IMF: Ondanks de hype moet Fintech de overmakingsmarkt nog verstoren

Ondanks het enthousiasme over het potentieel van fintech om de overmakingsmarkt te verstoren, blijkt uit bewijs dat er een kloof gaapt tussen de hype en de realiteit op het terrein. In feite, en in tegenstelling tot de verwachtingen, raken fintech-bedrijven steeds meer verstrikt in zittende bedrijven en werken ze samen met geldovermakingsbedrijven en banken om gebruik te maken van hun uitgebreide niet-digitale voetafdruk, aldus een nieuwe paper van het Internationaal Monetair Fonds (IMF).

In een werkdocument getiteld Curb Your Enthusiasm: The Fintech Hype Meets Reality in the Remittances Market, het IMF kijkt naar het fintech-landschap in de remittances-markt en onderzoekt of nieuwe digitale spelers een verstorend effect hebben gehad op grensoverschrijdende transacties.

De paper betoogt dat hoewel uit gegevens blijkt dat aanbieders van overmakingstechnologie (remtech) en mobiele geldovermakingen gemiddeld goedkoper zijn dan traditionele aanbieders van overmakingsdiensten, waaronder exploitanten van geldovermakingen en banken, er geen tekenen zijn dat deze nieuwe toetreders de markt hebben verstoord, of verstoren de overmakingsmarkt.

Wereldwijde overmakingskosten (corridorgemiddelde), Bron: IMF Working Paper, dec 2022

Remtech-bedrijven opereren onder innovatieve digitale bedrijfsmodellen, de papieren notities, en hoewel deze bedrijfsmodellen een kleinere voetafdruk en meer gemak mogelijk maken, voorkomen ze ook dat ze de overmakingsmarkt verstoren. Bij de meeste geldovermakingen gaat het namelijk nog steeds om contant geld, een structurele factor die digitale disruptie in de weg staat.

Bovendien werken veel remtech-bedrijven samen met banken en geldovermakingsbedrijven om schaalvergroting te realiseren en uit te breiden, wat aantoont dat deze bedrijven om te groeien niet alleen de grote niet-digitale voetafdruk van de gevestigde exploitanten nodig hebben, maar ook hun betalingsinfrastructuur. Hieruit blijkt dat de traditionele overmakingsdienstverleners in plaats van te verstoren, er juist steeds meer mee verstrikt zijn geraakt.

Het verklaart ook waarom remtech-bedrijven een duidelijke voorkeur hebben getoond voor het betreden van rijkere en grotere corridors waar hun bedrijfsmodellen meer op zijn toegesneden, in plaats van het betreden van kleinere corridors in markten die echt behoefte hebben aan disruptie.

Naast remtech analyseert de IMF-paper ook twee andere materialisaties van fintech die zijn geprezen om hun potentieel om de overmakingsmarkt te verstoren: Bitcoin en mobiel geld.

Volgens de krant, hoewel Bitcoin en zijn technologische ruggengraat, de blockchain, zijn aangeprezen als een game-wisselaar voor geldovermakingen, zijn verschillende belangrijke aspecten van deze technologieën over het hoofd gezien, waaronder de kosten. Aangezien de meeste overmakingen in contanten worden verzonden en ontvangen, brengt het over de grens verzenden van geld via cryptocurrencies extra transactiekosten met zich mee, naast de reguliere netwerkkosten. Dit maakt cryptocurrencies ongeschikt voor geldovermakingen, zegt de krant. Een bewijs daarvan is het feit dat het gebruik van bitcoin-overmakingen vrijwel niet bestaat, merkt het op.

Mobiel geld heeft ondertussen een cruciale rol gespeeld bij het verbeteren van financiële inclusie in een aantal opkomende markten. Een van de belangrijkste factoren achter het succes van services zoals M-Pesa in Kenia is echter de grote fysieke voetafdruk van agenten waarop deze spelers vertrouwen. Dit betekent dat het succes van digitalisering via mobiel geld grotendeels afhangt van het opzetten van een grote niet-digitale voetafdruk, aldus de krant. Het voegt er ook aan toe dat zelfs in landen waar mobiel geld populair is, het gebruik ervan voor internationale transacties marginaal blijft.

Hoewel er aanwijzingen zijn dat fintech de overmakingsmarkt nog moet verstoren, hebben nieuwkomers op de markt een belangrijke rol gespeeld bij het bevorderen van concurrentie, het verlagen van de kosten en het aansporen van gevestigde exploitanten om de kwaliteit en het gemak van hun diensten te verbeteren, aldus de krant.

De wereldwijde markt voor digitale geldovermakingen werd in 18.16 gewaardeerd op 2022 miljard dollar, volgens aan het Amerikaanse marktonderzoeksbureau Fact.MR. Verwacht wordt dat de markt de komende tien jaar zal groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 13.5% om in 64.43 US$ 2032 miljard te bereiken. Deze groei zal worden aangedreven door de toenemende penetratie van mobiele apparaten en het toenemende aantal grensoverschrijdende transacties. .

In 2022 stegen de wereldwijde overmakingsstromen met 1.7% tot 794 miljard dollar, volgens naar de meest recente Migration and Development Brief van de Wereldbank. Een groot deel van dit bedrag ging naar lage- en middeninkomenslanden, die in totaal 626 miljard dollar ontvingen.

In lage- en middeninkomenslanden zijn overmakingen een essentiële bron van gezinsinkomen, helpen armoede te verminderen, voedingsresultaten te verbeteren en worden in verband gebracht met hogere schoolinschrijvingspercentages voor kinderen in kansarme huishoudens.

Uitgelicht beeldtegoed: flickr

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://fintechnews.sg/68622/remittance/imf-despite-the-hype-fintech-has-yet-to-disrupt-the-remittance-market/