Institutionele investering in crypto — Experts wegen in op implicaties

Terwijl institutionele investeringen de crypto-ruimte binnenstromen, zijn er vragen over hoe dit de ruimte zal beïnvloeden. Insiders kijken naar de mogelijkheden om aan te dringen op mainstream adoptie, terwijl ze ook de algehele invloed afwegen.

De crypto-ruimte is het afgelopen jaar geëxplodeerd. Van Bitcoin die zijn doel bereikt altijd hoog NFT-giek, en nieuw Defi innovaties is de industrie nog nooit zo energiek geweest. Te midden van al deze activiteiten overspoelden nieuwe investeerders de markt. 

In feite zeggen de meeste statistieken crypto- en blockchain-investeringen bijna verdubbeld vanaf 2020. Meer recentelijk is de instroom in de markten en beurzen in handen van individuele investeerders. De heropleving van digitale valuta zoals bitcoin, ether en dogecoin in augustus is grotendeels afkomstig van individuele particuliere beleggers.

Dit jaar zagen we echter ook recordaantallen institutionele investeringen in de crypto-ruimte stromen. Volgens een onderzoek van Fidelity Digital Assets 71% van de institutionele beleggers hebben plannen voor investeringen in digitale activa in de toekomst. Bovendien zijn beide grote investeringen bedrijven en volledig landen voorbereiden op een markt met meer institutionele investeringen. 

Dit jaar maakte financiële dienstverlener Visa een grootse entree in de crypto-ruimte. Terwijl Visa al eerder met zijn crypto-ondernemingen begon, zag de betrokkenheid van het bedrijf in 2021 via grote investeringen.

Bovendien Visa aangekondigd een plan om banken te helpen bitcoin en handelsdiensten te introduceren. Het bedrijf onlangs ook kocht zijn eerste NFT, een origineel van CryptoPunks. 

PayPal maakte ook furore met zijn verschillende crypto-gerelateerde aankondigingen. Meest recentelijk is de betalingsgigant geopend cryptocurrency trading voor haar klanten in Groot-Brittannië. Samen met Visa investeerde het ook in Blockchain Capital Fonds van $ 300 miljoen in juni.

Er zijn echter zorgen over welke andere implicaties deze toegenomen belangstelling met zich meebrengt.

Crypto eenvoudiger maken

Het grootste voordeel van institutionele investeringen is de toegankelijkheid die het met zich meebrengt voor het bredere publiek.

Bijvoorbeeld Grijswaarden Bitcoin Met Trust kunnen individuele beleggers op bitcoin speculeren zonder deze rechtstreeks te kopen. Als mensen nog steeds aarzelen over crypto, wordt de toegang tot de markt nog gemakkelijker. Met andere woorden: het zijn ‘gateway-medicijnen’ naar de crypto-ruimte.

Barney Mannerings, de CEO van Vega-protocol, een gedecentraliseerd netwerk voor de handel en afwikkeling van derivaten, legt uit hoe deze groei bescherming biedt.

“Ik verwelkom geld en rente van instellingen als PayPal die buiten de crypto-native gemeenschap staan. Hoe meer crypto en gedecentraliseerde financiën (Defi) zijn geïntegreerd in de ‘echte wereld’, hoe beter. Het maakt het een grotere uitdaging om de groei en het succes van de technologie te onderdrukken of in de vergetelheid te brengen.” 

“PayPal die crypto naar zijn gebruikers in Groot-Brittannië brengt, zal deze activaklasse toegankelijker maken en kan dienen als toegangspoort tot experimenten. Zodra gewone gebruikers zich meer op hun gemak voelen met het vasthouden van cryptocurrencies, zullen ze manieren onderzoeken waarop ze deze aan het werk kunnen zetten en waarde kunnen genereren door middel van geavanceerdere technieken. Defi producten die tot nu toe door geen enkele traditionele financiële instelling of door consumentenfinancieringstoepassingen daadwerkelijk worden aangeboden”, zegt hij.

Deze aanvullende financiële producten en aanbiedingen wijken af ​​van instellingen die simpelweg grote hoeveelheden bitcoin aanhouden.

