Ontvang DeFi Yields voor NFT's op Drops.co

Er zijn drie manieren waarop het grote publiek voet aan de grond kan krijgen in de cryptowereld: door te handelen, door DeFi-diensten te gebruiken of door NFT’s te verzamelen. Het initiële traject van NFT’s is vergelijkbaar met dat van crypto-tokens, waarbij kopen en verkopen, oftewel flippen, de belangrijkste manier is om geld te verdienen voor NFT-eigenaren. Maar toen was er een nieuwtje onlangs de ronde gedaan over een protocol genaamd Drops waarmee NFT's kunnen worden gebruikt als onderpand voor leningen en rente kunnen worden verdiend. Dit klinkt als het soort nieuws waarop NFT-eigenaren hebben gewacht: een kans om inkomsten te genereren met hun NFT's zonder ze te verkopen. Ook al ben ik geen NFT-verzamelaar, ik dacht dat het interessant zou zijn om het protocol te bekijken om te zien hoe het werkt. Wie weet? Misschien raak ik geïnspireerd om een ​​verzamelaar te worden als het een solide exemplaar is.

Trouwens, als je niet bekend bent met de DeFi-concepten, raad ik je ten zeerste aan om er snel een te nemen omweg en er wat meer over leren, vooral als het gaat om liquiditeitspools en LP-tokens. Deze recensie zal worden doorspekt met DeFi-terminologie waar ik niet te veel op in kan gaan. Oké, laten we doorgaan!

Wat is Drops.co?

In het begin adverteert het zichzelf als een platform voor het lenen en lenen van NFT's. Uit verder onderzoek blijkt dat het veel ingewikkelder is dan dat. De taarten waar hij zijn vingers in wil steken zijn onder meer:

• Een lanceerplatform zijn voor NFT-projecten
  • Faciliteer het koop- en verkoopgedeelte
  • Voer NFT-drops uit voor nieuwe projecten met NFT's in beperkte oplage
• Mogelijkheden om NFT-tokens uit te lenen, uit te lenen, uit te zetten en opbrengsten te genereren
  • “DeFi-achtige infrastructuur voor NFT’s”, aldus zijn whitepaper.

Het platform is gebouwd op de Polygoon blockchain, een van de meer populaire Layer-2-schaaloplossingen voor Ethereum om gebruikers te helpen besparen op gaskosten, waardoor het een relatief pijnloze ervaring wordt voor degenen die zwaar bezig zijn met NFT-transacties (munten, kopen, verkopen, opslaan, enz.). Het maakt ook gebruik van technologie van biconomie, een bedrijf dat plug-and-play API's levert waarmee dApps kunnen communiceren met de blockchain. Biconomy heeft tot doel reguliere gebruikers een wrijvingsloze ervaring te bieden over meerdere ketens heen, simpelweg door hun portemonnee aan te sluiten op elke dApp en de dApp de gaskosten, bruggen enz. onder de motorkap te laten regelen. Het lijkt erop dat Drops behoorlijk hoog mikt op hun gebruikerservaring.

Een andere interessante opmerking is dat dit platform is ontwikkeld in combinatie met een play-to-earn MMORPG NFT-game genaamd Knooppunt Runners Odyssee.  Met het spel kunnen spelers echte crypto-tokens verdienen terwijl ze een bloeiende economie in de ruimte opbouwen. Het native token, NDR, wordt ook gebruikt als een van de geaccepteerde vormen van governance-tokens voor het Drops-protocol.

We zullen eerst het DeFi-gedeelte van de website doornemen, aangezien (de helft van) dat gedeelte al zichtbaar is.

Eerste deel: De DeFi-taart

De hoofdpagina van de Drops-website biedt NFT's de mogelijkheid om deel te nemen aan DeFi-achtige activiteiten door deze te gebruiken als onderpand om een ​​lening te krijgen of rente te verdienen. Degenen met DeFi-tokens kunnen ook meedoen aan het plezier. Tot nu toe gaat het goed.

