovereenkomsten
(FRA's) uitgedrukt in sleutelvaluta's markeerden een substantiële verandering. Valuta's
zoals GBP, JPY en CHF waren getuige van een daling van de FRA's. In dollars uitgedrukt
FRA's bereikten $14 miljard tijdens de overgang van de LIBOR-tarieven.

Bovendien, de BIS rapport benadrukte de toename
tarief van centraal clearing , vooral bij credit default swaps, die een waarde bereikten van
recordhoogte van 70%. Desondanks bleef de clearingrente voor credit default swaps onder die voor de IRD's. De gegevens wezen ook op een voortdurende stijging
in de centrale clearing voor valutaderivaten, zij het veel trager, en blijft onder de 5%.

Het rapport wijst op een opmerkelijke stijging van het brutobedrag
marktwaarde van OTC-derivaten, die eind 20.7 biljoen dollar bedroeg
2022. De stijging van de inflatie en de stijging van de beleidsrente hebben daar mondiaal aan bijgedragen
deze stijging, vooral bij rentederivaten.

Veranderingen in de markttarieven, die de tarieven overtreffen
die heersten bij het aangaan van de IRD-contracten, hebben deze aanzienlijk versterkt
bruto marktwaarde. In euro en Amerikaanse dollar luidende IRD's aanzienlijk
nam toe naarmate de markt zich aanpaste aan de veranderende economische omstandigheden.

OTC-derivatenlandschap stabiliseert

Interessant is dat, terwijl de brutomarktwaarden enorm stegen, de
de notionele waarde van uitstaande derivaten bleef relatief stabiel. De
hervorming van de Libor-benchmarktarieven had een aanzienlijke impact op de gebruikte instrumenten,
met name van invloed op FRA's die in belangrijke valuta's luiden.

Omgekeerd zijn grondstoffenderivaten, vooral in
energie en voedsel, kenden een daling van de brutomarktwaarden en notionele waarden
waarden. Deze aanzienlijke daling viel samen met de daling van de grondstoffenprijzen
waargenomen in 2022, wat wijst op een directe correlatie tussen marktschommelingen en
de waarden van derivaten.

Ondertussen is de regulering van OTC-derivaten dat wel
mondiaal evolueert. Onlangs hebben Canadese effectentoezichthouders regels ingevoerd voor OTC-derivaten voor dealers en adviseurs. Uitgelijnd
Overeenkomstig de internationale normen is deze regelgeving erop gericht de transparantie te bevorderen,
ethische praktijken en verantwoordelijkheid op de Canadese OTC-derivatenmarkt.

De nieuw aangenomen regels leggen aanzienlijke verplichtingen op
verantwoordelijkheden voor handelaren en adviseurs in OTC-derivaten. Deze mandaten
omvatten eerlijke handel, beheer van belangenconflicten en rapportage
niet-naleving en een goede administratie.

Tijdstempel:

Meer van Financiën Magnaten