De centrale bank van India stimuleert een boom van digitale betalingen

De centrale bank van India heeft het betalingsproces van het land in hoog tempo gedigitaliseerd. De digitale betalingsindex (DPI), een metriek die wordt gebruikt door de Reserve Bank of India (RBI) om de groei van digitale betalingen in het hele land te bepalen, steeg tot 349.30 in maart 2022, vergeleken met 304.06 in september 2021.

De index stond in maart 153.47 op 2019 en in september 173.49 op 2019, wat een agressieve groei laat zien in slechts twee jaar.

Contant geld is niet koning; digitaal geld is

De digitalisering van het betalen werd verder gestimuleerd door de lancering van de Unified Payments Interface (UPI) in het land. Met dit betalingssysteem kunnen gebruikers meer dan één bankrekening koppelen in één smartphone-app en geld overmaken zonder een code of rekeningnummer van de Indian Financial System Code (IFSC).

Gebruikers hebben alleen een smartphone, een actieve bankrekening, een actief mobiel nummer dat aan de bankrekening is gekoppeld en een internetverbinding nodig. Beschouw het als een totaaloplossing voor iedereen in India die een financiële transactie wil doen.

Subrata Panda meldde dat: UPI vergaarde 6.28 miljard transacties voor een bedrag van 1.3 miljard dollar (10.62 biljoen roepies) in juli 2022, een recordhoogte voor India's vlaggenschip digitale betalingsplatform sinds de oprichting in 2016. Hij meldde ook dat UPI meer dan 46 miljard transacties verwerkte voor een bedrag van meer dan 1.04 biljoen roepie (84.17 roepie). biljoen), in FY22 en verwerkte 22.28 miljard transacties, voor een bedrag van US$ 505.6 miljard (Rs 41.03 biljoen), in FY21.

Premier Narendra Modi zong lof over UPI en de fintech-sector van het land voor het helpen van het land om wereldleider te worden op het gebied van digitale betalingen.

“Vandaag de dag hebben we veel succesverhalen om aan de wereld te laten zien: UPI-BHIM, onze digitale betalingen, onze overtuigende positie in de domein van fintech. Vandaag, in de wereld, vindt 40 procent van de realtime digitale financiële transacties plaats in mijn land. India heeft laten zien innovatiekracht aan de wereld”, zei Modi in het Rode Fort tijdens de onafhankelijkheidsdag van India. 

E-commerce voorop

Bijdragen aan de versnelling van digitaal betalen in het op zeven na grootste land en op een na dichtstbevolkte ter wereld, is onder meer terug te voeren op de e-commerce-industrie. JP Morgan meldde in zijn Trendrapport e-commercebetalingen 2020: India dat de e-commercemarkt in India sinds 2017 een explosieve groei heeft doorgemaakt, van een totale waarde van 38.5 miljard dollar naar 61.1 miljard dollar in 2019. 

Het investeringsbankbedrijf voorspelt dat deze groei zal stabiliseren tot een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 12.1 procent in 2023 en kiest ervoor om mobiele handel beter te laten presteren dan andere e-commerce, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 20.1 procent in 2023 om een markt van $ 54 miljoen (INR 4,412 miljard) op dat moment.

landelijke implementatie

Overheidsbeleid is ook cruciaal bij het doorvoeren van wijdverbreide veranderingen, vooral met de enorme bevolking van India. De DigiDhan-missie, voor het eerst aangekondigd door het ministerie van Elektronica en Informatietechnologie tijdens de Uniebegroting voor 2017-18, was aanvankelijk gericht op 2,500 crores aan digitale transacties tijdens het boekjaar. Hoewel het tekort schoot met slechts 2,071 crores (wat overeenkomt met tien miljoen of 100 lakh in het Indiase nummeringssysteem), zagen 2018 en 2021 het cijfer stijgen tot 5,554 crores tegen het einde van 2021. 

Het ministerie implementeerde ook elektronische betaling bij National Electronic Toll Collection (NETC), waardoor tolstation op de snelweg mogelijk was zonder te stoppen bij de tol met behulp van RFID-technologie. Het aantal transacties op NETC groeide meer dan het dubbele, van 11,294 crores in FY19-20 tot 22,762 crores in FY20-21.

Fintech-innovaties die bijdragen aan de oorzaak

Met een verklaring van Modi die onlangs werd vrijgegeven tijdens Global Fintech Fest 2022, waarin het belang van de fintech-industrie in India wordt benadrukt, is het land een fundament geworden voor meer fintechs en startups als investeringscentrum.

Voortbordurend op de UPI-transacties, wordt een meerderheid van de transacties via UPI niet uitgevoerd door banken, maar door Fintech-bedrijven zoals PhonePe, Paytm en BharatPe, zoals gerapporteerd door Iti Mehrotra, hoofd marketing, Kotak Securities. Mehrotra voegde ook toe dat meer dan 67 procent van de meer dan 2,100 fintech-bedrijven in India in de afgelopen vijf jaar was gelanceerd, wat de snelle opkomst en enorme groei van fintech in de afgelopen tijd illustreert. Tot de opkomende fintech-innovaties behoren de Koop nu, betaal later (BNPL)-model, spraakgestuurde betalingen, op EMI gebaseerde betalingsopties en snelle leendiensten.

De officiële talen in India zijn Engels en Hindi, maar het is de thuisbasis van enkele honderden talen die op grote schaal worden gesproken. Fintech-bedrijven zijn hun diensten aan het lokaliseren en brengen een nieuw niveau van inclusiviteit in de etnische diversiteit van India. PhonePe is daar een van, met hun applicatie die betalingen in meer dan negen Indiase talen kan waarschuwen. Paytm en Khatabook volgen ook, met respectievelijk tien en dertien talen.

Nog een slapende reus?

De regering heeft een vlaggenschipprogramma, Digital India, met een visie om het land te transformeren in een "Faceless, Paperless, Cashless", digitaal empowerde samenleving en kenniseconomie. 

Met de economische groei van China in de afgelopen jaren, India, op gelijke voet staan ​​met China werd in termen van grootte en bevolking ooit ook wel een slapende reus genoemd.

Zijn potentiële economische rivalen zijn met elk land, en het bevorderen van transacties zonder contant geld terwijl India wordt omgezet in een samenleving met minder contant geld, is een stap in de goede richting. 

Uitgelicht beeldtegoed: bewerkt vanaf Freepik en Unsplash