Ooh... zo veelbelovend. Afbeelding via Drops.co

Als ik naar beneden scrol, zie ik een korte uitleg hoe de NFT-leningen werken.

Een vluchtige lezing laat zien dat het mechanisme vrijwel hetzelfde is als dat van DeFi-leningen en -leningen. Het enige dat ontbreekt zijn de daadwerkelijke vlees-en-aardappelen: welke NFT's kunnen worden gebruikt? Elke NFT of specifieke? Hoe worden de bodemprijzen van NFT-waarden gemeten, aangezien dat de basis is voor de mogelijkheid om tot 80% van de waarde van het actief te lenen?

In het uitleengedeelte van de website zijn alleen reguliere tokens beschikbaar om te lenen en niets in het NFT-gedeelte. De waarschijnlijke plaats waar de NFT's in actie zullen worden gebracht, is in de sectie Stake en die is ook nog niet klaar.

De vragen die ik had werden daarin gedeeltelijk beantwoord whitepaper (niet te vinden op de website zelf) waar het meer details geeft over de werking van hoe dingen moeten werken. Totdat dit gedeelte klaar is op de website, kan ik alleen maar uitgaan van wat de whitepaper zegt.

Hoe je boerderij kunt oogsten met NFT-tokens

Er worden twee manieren beschreven in het document: de gewone manier en de meer complexe manier. Beide worden tot op zekere hoogte gedetailleerd beschreven. Terwijl ik het doorlas, kwamen er een aantal vragen in mij op.

Op de Vanille-manier: Basic

Stel dat u 1 NFT-token ter waarde van $ 100 heeft.

1. Stort het NFT-token in een pool en ontvang in ruil 100 dNFT-tokens. Er geldt een muntvergoeding van 2%, dus u krijgt slechts 98 tokens terug.
2. Op een gegeven moment wil je je NFT terug, dus stuur je de dNFT-tokens terug om deze in te wisselen. Er is ook een aflossingskosten van 2%, en hier wordt het een beetje lastig.

• Het slaan van dNFT: 100 dNFT's – 2 (2% muntkosten) dNFT's = 98 tokens.
• NFT inwisselen: 100 geleende dNFT's + 2 (2% aflossingskosten) dNFTS = 102 tokens
• Verschil van 4 dNFT-tokens elders te verkrijgen

Ik kan alleen maar aannemen dat er een manier is om de dNFT-tokens te gebruiken, je moet ze ergens anders inzetten, hetzij op dit platform, hetzij op de liquiditeitspool van een ander platform om ze te verdienen. Het whitepaper gaat hier op dit moment niet verder op in.  Het is ook onduidelijk waarvoor de munt- en aflossingskosten worden gebruikt, dat wil zeggen hoeveel teruggaat naar het protocol versus administratiekosten enz.

Het engste aan deze methode is de mogelijkheid dat je een andere NFT krijgt die niet van jou is als het tijd is om deze in te wisselen. Dit wordt in de volgende sectie geïmpliceerd. Ik weet niet zeker hoe dit gaat uitwerken, want hoe groot is de kans dat je iets krijgt dat waardevoller is dan wat je hebt gestort? Zelfs als dat zou gebeuren, betekent dit dat iemand anders aan het kortste eind trekt. Dat kan geen goede zaak zijn.

Oké, afgezien van de enge gedachte, laten we doorgaan met het verkennen van de andere methode.

