Hoe te verdwijnen met $ 215,000,000

In 2019 vond een van de grootste cryptofraude plaats, resulterend in het faillissement van Canada’s grootste cryptocurrency-uitwisseling en het verlies van meer dan C$215 miljoen aan klantenfondsen.

Dit waargebeurde verhaal van een jonge man die in een periode van een paar jaar een van Canada’s grootste cryptocurrency-uitwisselingen kon opbouwen en vervolgens ‘plotseling overleden’ met bijna a kwart miljard dollar van het geld van zijn cliënt verdwenen.

Dit is het verhaal van Gerald Cotten, de voormalige CEO van QuadrigaCX

Gerald Cotten (geboren 11 mei 1988) was een van de oprichters van wat destijds de grootste cryptocurrency-uitwisseling van Canada was: QuadrigaCX.

British Columbia QuadrigaCX werd in november 2013 samen met zijn partner Michael Patryn opgericht en is gevestigd in Vancouver. Het groeide in de daaropvolgende zes jaar uit tot de grootste cryptocurrency-uitwisseling in Canada.

QuadrigaCX was een van de eerste bedrijven die Bitcoin-geldautomaten op de markt van Vancouver introduceerde en tegen het einde van 2014 was de beurs uitgegroeid tot meer dan C$7.4 miljoen aan transacties.

Twee jaar later, in 2016, werd Cotten de enige directeur van het bedrijf en in het daaropvolgende jaar, tijdens de enorme bull run van 2017 (de prijs van Bitcoin ging van $1,000 naar bijna $20,000), werd geschat dat de beurstransactie ongeveer C$1.2 miljard bedroeg. waarde van bitcoin.

Voor de buitenwereld was dit tot medio januari 2019 gewoon weer een cryptocurrency-uitwisseling.

Op 14 januari 2019 informeerde Quadriga zijn klanten dat de CEO (de maand ervoor) was overleden aan de ziekte van Crohn terwijl hij vrijwilligerswerk deed in een weeshuis in India.

Tot overmaat van ramp was de CEO de enige persoon die toegang had tot de privésleutels waarin het geld van de klant zat.

Het was op dit moment dat het kaartenhuis van Quadriga begon te vallen.

Na gerechtelijke procedures kregen financiële auditors Ernst & Young de opdracht om uit te zoeken wat er werkelijk met de verloren geldmiddelen van klanten was gebeurd en om de rechtbanken en crediteuren een beter inzicht te geven in de manier waarop Quadriga zaken deed.

Volgens een van de accountantsverklaringenwas er geen bewijs dat Quadriga ten minste sinds 2016 boekhoudkundige gegevens bijhield en het leek erop dat Cotten de activa van zijn klanten behandelde als zijn persoonlijke slush-fonds.

Het EY-rapport wees ook op het ongepaste gebruik van de gelden van de klant, waaronder de verwerving van aanzienlijke activa (een vliegtuig, jacht) en het veelvuldig reizen naar meerdere vakantiebestemmingen, waarbij vaak gebruik werd gemaakt van privéjetdiensten.

In de late 2000, de Verslag van de Ontario Securities Commission over de herziening van QuadrigaCX concludeerde met de opmerking dat Gerald Cotten Quadriga exploiteerde als een Ponzi-plan.

Wat er bij Quadriga gebeurde was een ouderwetse fraude verpakt in moderne technologie

Of u nu het rapport van de Ontario Securities Commission op het eerste gezicht neemt, u verdiept in de rapporten van de accountant of besluit uw eigen onderzoek te doen naar de vele duistere transacties die hebben plaatsgevonden, het moet duidelijk zijn dat Gerald Cotten geen bonafide bedrijf leidde, maar dat hij iets uitvoeren dat lijkt op een Ponzi-schema.

Zoals bij alle Ponzi-plannen bezwijken ze onder hun eigen gewicht en er zijn veel aanwijzingen dat Cotten zich er terdege van bewust was dat het einde voor Quadriga nabij was.

De vraag moet dus worden gesteld: Wat was zijn exitstrategie?

De vraag of Cotten zijn eigen dood heeft vervalst, verscheen voor het eerst op Reddit. Gebruikers koesterden het idee dat dit een exit-zwendel was om zijn klanten te bedriegen, terwijl anderen suggereerden dat zijn dood eenvoudigweg het Ponzi-plan aan het licht bracht.

Een uitstekende video die dit tot in detail behandelt en het hele mysterie beschrijft Nauwelijks sociaal, en zijn video hierover wordt sterk aanbevolen:

Leeft Gerard nog?

Wat we met grote zekerheid weten, is dat Gerald een Ponzi-plan uitvoerde en dat dit kaartenhuis op het punt stond in te storten. De grote vraag is: wat was zijn exitstrategie?

Misschien heeft hij zijn eigen dood in scène gezet. Of stierf hij misschien daarbij? Misschien zullen we het nooit weten. Niettemin zou dit niet de eerste keer zijn geweest dat iemand investeerders heeft opgelicht en vervolgens is verdwenen.

Een paar jaar eerder, in oktober 2017, verdween de zelfbenoemde CryptoQueen, Ruja Ignatova, nadat ze investeerders van meer dan $400 miljoen dollar in haar bezit had genomen. OneCoin oplichterij.

Source: https://altcoininvestor.medium.com/how-to-disappear-with-215-000-000-fa44cc8faa51?source=rss——-8—————–cryptocurrency