Hoe voorzichtig bullish Bitcoin-handelaren opties gebruiken om BTC-blootstelling te behouden

Bitcoin (BTC) handelaren lijken onbeslist over de volgende stap en dit wordt weerspiegeld in de prijs die de afgelopen 58,400 dagen schommelde tussen $ 63,400 en $ 14. Er zijn enkele bearish signalen afkomstig van het regelgevende front van de Verenigde Staten, maar tegelijkertijd overtreffen de Bitcoin exchange-traded funds (ETF) $ 1.2 miljard aan activa onder beheer heeft ook de verwachtingen van beleggers gestimuleerd.

Een CryptoQuant-rapport van 5 november bevestigde dat walvissen verantwoordelijk zijn voor de meeste verkoopdruk in de afgelopen dagen. De on-chain monitoringbron richtte zijn aandacht op de "uitwisselingswalvisverhouding" - het percentage van de instroom afkomstig van de grootste portefeuilles - en vertoonde een duidelijke stijging van midden oktober tot vandaag.

Bovendien hebben de VS op 1 november Treasury Department drong er bij het Congres op aan snel te handelen om wetgeving vast te stellen om ervoor te zorgen dat uitgevers van stabiele munten op dezelfde manier worden gereguleerd als de Amerikaanse banken. In de praktijk beveelt het rapport aan dat stablecoins alleen mogen worden uitgegeven via 'entiteiten die verzekerde bewaarinstellingen zijn'.

Toch slaagden institutionele geldbeheerders erin toe te voegen $ 2 miljard aan Bitcoin via beleggingsfondsen in oktober. Volgens het CoinShares-stroomrapport van 31 oktober was ProShares Bitcoin Strategy ETF, die officieel werd gelanceerd op 19 oktober, goed voor een instroom van $ 1.2 miljard.

Met opties kunnen handelaren wedden op bullish en bearish bewegingen

In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, zijn derivatenmarkten niet ontworpen voor gokken en buitensporige hefboomwerking. De handel in derivaten bestaat al meer dan vijf decennia en institutionele handelaren hebben hun aandacht - en volume - de afgelopen jaren verlegd naar cryptocurrency.

Het onderwerp werd het middelpunt op 7 juli, toen Bloomberg een winst uit de handel in opties van $ 4.8 miljoen rapporteerde van de echtgenoot van Nancy Pelosi, de voorzitter van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden. In een financiële onthulling van 2 juli meldde Paul Pelosi het uitoefenen van call-opties om 4,000 aandelen van Alphabet, het moederbedrijf van Google, te verwerven tegen een uitoefenprijs van $ 1,200.

De handel in opties biedt verschillende mogelijkheden voor beleggers die willen profiteren van verhoogde volatiliteit, winst willen maximaliseren als de prijs binnen een bepaald bereik blijft of bescherming willen krijgen tegen scherpe prijsdalingen. Die complexe transacties waarbij meer dan één instrument betrokken is, staan ​​bekend als optiestructuren.

Hoe verliezen te beperken en onbeperkte winsten te behouden?

Voor degenen die niet bekend zijn met handel in opties, Cointelegraph eerder gepubliceerd een artikel waarin alle ins en outs van opties worden beschreven, inclusief de voordelen ten opzichte van de handel in futures-contracten.

Om verliezen door onverwachte prijsschommelingen af ​​te dekken, kan men de optiestrategie "risk reversal" gebruiken. De belegger profiteert van longpositie op de callopties, maar betaalt daarvoor door de put te verkopen. Kortom, deze opstelling elimineert het risico van zijwaartse handel in aandelen, maar brengt wel een aanzienlijk risico met zich mee als het actief wordt verhandeld.

De bovenstaande handel richt zich uitsluitend op opties van 31 december, maar beleggers zullen vergelijkbare patronen vinden met verschillende looptijden. Ten eerste moet men bescherming kopen tegen een neerwaartse beweging door 2.45 BTC-puts te kopen (verkopen) van $ 44,000 optiecontracten.

Vervolgens zal de handelaar 2 BTC put (verkopen) optiecontracten van $ 54,000 verkopen om het rendement boven dit niveau te verrekenen. Ten slotte, het kopen van 2.20 call (koop) $ 85,000 optiecontracten voor een positieve prijsblootstelling.

Die optiestructuur resulteert in geen winst of verlies tussen $ 54,000 (daling van 11.5%) en $ 85,000 (stijging met 39%). Door dit te doen, wedt de belegger dat de Bitcoin-prijs op 31 december om 8:00 uur UTC boven dat bereik zal liggen, terwijl hij wordt blootgesteld aan onbeperkte winsten en een maximaal BTC-verlies van 0.455.

Er zijn geen kosten verbonden aan deze optiestructuur, maar voor de uitwisseling is een marge vereist om potentiële verliezen te dekken. Houd er rekening mee dat de minimale handel in opties op de meeste derivatenbeurzen 0.10 BTC-contract is.

De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.

Bron: https://cointelegraph.com/news/how-cautiously-bullish-bitcoin-traders-use-options-to-maintain-btc-exposure