Hodlnaut meldt een financieel tekort van $ 193 miljoen bij het zoeken naar rechtsbescherming

De omstreden cryptogeldschieter Hodlnaut meldde een financieel tekort van bijna $ 200 miljoen in een beëdigde verklaring die eerder deze maand werd ingediend en verkregen door The Block.

De beëdigde verklaring ter ondersteuning van de aanvraag van Hodlnaut om onder gerechtelijk beheer te worden geplaatst – ingediend op 12 augustus – legt precies uit wat het bedrijf ertoe bracht opnames bevriezen op augustus 8.

Het document werd na het bedrijf beschikbaar gesteld aan klanten publiceerde een blogpost op 19 augustus bevestigde dat het te maken krijgt met politieprocedures in Singapore en dat het 80% van zijn personeel heeft ontslagen om geld te besparen. De financiële gegevens dateren van 8 augustus.

Uit de beëdigde verklaring blijkt dat Hodlnaut een uitstaande verplichting heeft van SGD 391 miljoen (ongeveer $ 281 miljoen), vergeleken met activa van SGD 122 miljoen ($ 88 miljoen), wat resulteert in een tekort van ongeveer $ 193 miljoen. “Vanaf 8 augustus 2022 heeft de Hodlnaut Group een uitstaand aansprakelijkheidssaldo van SGD 391M en geschatte realiseerbare activa van SGD 122M in cryptocurrency. Deze financiële positie geeft de Hodlnaut Group een realiseerbare cryptocurrency Asset to Debt-ratio van ongeveer 0.31 (dat wil zeggen 31 cent op de dollar)”, verklaarde het.

Zoals eerder gemeld, het bedrijf bescherming tegen schuldeisers aangevraagd in Singapore op 16 augustus, op zoek naar tijd om de financiële problemen op te lossen.

Uit het document blijkt dat Hodlnaut ongeveer 317 miljoen dollar in UST, de mislukte stablecoin, in het Anchor Protocol op Terra heeft geparkeerd als een manier om hoge opbrengsten door te geven aan zijn klanten. In mei verscheen Terra's stablecoin UST sterk ontkoppeld van de dollar, wat volgens de beëdigde verklaring Hodlnaut een verlies van $ 189.7 miljoen toebracht. Die details werden openbaar gemaakt eerder vorige week.

Vervolgens, tussen 14 juni en 15 juli, leed Holdnaut "groter dan normaal netto-uitstroom" van ongeveer $ 150 miljoen, terwijl paniekerige klanten probeerden hun geld terug te krijgen, volgens het document. Hodlnaut zei ook dat zijn bitcoin (BTC) en ether (ETH) holdings werden beïnvloed door de bredere marktdaling.

Het document vermeldt ook het aantal potentiële schuldeisers van Hodlnaut - gedefinieerd als "gebruikers die daadwerkelijk tokens hebben gestort en die waarschijnlijk schuldeisers zijn" - op 17,513. Het bedrijf beheerde op zijn hoogtepunt in maart van dit jaar $ 750 miljoen.

Hodlnaut onderzoekt de mogelijkheid om "beperkte uitgangen" toe te staan ​​voor gebruikers tegen 25 cent op de dollar, volgens de beëdigde verklaring. Het bedrijf is al in gesprek met liquiditeitsverschaffers zoals FTX, de cryptobeurs, over de haalbaarheid van het voorstel. In de beëdigde verklaring plaatste Hodlnaut dat plan als een beter resultaat voor klanten dan de liquidatie ervan. “Dit zou waarschijnlijk een betere optie zijn dan liquidatie, aangezien de laatste meer tijd in beslag zou nemen en waarschijnlijk zou resulteren in een lager rendement dan 25 cent op de dollar, gezien de kosten die gepaard gaan met een liquidatiesituatie en gezien de huidige cryptocurrency-activa voor schulden. ratio van de Hodlnaut Group”, aldus het bedrijf. 

Het bedrijf verduidelijkte dat het momenteel niet in liquidatie is en dat het in de toekomst stabiele rendementen kan verwachten, daarbij verwijzend naar het "drijfvermogen" van de cryptomarkt en het feit dat het winstgevend was sinds de lancering in 2019 - ondanks de UST-blootstelling.

In de maanden na de ineenstorting van Terra probeerde Hodlnaut bezorgde klanten gerust te stellen. In een e-mail aan gebruikers op 13 juni ging het bedrijf in op de toestand van de cryptomarkt op dat moment.

“Hodlnaut hanteert een gedegen risicobeheerbeleid. Ondanks de huidige volatiele omstandigheden blijven alle Hodlnaut-producten en -diensten onaangetast en zijn ze volledig operationeel, inclusief rentebetalingen, token-swaps, deposito's en vooral opnames, "zei het. "We nemen risicobeheer in het bedrijf zeer serieus en uiterste verantwoordelijkheid voor de activa van klanten en belanghebbenden staat altijd bovenaan onze prioriteit."

Hodlnaut werd benaderd voor commentaar op de inhoud van de beëdigde verklaring, maar reageerde niet op tijd.

Hodlonaut is niet het enige in Singapore gevestigde bedrijf dat met financiële problemen kampt. Ook cryptobeurs Zipmex en cryptogeldverstrekker Vauld hebben in het land schuldeisersbescherming gezocht. Zipmex heeft voor $53 miljoen aan exposure in de in moeilijkheden verkerende bedrijven Babel Finance en Celsius. Vauld is daarentegen meer dan $400 miljoen schuldig aan zijn schuldeisers. zoals The Block vorige maand meldde.

Dit artikel is bijgewerkt met meer details over de plannen van Hodlnaut voor het aanbieden van beperkte exits aan klanten. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.