Hoe effectieve transformatie te realiseren met fintechs

Klanten zijn de reden waarom bedrijven bestaan ​​- en als bedrijven niet in staat zijn om de voortdurend veranderende eisen van klanten bij te houden, zullen ze achterblijven.

Dit is met name relevant in de financiële dienstverlening, waar legacy-processen en -technologieën vaak een belemmering vormen voor innovatie en vooruitgang.

Open bankieren en een overstap naar 'as-a-service'-modellen hebben geleid tot veel nieuwe fintechs die de glanzende innovatieve mogelijkheden bieden die klanten willen. Banken zijn steeds meer geïnteresseerd in B2B-fintechs om te profiteren van hun nieuwe bedrijfsmodellen, snellere transformatie en geavanceerde technologie, dus het is niet verwonderlijk dat de wereldwijde fintech-markt naar verwachting in 332.5 $ 2028 miljard zal bereiken.

De meeste gegevens die de mogelijkheden van fintechs aansturen, vereisen echter integratie met legacy-systemen die worden gehost door banken en andere financiële dienstverleners. Dit kan leiden tot verschillende unieke integratie-uitdagingen.

Een culturele fit tot stand brengen

Een primaire uitdaging is het verschil in cultuur en manier van werken. Grotere banken zijn zwaar gereguleerd en hebben uitgebreide operaties en systemen - verre van de behendige cloudgebaseerde benadering van fintechs - die onvermijdelijk van invloed is op hoe deze organisaties samenwerken.

Tijdens een recent KPMG-panelevenement legde Allan Woodcock, technisch directeur bij Lloyds Banking Group, uit welke rol het onderwijs speelt bij het oplossen van dit probleem.

“Banken hebben de verantwoordelijkheid om fintechs voor te lichten over de regelgeving en hoe alomtegenwoordig die is binnen een bank, en hoe deze kan verschillen per product of divisie. Het delen van kennis helpt banken en fintechs om op één lijn te komen met een gemeenschappelijk doel en op tempo te werken”, zei hij.

Op hetzelfde evenement zei Conrad Ford, chief product officer bij Allica Bank, dat het probleem is dat grote financiële instellingen doorgaans iedereen bij alles willen betrekken. Hij legde uit dat er een perceptie is dat als er veel mensen worden betrokken bij een beslissing, dit een minder risicovolle beslissing is, maar dat is gewoon niet het geval.

Hij merkte op: “Dit leidt tot een cultuur waarin mensen geen verantwoordelijkheid nemen. In plaats daarvan hebben grote banken kleine, multifunctionele teams nodig om de zaken vooruit te helpen. Dit maakt de verantwoording niet alleen duidelijker, maar versnelt ook de implementatie.”

Technologie als remmer

Aan de technologische kant zijn datamodellen een belangrijke boosdoener voor het veroorzaken van incompatibiliteit, omdat het voor fintechs moeilijk is om ze te integreren met de systemen van banken. Dit varieert van het definiëren van de juiste IT-serviceactiviteiten tot het ervoor zorgen dat de bank over de juiste IT-vaardigheden beschikt om de technologie te implementeren en te beheren.

Waar fintechs vaak reclame maken voor 'plug-and-play'-oplossingen, kan het implementatieproces in werkelijkheid pijnlijk zijn.

Om de onboarding zo soepel mogelijk te laten verlopen, zodat er sneller een werkende oplossing gerealiseerd kan worden, pleitte Ford voor het beëindigen van de Request for Proposal (RFP).

“RFP's zijn de slechtste manier om een ​​technologische oplossing te kiezen. Het uitgangspunt bij het selecteren van een fintech-leverancier is de vraag: 'doet het wat we willen dat het doet?'. Als dat zo is, is de kans groot dat het door de bevestigende due diligence komt die RFP's vooraf vereisen."

Hij voegde eraan toe: "Banken moeten zich concentreren op proof of concept en vervolgens bepalen of er hiaten zijn die moeten worden aangepakt."

Legacy-systemen zijn vaak een bal en ketting voor grotere banken. Hun complexiteit en het gebrek aan begrip van oudere systemen van IT-teams kan een struikelblok zijn bij het integreren van de technologie van een fintech.

Maar legacy-technologie kan ook als een voordeel worden gezien. Legacy-technologie biedt volgens Woodcock een overvloed aan mogelijkheden om met fintechs te werken.

“Er zijn manieren om legacy-technologie te omzeilen. We hebben meerdere werkomgevingen, zodat we kunnen samenwerken met fintechs zonder beveiligingsproblemen te veroorzaken. We werken steeds meer in onze legacy-systemen met partners, omdat dat onze kans is", zei hij.

Risico's in evenwicht brengen met waardecreatie

Het balanceren van risico's en wettelijke vereisten zonder het gebruik van fintechs te verstoren, is een ander probleem waarmee banken worstelen. Moderne manieren van werken, zoals Agile, kunnen dit probleem echter verhelpen.

Ford legt uit: “De manier waarop banken het beste met fintechs kunnen werken, is door kleine en krachtige teams te hebben, die kleine en snelle stappen zetten, zodat ze zich kunnen terugtrekken als er iets misgaat.

"We hebben veel spraakmakende systeemstoringen gezien waarbij banken transformatieprojecten hebben geprobeerd, maar een modern betrokkenheidsmechanisme kan deze rampen voorkomen en een sterk partnerschap creëren."

Een effectieve transformatie realiseren

Volgens ons laatste rapport is er in 2021 een recordaantal fintech-deals gesloten met een totale investering van $ 210 miljard, en in 2021 was er een stormloop in de belangstelling voor fintechs die kunnen helpen met digitale transformatie-activiteiten, met name van tier XNUMX-banken.

Naarmate meer grotere banken samenwerken met fintechs om effectieve transformatie te realiseren, zijn er drie vragen die deze organisaties moeten stellen om de bovengenoemde uitdagingen te minimaliseren:

1. Wat is het probleem dat moet worden opgelost?
2. Is er een fintech die in die ruimte past?
3. Hoe kunnen we manieren van werken afstemmen om integratie-uitdagingen proactief aan te pakken?

Het is waar dat fintechs banken veel meer te bieden hebben dan technologieplatforms, maar alleen als deze overwegingen van bij het begin worden gemaakt, zodat de oplossing op de juiste manier kan worden gebruikt. Zonder deze benadering is transformatie voorbestemd om in een slakkengang te gaan.