Hier is "Crypto Contagion" bescherming

Onschuldige crypto-investeerders raken verstrikt in een lelijke besmetting die er al voor heeft gezorgd dat een aantal cryptobedrijven failliet zijn verklaard en dat anderen hun opnames hebben bevroren of scherp beperkt.

Zelfs als u niet direct getroffen bent, is een besmetting een probleem dat elke belegger zorgvuldig in de gaten moet houden. Het is heel goed mogelijk dat meer bedrijven gedwongen zullen worden tot beleidswijzigingen die de activa van klanten blokkeren of opnamelimieten opleggen waardoor ze moeilijker toegankelijk worden.

Vandaag ga ik je een overzicht geven van wat er is gebeurd en wat je moet doen om te voorkomen dat je crypto vast komt te zitten op een site waar je er geen toegang toe hebt.

Dit begon allemaal met de ineenstorting van het TerraLuna-ecosysteem. Dat incident alleen al heeft veel crypto-investeerders pijn gedaan. Maar het grotere probleem, zo bleek, was een crypto-hedgefonds genaamd Three Arrows Capital.

Drie Pijlen (in de volksmond bekend als “3AC“) had geen particuliere klanten, maar leende geld van veel cryptobedrijven die dat wel deden, zoals Celsius en Reiziger. Dat geld bestond grotendeels uit klantendeposito's.

Three Arrows heeft er veel risicovolle weddenschappen mee afgesloten. Een deel van het geld werd geïnvesteerd in startups, maar honderden miljoenen gingen naar op crypto gebaseerde investeringsstrategieën, waaronder $200 miljoen in TerraLuna. Toen de cryptocurrencies van TerraLuna tot nul daalden, leed 3AC zulke zware verliezen dat het zijn schuldeisers niet kon terugbetalen.

“De TerraLuna-situatie heeft ons zeer overrompeld,” Kyle Davies, mede-oprichter van Three Arrows vertelde The Wall Street Journal in wat misschien wel het understatement van het jaar is.

Topkredietverstrekkers, waaronder digitale activamakelaar Genesis en crypto-uitwisseling BlockFi, reageerden door $400 miljoen aan leningen van 3AC te liquideren.

De daaruit voortvloeiende liquiditeitscrisis van 3AC zorgde ervoor dat bedrijven als Celsius en Voyager de touwtjes in handen hadden. Plotseling ze beschikte niet over voldoende liquiditeit om te kunnen dienen hun klanten – dus bevroor ze opnames. Voyager ging nog een stap verder en bevroor alle handel.

Klanten met activa bij deze bedrijven zitten vast in het ongewisse. Niet alleen zitten hun bezittingen gevangen, ze hebben ook geen idee wanneer ze er toegang toe zullen hebben of hoeveel er voor altijd verloren gaat. Voyager heeft het faillissement van Chapter 11 aangevraagd. Celsius is wanhopig op zoek naar een manier om te overleven, maar de prognose is somber.

En hoewel Celsius en Voyager de meeste aandacht hebben getrokken, waren zij niet de enige cryptobedrijven die getroffen werden door de implosie van 3AC...

Rimpelingen verspreidden zich door de val van Three Arrows

Een rechtbank op de Britse Maagdeneilanden beval eind juni de liquidatie van Three Arrows, dus het lot is bezegeld. (Een paar dagen later vroeg 3AC het faillissement van Chapter 15 aan in New York.)

De impact is mondiaal. Hier zijn enkele van de bedrijven waarvan we weten dat ze er direct of indirect door worden getroffen:

• Blockchain.comCrypto-uitwisseling Blockchain.com heeft aangekondigd dat het maar liefst 270 miljoen dollar zou kunnen verliezen als gevolg van zijn blootstelling aan Three Arrows, hoewel CEO Peter Smith in een aandeelhoudersbrief zei dat “klanten geen gevolgen zullen ondervinden.”
• Genesis: Zijn rol als belangrijke schuldeiser van de 3AC betekent dat Genesis mogelijk honderden miljoenen dollars aan verliezen zal lijden.
• Babel Finance: Deze in Hong Kong gevestigde cryptogeldverstrekker bevroor de opnames op 17 juni vanwege “ongebruikelijke liquiditeitsdruk.” Babel zou onlangs herstructureringsspecialist Houlihan Lokey hebben ingehuurd om te helpen bij het bepalen van de volgende stappen.
• coinflex: CoinFLEX, een crypto-futuresbeurs, stopte de opnames op 24 juni vanwege ‘extreme marktomstandigheden’. Het bedrijf probeert een gat van $47 miljoen in zijn balans te dichten door een nieuw token uit te geven dat een rente van 20% biedt.
• 8 blokken kapitaal: Het in Hong Kong gevestigde 8 Blocks is een cryptohandelsbedrijf. Vorige maand beschuldigde het Three Arrows ervan ten onrechte 1 miljoen dollar te hebben aangenomen om hun margestortingen te beantwoorden, en vervolgens 8 Blocks te ‘ghosten’ toen het herhaaldelijk probeerde contact op te nemen met 3AC voor een verklaring.
• FinBlox: FinBlox is een crypto-stakingplatform dat een niet bekendgemaakt bedrag aan 3AC heeft geleend. Het bedrijf legde op 1,500 juni tijdelijk een maandelijkse limiet van $16 op voor opnames. Vorige week verhoogde FinBlox de limiet naar $3,000 terwijl het werkte om de schade ongedaan te maken en terug te keren naar de normale bedrijfsvoering.
• deribit: De derivatenbeurs Deribit meldde in rechtszaken dat Three Arrows er niet in was geslaagd een lening van $ 80 miljoen terug te betalen.
• kluis: Dit in Singapore gevestigde platform voor crypto-leningen heeft op 4 juli de rekeningen van klanten bevroren. Maar klanten van Vauld hebben meer reden om te hopen dan de meesten: crypto-geldschieter Nexo heeft een term sheet ondertekend om het in moeilijkheden verkerende bedrijf over te nemen.

