Institutionele beleggers herontdekken DeFi

Tijdens de laatste crypto-hausse werd er veel aandacht besteed aan de toestroom van institutionele beleggers en vermogende particulieren (HNWI’s) naar crypto.

Maar voor het grootste deel concentreerden deze beleggers zich op Bitcoin, de meest mainstream – als er enige cryptocurrency mainstream genoemd kan worden – cryptovaluta.

Nu richten institutionele beleggers hun aandacht op meer geavanceerde crypto-activa en -toepassingen, zoals de kansen die worden geboden door gedecentraliseerde financiering (Defi). Eind 2021 zei Brett Tejpaul, hoofd institutionele verkoop bij cryptobeurs Coinbase, bejubeld het ‘gloeilamp-aan-moment voor instellingen’, eraan toevoegend: ‘een ding dat ik wil zeggen is dat het niet alleen om Bitcoin gaat.’

“Er is zeker sprake van een toename van de activiteit in de DeFi-sector”, zegt Tavia Wong, directeur marketing en bedrijfsontwikkeling bij het institutionele crypto-bewaarderplatform. Cobo, Vertelde decoderen, nu “institutionele beleggers zich richten op activiteiten die hun investeringsvoordeel accentueren.”

Het in Singapore gevestigde Cobo bouwt en implementeert tools en infrastructuur om investeerders te helpen de langetermijnkansen van crypto en DeFi te benutten, door een standaardset van SaaS-achtige diensten aan te bieden om instellingen en vermogende particulieren (HNWI's) gemakkelijk en veilig te helpen investeren in gedecentraliseerde financiële producten.

En ondanks de crypto-crash van 2022 is de belangstelling voor DeFi onder institutionele beleggers “nog steeds aanwezig”, vertelde Changhao Jiang, CTO en mede-oprichter van Cobo. decoderen. Maar het volgen van de ineenstorting van spraakmakende DeFi-projecten zoals Terra‘Ze hebben een beter inzicht in de risico’s’, zei hij. “Ze zijn rationeler dan voorheen.”

Voorzichtiger zijn – met beide ogen open naar binnen gaan – is geen slechte zaak, zei Jiang. Institutionele beleggers zijn misschien op hun hoede, voegde hij eraan toe, maar ze zijn nog steeds bereid om DeFi te verkennen – en op zoek te gaan naar hulpmiddelen om hen te helpen navigeren door de complexiteit van het duiken in DeFi.

"Het helpt om je op één lijn te brengen met tools en bedrijven die niet gefocust zijn op zaken als kleine prijsveranderingen op de korte termijn", aldus Jiang.

Voldoen aan institutionele behoeften

Institutionele beleggers hebben drie primaire behoeften – essentiële vakjes die moeten worden aangevinkt – voordat ze de sprong naar DeFi kunnen wagen: veiligheid, compliance en gebruiksgemak.

“We laten [institutionele beleggers] hun nieuwsgierigheid testen met minimale risico’s.”

Hoewel de meeste institutionele beleggers “DeFi beschouwen als een oplossing met een hoog rendement en nog steeds erg nieuwsgierig zijn”, zegt Lily Z. King, Chief Operating Officer van Cobo. “Na deze recente ineenstorting van de markt hebben ze zich gerealiseerd dat er unieke interne en externe risico’s aan deze ruimte zijn verbonden.”

“Wat we hen toestaan ​​te doen, is hun nieuwsgierigheid testen met minimale risico’s”, zei ze.

Argus slaapt nooit

Om dit te vergemakkelijken heeft Cobo geïntroduceerd Cobo Argus, een platform dat het interne controlekader van instellingen aanvult en een veilige bewaararchitectuur voor crypto-activa biedt.

Vernoemd naar een reus met honderd ogen uit de Griekse mythologie, is Argus ontworpen als een waakzame wachter voor institutionele beleggers. Het ondersteunt teams die in alle sectoren van de nieuwe crypto-economie werken, inclusief DeFi, NFT's, gedecentraliseerde autonome organisaties (DAO's), spel fi en SocialFi.

Argos is een slim contract-gebaseerd bewaarmiddel dat interne controle, risicobeheer, automatisering en vooraf ingestelde regels combineert, zodat multisig-portefeuilles veilig en effectief kunnen werken voor instellingen. Het op rollen gebaseerde delegatiesysteem scheidt de toegangscontroles om het risico op interne fouten, nalatigheid of zelfs fraude te verminderen.