Een andere Vanilla-manier: Lockup

In plaats van het NFT-token in een pool te storten, is een andere manier om een ​​lening te verkrijgen het vergrendelen van de NFT. Hier ziet u hoe het zou werken:

1. Sluit de NFT die in ons vorige voorbeeld $100 waard is, op in een contract en betaal 2% muntkosten. Dat zijn 100 dNFT's – 2 dNFT's = 98 dNFT's.
2. Bij deze methode wordt ook een premie van 0.2% in rekening gebracht voor elke dag dat de NFT is vergrendeld. Dit wordt vooraf betaald vanaf 10% van het onderpand waartegen wordt geleend. Daarom is de berekening: (100 dNFTs – 2dNFTs) – (100 dNFTs * 10%) = 98 – 10 = 88 dNFT-tokens beschikbaar voor de deposant.
3. Wanneer het saldo van de 10 dNFT's 0.2 bereikt, heeft de deposant de mogelijkheid om de lock-up periode te verlengen door nog eens 2 dNFT's te betalen. Dit zou het met nog eens 10 dagen verlengen.

Nogmaals, er wordt niet vermeld hoe de vergoedingen zouden worden gebruikt. Als je beide methoden vergelijkt, lijkt de basismethode het grootste risico met zich mee te brengen dat je je NFT verliest in ruil voor iets anders dat je niet zou willen. Als u de NFT echter wilt behouden, moet u een hogere prijs betalen voor het gebruik ervan als onderpand. Afhankelijk van de waarde van de NFT, denken sommigen misschien dat het de prijs waard is. Het minste van twee kwaden is nog steeds slecht.

Uit nieuwsgierigheid vraag ik me af welke soorten NFT-typen worden geaccepteerd en er zijn er nogal wat gevonden, onderverdeeld in drie hoofdcategorieën:

Alsof de twee methoden nog niet spannend genoeg zijn, beschrijft de whitepaper een derde, complexere methode, om geld te verdienen met de NFT. 

Marge NFT-methode

Beginnend met die NFT ter waarde van $ 100,

1. Stort de NFT samen met $ 100 aan DAI in een pool. Laten we dit de NFT/DAI-pool noemen.
2. Nadat u de protocolcontroles heeft doorstaan, ontvangt u 200 LP-tokens (100 dNFT's en 100 van de DAI).
3. Door het bovenstaande te doen, hebt u een Marge NFT-positie binnen de NFT/DAI-pool. Hiervoor betaalt u een dagtarief van 0.05% (wijzigingen voorbehouden). Dit valt onder de door u vastgestelde hoeveelheid LP.
4. U ontvangt ook een Margin NFT-sleutel die uw claim op de positie vertegenwoordigt. Dit nieuw geslagen token kan worden gebruikt voor staking of om een ​​lening te krijgen.

5. Enkele manieren waarop de Margin NFT-sleutel kan worden gebruikt:

• Als onderpand om een ​​lening te krijgen via de sectie Drops-leningen. De onderpandwaarde zal gebaseerd zijn op de onderliggende dNFT-tokens die aan de sleutel zijn gekoppeld.
• Voor eigendomsoverdracht van de Marge NFT Positie tussen twee mensen.
• Het uitzetten om DOP-tokens en kosten te verdienen die aan het protocol zijn gekoppeld.

6. Om het NFT-activum en de DAI in te wisselen, stuurt u de NFT-sleutel terug naar het protocol. De sleutel en de bijbehorende dNFT's worden verbrand.

Als u het toegewezen bedrag voor de dagelijkse kosten overschrijdt en niet opwaardeert, ontgrendelt het protocol uw positie, waardoor de NFT beschikbaar komt voor liquidatie. Dit betekent dat iedereen die 200 dNFT-tokens levert (het dubbele van het aanvankelijke aantal) uw NFT kan kopen via het protocol en de LP-tokens.

Er komt een maximumlimiet voor het aantal dNFT-tokens dat met een NFT kan worden geslagen. Het werkelijke cijfer is afhankelijk van stemming door de gemeenschap.

Leningen op druppels

Hoewel het allemaal goed en wel is dat het diagram plannen laat zien voor het gebruik van de Margin NFT Key in een lening, is dit op dit moment nog steeds vaporware. Wat er feitelijk op het platform staat, zijn een aantal tokens met een totaal aanbod van $7 miljoen.

