India's ED doorzoekt de woningen van de CEO en directeuren van CoinSwitch Kuber 

India's Directorate of Enforcement (ED) heeft donderdag huiszoekingen uitgevoerd in de kantoren en woningen van CoinSwitch Kuber, evenals de CEO en directeuren. De opsporingsdienst voor financiële criminaliteit onderzoekt naar verluidt een mogelijke overtreding van de Foreign Exchange Maintenance Act (FEMA).

De zoekopdrachten werden uitgevoerd nadat de ED-functionarissen ontdekten dat de topmanagers van CoinSwtich Kuber, een op India gerichte a16z-gesteunde crypto-uitwisseling, niet meewerkten aan het onderzoek, berichten de media. zei. 

“We krijgen vragen van verschillende overheidsinstanties. Onze aanpak is altijd die van transparantie geweest. Crypto is een sector in een vroeg stadium met veel potentieel en we zijn voortdurend in gesprek met alle belanghebbenden”, zei een niet nader genoemde CoinSwitch-woordvoerder in een verklaring over de nieuwste ontwikkeling.

ED onderzoekt 10 Indiase beurzen

Begin deze maand, CryptoPotato gerapporteerd dat ED tien crypto-uitwisselingen onderzocht voor het witwassen van meer dan 125 miljoen dollar. De handelsplatforms faciliteerden naar verluidt de aankoop van cryptocurrencies door dubieuze Indiase bedrijven ter waarde van INR 10 miljard en de overdracht van deze activa naar internationale portemonnees, meestal gekoppeld aan illegale online gokbedrijven in China.  

In een soortgelijk geval voerde ED begin deze maand huiszoekingen uit in de woning van een van de directeuren van WazirX en bevroor een bankrekening met bijna $ 8 miljoen aan saldo. Het incident leidde tot een Twitter spuugde tussen Binance CEO Changpeng Zhao (CZ) en WazirX CEO Nischal Shetty. Terwijl CZ zijn bezorgdheid uitte over de manier waarop WazirX zijn zaken regelde, beweerde Shetty dat de exchange eigendom is van Binance. 

In weer een ander hardhandig optreden tegen een crypto-handelsplatform, bevroor ED onlangs de bankrekening van Flipvolt Crypto Exchange, die ook het Defi-platform Vauld runt met bijna $ 45 miljoen aan saldo. Het onderzoeksbureau beschuldigt Flipvolt ervan enkele fintech-bedrijven te hebben bijgestaan het vermijden van reguliere bankkanalen en het overmaken van enorme hoeveelheden geld die door hen zijn verdiend door middel van roofzuchtige leningen. 

CoinSwitch: India's tweede crypto-eenhoorn

In oktober vorig jaar sloot CoinSwitch Kuber een Series C . van $ 260 miljoen financiering ronde van onder andere Andreessen Horowitz (a16z) en Coinbase Ventures.

Het bedrijf werd gewaardeerd op $ 1.9 miljard. In een recent interview met Reuters had Ashish Singhal, CEO van CoinSwitch Kuber, gepitcht voor regelgeving helderheid, zekerheid en vrede. Begin deze maand kondigde CoinSwitch de lancering aan van een Web3 Discovery Fund, een initiatief voor durfkapitaal.