Hoe Uniswap v3 een nieuw tijdperk van efficiëntie voor DeFi begon

De populariteit van Uniswap v2 in 2020 was ongekend voor een DeFi-protocol. De gedecentraliseerde beurs leek het epicentrum van de nieuwe financiële revolutie. Uniswap kwam eerst overeen met en presteerde vervolgens beter dan grote handelsplatforms in termen van volume, en is ontelbare keren geforkt om te proberen het succes ervan na te bootsen.

De lancering van de derde iteratie op 5 mei introduceerde een nieuw model dat de limietorderboeken die door traditionele uitwisselingsplatforms worden gebruikt, combineert met de geautomatiseerde market maker (AMM) formule. Dit ontwerp heeft kapitaalefficiëntie gebracht met meer flexibiliteit bij het verstrekken van liquiditeit.

In ruil daarvoor moeten liquidity providers (LP's) een actieve rol spelen in het protocol. Met het Uniswap v2-model kan een gebruiker liquiditeit bieden voor het volledige bereik van een handelspaar. De nieuwste iteratie heeft een functie genaamd geconcentreerde liquiditeit en zal deze beperken tot een specifiek deel van het prijsspectrum.

Daarom moeten gebruikers concurreren om winstgevend te blijven. Na de uitrol zag de gedecentraliseerde uitwisseling het aantal gebruikers stijgen met de migratie van ongeveer 9,500 LP's naar de nieuwe iteratie. Deze statistiek daalde nadat de hype was opgelost, volgens gegevens van The Block.

Met het Uniswap v3-model hebben minder LP's de capaciteit om deel te nemen aan de race om nuttige liquiditeit te bieden. Ze kunnen echter gebruikmaken van de kapitaalefficiëntie van het protocol. In de tweede iteratie was de liquiditeit voor sommige handelsparen, zoals handelsparen van stablecoins, ongebruikt.

Met Uniswap v3 kunnen gebruikers de prijsklasse aanpassen waaraan ze liquiditeit willen bieden. Hoogstwaarschijnlijk zullen ze het op het meest bruikbare bereik plaatsen. Dus 100% van hun kapitaal verdient vergoedingen in die bruikbare prijsklasse.

Uniswap v3 krijgt meer dominantie in de DeFi-sector

Uniswap v3 eist meer van LP's, maar biedt ze nieuwe tools, een combinatie van passieve/actieve strategieën, toekomstige integratie met L2-schaaloplossing Optimistic Rollups en meer interoperabiliteit met andere protocollen.

De gegevens van het Block-onderzoek suggereren dat Uniswap v3 succesvoller is geweest in het aantrekken van liquiditeit voor handelsparen met grote belangstelling. In minder dan twee weken nam de derde iteratie het marktaandeel voor wBTC/ETH, USDC/ETH, UNI/ETH in termen van handelsvolume over. Handelsparen met minder rente en liquiditeit, zoals FEI/ETH, hebben een beter handelsvolume in Uniswap v2. Dit lijkt in de loop van de tijd te veranderen.

Bovendien kan Uniswap v3 vanwege zijn efficiëntie betere transacties bieden voor een handelspaar tussen stablecoins en een token. Het onderzoek voorspelt dat deze paren in de loop van de tijd dominant zullen worden en een grotere rol zullen spelen in de toekomst van de beurs.

Verdere gegevens geven aan dat Uniswap v3 in een paar weken goed was voor 80% van het tweede iteratie handelsvolume en 10% daarboven in termen van liquiditeit. De laatste is gegroepeerd rond de marktprijs van de handelsparen met een lager slippagepercentage voor Uniswap v3 (0.49%) vergeleken met v2 (0.81%). De statistieken lijken een stijgende lijn te vertonen, wat suggereert dat de derde iteratie zijn doel bereikt.

Ondanks een moeilijke lancering is Uniswap v3 nog steeds een werk in uitvoering. LP's, gebruikers, market makers, experimenteren nog steeds en raken vertrouwd met de mogelijkheden en functies ervan. De gegevens van het Block-onderzoek suggereren dat migratie in een laag tempo plaatsvindt. Naarmate het protocol zich ontwikkelt en volwassen wordt, zal het functies integreren en met meer delen van het ecosysteem van Ethereum werken om de deelname van meer gebruikers te vergemakkelijken.

De auteurs van het onderzoek van The Block, Mika Honkasalo en Larry Cermak, werden uitgenodigd voor de Crypto Unstacked Podcast aflevering 65 power van Amber Group. De onderzoekers hebben een diepe duik genomen in de functies van de gedecentraliseerde uitwisseling, het nieuwe model, het voordeel, de nieuwe LP-tokens-functionaliteit en meer.

Over de toekomst van de nieuwe iteratie voorspelt Cermak dat Uniswap v3 v2 zal omdraaien in termen van volume. Hij zei:

Uiteindelijk zal het gebeuren (…) Wat ook belangrijk is om te onthouden, is dat Uniswap relatief veel druk uitoefent op mensen om te migreren. Als je nu naar Uniswap gaat, wordt je automatisch door v3 geleid, tenzij je wilt overschakelen naar v2.

Het onderzoek van The Block werd ontsloten door Amber Group, een toonaangevende crypto-financieringsserviceprovider met een internationale aanwezigheid. Dit bedrijf streeft ernaar om op lange termijn waarde te creëren voor zijn klanten en heeft verdubbeld op het gebied van onderzoek en academische tools, zoals de Amber Academy en de populaire podcast Crypto Unstacked.

De diepe duik in de nieuwste protocollen, grote cryptobedrijven, trends en innovaties is een nuttig hulpmiddel gebleken voor investeerders. Onderzoek, zoals het onderzoek naar Uniswap v3, is van cruciaal belang om het ware bereik van het op Ethereum gebouwde ecosysteem te begrijpen, evenals de beperkingen, mogelijkheden, kansen en het potentieel om een ​​nieuw wereldwijd financieel systeem te ondersteunen.

Afbeelding door huurheadnn oppompen van Pixabay

Bron: https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -leeftijd-van-efficiëntie-voor-defi