De meeste tokens op deze lijst zijn mij bekend, behalve BOB, oftewel Drops Ownership Power. Het is het native token voor het Drops-protocol. Voordat we verder ingaan op DOP, gaan we eerst verder met dit gedeelte. Als we het ENJ-token als voorbeeld gebruiken, is de interface voor uitlenen en lenen redelijk eenvoudig, behalve het Distributie-APY-gedeelte. Nergens dat ik kan vinden wordt vermeld hoe dit werkt. 

Hun leningconcept is gebaseerd op Samengestelde financiën bedrijfsmodel. Als u ervoor kiest om de Margin NFT-sleutel aan het protocol te leveren, wordt deze in een “tussenpersoon”-contract geplaatst. Deze actie activeert de overdracht van de LP-tokens van de positie- naar de leningsectie van het protocol of de kluissectie, die verderop wordt behandeld.

Launchpad voor NFT-projecten

Het Drops-team lijkt een soort masterplan te hebben om het platform een ​​one-stop-shop te laten zijn voor NFT-gerelateerde activiteiten. Ze richten zich in eerste instantie op de gaming-NFT's, vermoedelijk omdat dat de ruimte is waarmee ze het meest vertrouwd zijn door de ervaring die ze hebben opgedaan met het Node Runner-spel.

Op basis van de informatie die ik uit verschillende bronnen heb verzameld, heb ik het volgende kunnen afleiden:

• Het Drops-team wil dat er nieuwe NFT-projecten op hun platform worden gelanceerd. Deze projecten zullen vooraf door het Drops-team worden beoordeeld, waarbij wordt nagegaan welke soort NFT's beschikbaar zullen worden gesteld en welke zeldzaamheidsniveaus zijn. De gemeenschap mag beslissen over de waarde van elke NFT en wat de beloning zal zijn voor het vasthouden ervan.
• De governance-tokens van de NFT-projecten kunnen op het Drops-platform worden ingezet om opbrengst te verdienen of worden gebruikt als onderpand voor leningen.
• Het team zal NFT-drop-achtige evenementen organiseren om gebruikers aan te moedigen deel te nemen aan de nieuwe NFT-projecten.
• Deze NFT-projecten zullen voornamelijk gaming-gerelateerde projecten zijn, dus de drops zullen in-game items of zeldzame merchandise zijn.
• Er kunnen verschillende tokens worden gebruikt om de tokens te kopen.
• Zodra de gebruiker de NFT heeft verkregen, kan deze op het Drops-platform worden ingezet Vaults verdienen dPunten. Deze punten zijn:
  • niet-overdraagbare tokens
  • 1 dPunt = USD1
  • Tot 90% van een NFT kan worden betaald met dPoints. De rest zal een mix zijn van andere tokens.
• Het kopen van NFT's geeft gebruikers ook de mogelijkheid om DOP-tokens te verdienen via een cashback schema. Hoeveel cashback aan gebruikers wordt gegeven, hangt af van de hoeveelheid liquiditeit die de gebruiker heeft ingezet.

Verlaat het eigendomskrachttoken (DOP).

Aan het DOP-token zijn in het protocol de volgende functies gekoppeld:

• NFT's kopen en verkopen op het platform
• Governance-token in combinatie met NDR- en veDOP-tokens
• Betaling voor beloningen voor opbrengstlandbouw
• Cashback-beloningen voor NFT Drops-aankopen
• Zet DOP in voor dPoints of veDOP-tokens

Het totale aanbod van het token bedraagt ​​15 miljoen, waarvan er momenteel 3.2 miljoen in omloop zijn op het moment van schrijven. De initiële lanceringsprijs van het token was $1.76 en is in drie maanden tijd gestegen naar meer dan $4. Niet spectaculair volgens crypto-standaarden, maar ook niet zo slecht, aangezien het alleen beschikbaar is op één (kleine) uitwisseling en een DOP/WETH-liquiditeitspool in Uniswap.