“Het verschil is nu dat, waar instellingen voorheen geïnteresseerd waren in het rechtstreeks bezitten van crypto zoals BTC, ze nu meer geïnteresseerd zijn in het aanbieden van producten om zich te onderscheiden van klanten. Instellingen zo divers als honderd jaar oude mondiale investeringsbanken en gloednieuwe startups voor mobiele apps nemen contact op met de vraag hoe ze DeFi-opbrengsten voor klanten kunnen verkrijgen”, zegt Sidney Powell, CEO en medeoprichter van Esdoorn Financiën.

Deze keer is het anders 

De fundamentele verschuivingen die in 2020 en 2021 hebben plaatsgevonden vallen niet te ontkennen. Kevin Tai, CEO en medeoprichter van Lineaire financiën legt uit hoe deze ontwikkeling verschilt van de eerder gewekte interesse vanuit de traditionele financiële sector.

“Ik geloof dat het deze keer anders is dan voorheen, omdat er in veel landen een ingrijpende verandering heeft plaatsgevonden in de mondiale perceptie van cryptocurrencies in een tijd van economische onzekerheid. De explosieve groei van bitcoin en ether heeft geleid tot een sterke adoptie door particuliere klanten, en grote bedrijven zien dit nu als een manier om hun concurrentievoordeel te behouden.”

Daarnaast Gunnar Jaerv, COO van Eerste digitale vertrouwen, zegt dat deze grote spelers niet langer aan de zijlijn in de ruimte staan ​​te wachten. Ze hebben nu actieve belangen naast stagnerende holdings. 

“Ze staan ​​niet meer aan de zijlijn, maar willen wel meedoen aan deze nieuwe beleggingscategorie.” Hoewel Jaerv enige zorgen uit over de investeringen van grote spelers, “kunnen er daarbij enkele uitdagingen zijn: regelgeving, gebrek aan infrastructuur en onderwijs.”

De kwestie van onbedoelde gevolgen

Deze positieve resultaten hebben het leeuwendeel van de aandacht en het belang bij het overwegen van deze stappen van grote investeerders. Er zijn echter zorgen over onbedoelde gevolgen.

Matt Luongo, de mede-oprichter van Proefschrift, waardeert de impact die institutionele interesse heeft gehad op de prijs en de cryptogemeenschap.

“Iedereen dacht jarenlang dat we gek waren, en we willen allemaal bevestiging”, zegt hij. ‘Maar institutionele belangen zijn een gifappel. Hoe nauwer instellingen crypto omarmen, hoe groter de kans dat ze overreguleren, grachten bouwen en proberen te coöpteren wat we doen.”

Dit soort hype en ondergang werd dit jaar gezien via Elon Musk en Tesla. Musk's snelle stijging en daling van de rente gevolgen had voor cryptocurrencies, althans aan de oppervlakte.

Naast zorgen over coöptatie ziet Mannerings hoe institutionele betrokkenheid de fundamentele structurele veranderingen die crypto probeert te bewerkstelligen zou kunnen ondermijnen.

“Ik ben op mijn hoede dat naarmate we meer instellingen de ruimte zien betreden, middelen zullen worden gesluisd naar het integreren van tamme versies van crypto-activa/DeFi-protocollen in de huidige gecentraliseerde systemen, die veel van dezelfde problemen en structurele problemen zullen bestendigen die we nu hebben.”

Hij ziet echter ook nog meer groeimogelijkheden. 

“Ik ben veel meer geïnteresseerd in instellingen die technologieën ondersteunen die eerlijke, veilige, gedecentraliseerde systemen bouwen die een echt alternatief zijn voor de gecentraliseerde systemen die we vandaag de dag zien, wat de ultieme belofte van de technologie is.”

Een evenwichtsoefening

Institutionele buy-in is noodzakelijk om cryptocurrencies en blockchain-technologie naar de mainstream te blijven verplaatsen.

Het zal echter waarschijnlijk een evenwichtsoefening zijn. Naarmate adoptie en interesse zich uitbreiden, zal moeten worden bekeken hoe verschillende interesses en motivaties het beste kunnen worden geïntegreerd.