Dat is allemaal al erg genoeg. Maar veel cryptobedrijven die geen verbinding hebben met 3AC lijden onder de angst dat ze op het punt staan ​​failliet te gaan.

Grote cryptobedrijven houden van Binance, Nexo, KuCoin en Crypto.com zijn allemaal gedwongen verklaringen af ​​te leggen om geruchten te bestrijden dat ze in aanraking waren gekomen met Three Arrows, overwogen opnames te bevriezen of strengere opnamelimieten op te leggen.

Klanten zijn terecht schichtig, vooral nadat Alex Mashinsky, CEO van Celsius, de problemen van een klant bij het terugtrekken van het platform 'FUD' (angst, onzekerheid en twijfel) noemde, slechts 24 uur voordat alle opnames werden bevroren.

Het is moeilijk te zeggen of het ergste voorbij is, of dat er nog meer lelijke verrassingen in het verschiet liggen voor crypto-investeerders. Dat betekent dat je voorlopig op veilig wilt spelen...

Wat u moet doen om uw crypto tegen besmetting te beschermen

Miljardair Sam Bankman-Fried, de CEO van de FTX-beurs, stelde dit voor CNBC onlangs is gebleken dat de industrie voorbij ‘andere grote schoenen die moeten vallen’ is gegaan.

Maar het is duidelijk dat SBF erkent hoe ernstig besmetting kan zijn. Hij vertelde CNBC hij is vastbesloten om zoveel mogelijk cryptobedrijven te ondersteunen met de oorlogskas van FBX ter waarde van $ 2 miljard. En zelfs hij gaf toe dat een paar kleinere cryptobedrijven nog steeds konden falen.

Totdat het duidelijk is dat dit ding echt voorbij is, wil je ervoor zorgen dat je crypto een zo veilig mogelijke plek is. En dat betekent een portemonnee die alleen jij beheert – een portemonnee waarvan jij de eigenaar bent van de privésleutel.

Als de Three Arrows-aflevering ons iets leert, is het dat elke crypto-investeerder er goed aan zou doen om acht te slaan op de versleten mantra van ‘niet je sleutels, niet je crypto’.

Dat betekent niet dat u uw cryptovaluta moet opbergen en vergeten. U kunt nog steeds net zoveel crypto verhandelen, kopen en verkopen als u normaal doet. Maar u wilt uw crypto van de beurzen halen en in een privéportemonnee die u beheert (zoals Exodus of Trezor) zodra de transacties zijn voltooid.

En ik raad af om cryptovaluta op rentedragende sites te bewaren, of op sites die deze uitlenen, of op sites die ingewikkelde ‘yield farming’-technieken gebruiken.

Het kan verstandig zijn om dergelijke sites permanent te vermijden, zelfs nadat de 3AC-crisis voorbij is. Vooral het zich ontvouwende Celsius-verhaal zou elke belegger tot nadenken moeten stemmen.

Een nieuwe rechtszaak ingediend tegen Celsius van een voormalig investeringsmanager beweert dat het bedrijf er niet in is geslaagd risico's af te dekken en de waarde van zijn eigen CEL-token opvoerde om het bedrag van het token dat het klanten aan rente betaalde te verminderen. Het ergste van alles is dat de rechtszaak zegt dat Celsius vorig jaar nieuwe klantendeposito's begon te gebruiken om de opnameverzoeken van eerdere klanten te financieren, waardoor het bedrijf de facto een Ponzi-fraude werd.

Crypto heeft het potentieel om investeerders zeer rijk te maken, maar de meltdown van de 3AC is een duidelijke herinnering dat de sector grotendeels ongereguleerd blijft en enorm riskant kan zijn. Handel dienovereenkomstig.

Bewaar uw crypto op een veilige plaats en wees zeer kieskeurig over de bedrijven waarmee u zaken wilt doen.

Volg mij op Twitter @DavidGZeiler.

---