Voor het geval je je afvraagt ​​wat het verschil is tussen wETH en ETH: de eerste is de ERC-20 standaardversie van het ETH-token. Dit komt omdat toen ETH voor het eerst werd gemaakt, de standaard nog niet bestond. Sinds de standaard werd geïntroduceerd, hebben bijna alle tokens deze overgenomen, dus creëerde ETH een verpakte versie van zichzelf, vandaar wETH.

De tokentoewijzing is als volgt:

De governancefunctie is ontworpen om uit twee delen te bestaan: on-chain en off-chain.

Beheer op de keten

Voor het on-chain gedeelte wordt het DOP-token gebruikt om leningen te beheren, inclusief onderpandratio, DOP-emissies en de acceptatie van nieuwe tokens als onderpand. Daarnaast is er de mogelijkheid voor gebruikers om hun DOP-tokens te vergrendelen om veDOP-tokens te verkrijgen, die worden gebruikt als een mechanisme om stemmen te stimuleren. Dit is een concept dat door Curve is ontwikkeld via hun veCRV-beheer. Het voor een lange periode vergrendelen van DOP-tokens genereert meer veDOP-tokens.

veDOP-tokens worden gebruikt om vergoedingen van pools te innen. Ze vertegenwoordigen ook een hoger stemvermogen dan DOP-tokens.

Bestuur buiten de keten

Dit deel van het bestuur maakt gebruik van een gewogen stemsysteem waarbij meerdere tokens betrokken zijn. Het soort dingen dat wordt beslist, is onder meer het gebruik van het Drops-treasuryfonds (waar komt het geld vandaan?), terugkopen en distributiestructuur (van wat?). De betrokken tokens zijn als volgt:

• 1 stem voor elk DOP-token in de portemonnee
• 3 stemmen voor elk veDOP-token in de portemonnee (hoe zit het met overlays?)
• 10 stemmen voor elk NDR-token (waarom?)

Herinner je je het Node Runner-spel en het NDR-token dat aan het begin van het artikel werd genoemd? Hier duikt het op en legt behoorlijk wat gewicht in de schaal voor het Drops-protocol. Dit is voor mij een rode vlag. Het andere punt van zorg is hoe de DOP/veDOP-tokens werken bij het stemmen. Aangezien je alleen veDOP-tokens kunt krijgen door DOP uit te zetten, krijg je dan het dubbele stemrecht? Of zijn de ingezette DOP-tokens die worden gebruikt om veDOP te genereren, uit het spel?

De mensen en bedrijven achter Drops

Van de personeelsleden die op de Drops-teampagina staan ​​vermeld, zijn er drie van bijzonder belang:

Darius Kozslovskis

• Oprichter van Druppels
• Ook Node Runner gemaakt – deze eerst gemaakt vóór Drops
• Heeft een diploma Computer Engineering, maar daaropvolgende banen neigen meer naar marketing.

Nikita Ufimcev

• Mede-oprichter van Drops en Node Runners
• Werkte vroeger bij Goldman Sachs
• Bachelordiploma in bankieren, financiën en management

Vakhtangi Gigauri

• Hoofd blockchain-ontwikkelaar/ingenieur
• Heeft een doctoraat in computerwetenschappen

Op een schaal van 1 tot 10, in termen van hoe solide het team is, geef ik het een 4. Over het geheel genomen heeft het team niet zoveel ervaring met blockchain-projecten als zou worden verwacht, behalve de hoofdingenieur, die meer dan 6 jaar ervaring heeft met blockchain-ontwikkeling. Hun vorige project, Node Runners, lijkt een beetje in het ongewisse te zitten. De van de is offline (op het moment van schrijven) en de laatste betekenisvolle interactie op hun Reddit-kanaal is meer dan 10 maanden geleden.

