Hoe hypotheekverstrekkers gegevens kunnen ontsluiten en de woningkloof kunnen overbruggen

Eigenwoningbezit is ongetwijfeld de belangrijkste aanjager van generatierijkdom in Amerika.

Geconfronteerd met verdere economische onzekerheid is dit echter verre van gegarandeerd voor de huidige generatie huizenkopers. Millennials vormen de grootste demografische groep die een huis koopt, maar vertegenwoordigen het laagste eigenwoningbezit van alle generaties.

Er is nog steeds een kater van de financiële crisis van de late jaren 2000 en het hypothecaire krediet blijft krap, en nu is de kredietscore van een kredietnemer een van hun grootste belemmeringen voor het verkrijgen van een woningkrediet.

Een groot aantal Amerikanen wordt als "onzichtbaar krediet" beschouwd, wat betekent dat hun kredietbestand dun of niet bestaat. Als kredietverstrekkers afhankelijk blijven van dezelfde risicobeoordelingen van gegevens die 20 jaar geleden werden gebruikt, zullen de kansen van kredietnemers om een ​​hypotheek te worden geweigerd alleen maar toenemen.

De kredietbox uitbreiden ter verdediging van de onderbankier

Terwijl het woningaanbod weer begint toe te nemen in het licht van de hogere hypotheekrentes, blijft de concurrentie om woningen hevig. Snelle toegang tot kapitaal is een grotere prioriteit voor kopers dan ooit tevoren - maar in 2020 ging 70% van de goedgekeurde hypotheken naar kredietnemers met een kredietscore van ten minste 760. Deze trend zet met name meer mensen buiten de markt, vooral jongere, beginnende kopers die traditioneel een lage tot geen kredietscore hebben, ondanks een solide inkomen en betalingsgeschiedenis.

In deze omgeving is het van cruciaal belang dat we de definitie van risicowaardig krediet uitbreiden om andere factoren te evalueren die sterk gecorreleerd zijn met het vermogen om terug te betalen, wat buiten de traditionele methode voor kredietscores kan vallen. Een persoon of een gezin met een consistent jaar-op-jaar inkomen en gehechtheid aan arbeidskrachten, samen met aangetoonde tijdige huurbetalingen en een lage schuldenlast, zou bijvoorbeeld sterker moeten worden overwogen.

Kleine tot middelgrote kredietverstrekkers verstrekken meer dan 40% van alle Amerikaanse woningkredieten, en gemeenschapsbanken zijn volgens Brookings de enige banken in een op de vijf Amerikaanse provincies, waardoor miljoenen mensen toegang hebben tot essentiële financiële diensten. Door gebruik te maken van hun eigen activa, hebben deze lokale kredietverstrekkers de macht om meer inclusieve leningproducten te creëren dan grote concurrenten. Deze aanbiedingen kunnen voldoen aan een breder scala aan kredietnemersvereisten, beter aansluiten bij de behoeften van lokale gemeenschappen en achtergestelde delen van de markt bereiken.

Lokale kredietverstrekkers hebben ook de neiging om een ​​breed scala aan leningen te verstrekken die specifiek geschikt zijn voor niche-demografieën, zoals militaire en landelijke bevolkingsgroepen. Willamette Valley Bank biedt bijvoorbeeld FHA-, USDA- en VA-leningen aan, evenals andere speciale 'portfolio'-leningen. Door gespecialiseerde hypotheken aan te bieden, hebben deze lokale kredietverstrekkers de neiging om meer kredietnemers goed te keuren dan hun grotere concurrenten, zelfs voor aanvragers met een minder dan perfect krediet.

Gegevens uit de Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) laten zien dat kleine banken hypotheekaanvragen afgewezen voor minder dan de helft van het tarief van grote banken (7.4% vs. 17.2%). Van die aanvragen werd slechts 2.6% afgewezen op basis van krediet, wat weer minder dan de helft van het tarief (5.7%) bij grote banken is.

Lokale kredietverstrekkers machtigen

Het percentage eigenwoningbezit in de VS staat regelmatig onder druk sinds de Boomer-generatie voor het eerst op de markt kwam en zal volgens het Urban Institute in 2040 nog verder dalen. Dit zal de bestaande ongelijkheid in vermogen op de markt alleen maar verergeren voor huizenkopers die al met aanzienlijke toegangsdrempels worden geconfronteerd.

Lokale kredietverstrekkers hebben de relaties, financiële flexibiliteit en gegevens om niet alleen markttoegang te ontsluiten, maar ook te transformeren voor een breder scala aan behoeften van kredietnemers. Door gebruik te maken van hun eigen gegevensinzichten in combinatie met langdurige klantrelaties, kunnen lokale geldschieters een beter begrip krijgen van lenersprofielen en financiële realiteit.

Toch zegt 32% van de kleine tot middelgrote kredietverstrekkers dat het corrigeren van onnauwkeurigheden, inconsistenties en dubbele gegevens van kredietnemers een van de grootste uitdagingen is waarmee ze dit jaar worden geconfronteerd. Door deze kennis op de juiste manier in te zetten, kunnen kredietverstrekkers betere, creatievere en inclusievere hypotheekproducten bouwen en een heel nieuw segment van de markt bedienen.

Het is ook belangrijk voor kredietverstrekkers om de delen van hun bestaande hypotheekproces te identificeren die barrières voor kredietnemers creëren in plaats van wegnemen. Leners met een lager inkomen kunnen bijvoorbeeld complexere inkomstenbronnen hebben uit meerdere banen, waaronder 1099-inkomsten.

Technologie kan het aggregeren en consolideren van het volledige inkomensbeeld van een lener ondersteunen voordat de lening wordt ingediend voor acceptatie. Door gebruik te maken van hun technologie kunnen kredietverstrekkers transparantie, rechtvaardigheid en efficiëntie in het hele hypotheekproces injecteren.

Evenzo kan betere technologie robuustere HMDA-rapportage ondersteunen, waardoor een aanzienlijk betere beleidsvorming in Washington DC mogelijk wordt. Op grond van de HMDA zijn hypotheekverstrekkers verplicht informatie op leningsniveau over hypotheken openbaar te maken. Sinds de invoering in 1975 hebben HMDA-gerelateerde vragen echter tot lage responspercentages geleid, omdat veel leners er niet op vertrouwen dat hun antwoorden eerlijk zullen worden behandeld of hun kansen op het weigeren van een lening kunnen vergroten. Zonder toegang tot deze waardevolle data-inzichten worden beleidsbeslissingen genomen over beperktere datasets, die mogelijk geen volledig beeld van de markt geven.

Van lagere sluitingskosten tot herziene kredietverwachtingen, lokale kredietverstrekkers verwijderen veelvoorkomende toegangsbarrières. Om echter de weg naar eigenwoningbezit voor achtergestelde gemeenschappen in het hele land verder te helpen verbeteren, moeten lokale geldschieters in staat worden gesteld om hun gegevens te benutten en hun bereik uit te breiden om vertrouwde relaties met meer diverse groepen huizenkopers tot stand te brengen.