Na het luisteren naar Darius in een interview eerder dit jaar gegeven, is mijn scepsis niet afgenomen. Hij klonk niet zo zelfverzekerd als ik had gehoopt toen ik de vragen van de interviewer beantwoordde, vooral als het ging om de feitelijke werking van alles.

Het team slaagde erin om in een privé-investeringsronde $1.1 miljoen op te halen bij verschillende blockchain-ondernemingen, waarvan sommige hun geld hebben verspreid over andere grote projecten.

Het is vermeldenswaard dat de meeste van de hierboven afgebeelde hoofdbeleggers geen Drops hebben op hun Selected Portfolio-pagina op hun website.

Hoe de toekomst eruit ziet

Volgens de routekaart in het whitepaper bevinden ze zich nu in de ontwikkelingsfase van NFT-fractionalisatie. Het volgende zou het mogelijk maken van de Margin NFT, NFT-staking en NFT-leningen gepland voor levering in het derde kwartaal van 3, en een NFT-prijsorakel tegen het vierde kwartaal van 2021. Aangezien we al in november zijn, lopen ze absoluut achter op schema.

Hun Twitter-kanaal is actief op zoek naar NFT Loan Testers voor hun testnet-programma. Als je geïnteresseerd bent om er een te zijn, klik dan hier meedoen. Ze zijn ook actief op Telegram en Discord.

Conclusie

Mede door hun ambities is dit platform in grote mate overal aanwezig. Het is goed dat ze zo'n grootse visie hebben om liquiditeit te helpen ontsluiten voor NFT's die zelf tamelijk illiquide zijn. Ze hebben goede ideeën, maar de uitvoering is de sleutel tot het succes van het project. Wat mij zorgen baart:

• Waar komt het rendement voor uitgezette NFT's vandaan? Waarom zou iemand een fractie van een NFT willen bezitten? Wat kun je ermee doen? Er zweven nog steeds onbeantwoorde vragen rond.
• Het wordt te ingewikkeld met de introductie van zoveel soorten tokens. Hoe ingewikkelder de zaken zijn, hoe waarschijnlijker het is dat iemand een manier bedenkt om het systeem te bespelen, waardoor fouten in het ontwerp aan het licht kunnen komen, wat kan leiden tot het ontstaan ​​van ongewenste situaties.
• Veel functionaliteit op hun eigen DOP-token persen, vooral wat je kunt krijgen door het uit te zetten. Wat zijn de voor- en nadelen van het verkrijgen van veDOP versus dPoints?
• De berichten zijn verwarrend en er is geen centrale informatiebron. Wat er in de whitepaper staat, staat niet in het Medium-kanaal, en ook niet op de website.
• Een gewogen stemsysteem met meerdere tokens zou gemakkelijk kunnen leiden tot een soort centralisatie waarbij mensen uitzoeken welke tokens het meeste gewicht in de schaal leggen, zodat ze in hun eigen voordeel kunnen stemmen. Het zou helpen als er een plafond is voor het aantal stemmen dat iemand kan hebben, ongeacht het aantal tokens dat hij in zijn bezit heeft.
• Het lijkt erop dat de Node Runner-game niet meer werkt. Werd het opgegeven om de middelen om te leiden om dit platform te bouwen? Of is het een indicatie dat het in de toekomst peervormig zou kunnen gaan voor Drops?

Degenen die niet-gaming-NFT's hebben, zullen veel langer moeten wachten omdat ze eerst de knikken van het project met de gaming-NFT's moeten uitwerken. Toch zijn er veel om naar uit te kijken met wat ze van plan zijn te bereiken. Als ze erin slagen het hele ding voor elkaar te krijgen, zou het echt een indrukwekkende prestatie zijn. Ik hanteer een afwachtende houding.

Disclaimer: dit zijn de meningen van de schrijver en mogen niet als beleggingsadvies worden beschouwd. Lezers zouden hun eigen onderzoek moeten doen.

Bron: https://www.coinbureau.com/review/drops-nfts/