Vogelperspectief

De kernfunctionaliteit van het platform is het bieden van op rollen gebaseerde toegangscontroles voor het aanroepen van slimme contracten. Voor DeFi-teams betekent dit dat eigenaren vooraf kunnen definiëren met welke DeFi-protocollen hun operators kunnen communiceren, waardoor in feite witte lijsten worden gecreëerd die fraude of nalatigheid binnen de organisatie en de daarmee gepaard gaande verliezen voorkomen.

Naast het toewijzen van toegang tot specifieke protocollen op de witte lijst aan handelaren, kan Argus ook de acties beperken die handelaren kunnen uitvoeren. Het kan bijvoorbeeld zijn dat de ene handelaar liquiditeit mag toevoegen of verwijderen, terwijl een andere handelaar geld kan verplaatsen en ruilen.

“Veiligheid en flexibiliteit zorgen ervoor dat u met een gerust hart uw organisatie kunt opschalen.”

Eigenaars kunnen ook gedetailleerde handelsregels op het platform instellen, zoals het instellen van handelsparameterdrempels en toegestane handelsparen voor elke operator/handelaar, waardoor volledige controle en een krachtig overzicht van hun hele operatie mogelijk wordt.

Het is allemaal aanpasbaar en kan vanaf het begin in slimme contracten worden geschreven.

“Dit gaat over het invoeren van strikte waarborgen, zodat je weet wie in je organisatie toegang heeft tot welke protocollen, welke activiteiten ze kunnen doen en je kunt dit allemaal op een systematische manier monitoren”, aldus Wong. “Met deze beveiliging en flexibiliteit kun je met een gerust hart je organisatie opschalen.”

Multisig-portefeuilles stroomlijnen

Voor instellingen brengt schaalgrootte complicaties met zich mee als het om crypto gaat, zoals de noodzaak om multisig-wallets te beheren: digitale portemonnees die door meer dan één persoon worden gedeeld. Ze zijn een bron van hoofdpijn voor instellingen, omdat meerdere eigenaren elke afzonderlijke transactie moeten goedkeuren, en teams vaak groot zijn en zich over de grenzen heen en in verschillende tijdzones bevinden.

Maar elke transactie handmatig moeten goedkeuren is meer dan inefficiënt: het is een operationeel risico, zegt Wong. Stel je voor dat je elke dag honderden transacties moet goedkeuren. ‘Op een gegeven moment word je moe,’ zei ze, ‘en uiteindelijk zul je die transacties waarschijnlijk niet meer goed kunnen doorlichten.’

Cobo Argus stroomlijnt het proces van het gebruik van multisig-wallets door automatische goedkeuring van bepaalde vooraf gedefinieerde transacties mogelijk te maken. Bepaalde terugkerende transacties of transacties met een lagere waarde kunnen bijvoorbeeld worden goedgekeurd zonder het moeizame proces waarbij alle eigenaren zich moeten aanmelden, waardoor de efficiëntie van de workflow aanzienlijk wordt verbeterd zonder dat dit ten koste gaat van de veiligheid.

Het kan worden geïntegreerd met de toonaangevende multisig-portemonnee Gnosis Safe en staat op de eerste plaats in zijn veilige apps. In een verklaring wees Gnosis Safe op de “grote synergieën met onze samenwerking met Cobo”, eraan toevoegend dat “hun Argus-product kan helpen bij het oplossen van veel institutionele workflowbehoeften voor het aanroepen van slimme contracten.

Er is ook een schat aan aanvullende diensten beschikbaar binnen het platform om instellingen te ondersteunen tijdens hun DeFi-investeringstraject, waaronder on-chain adresanalyse, detectie van afwijkingen, automatische schuldafbouw en monitoring van beveiligingsincidenten in de hele cryptogemeenschap.

Commandostructuur

Naarmate de cryptomarkt evolueert, vertonen institutionele beleggers een groeiend niveau van cryptogeletterdheid en volwassenheid.

En hoewel Cobo zijn leven begon als crypto-bewaarder – en al snel de grootste in Azië werd – weerspiegelt het ook de veranderende eisen van de crypto-industrie, door zijn aanbod uit te breiden met een flexibel platform dat kan voldoen aan de behoeften van steeds meer crypto-native teams.

Met de ondersteuning van Cobo Argus voor op slimme contracten gebaseerde bewaring is Cobo momenteel het enige bedrijf met een op software-as-a-service (SaaS) gebaseerde tool voor het aanroepen van slimme contracten tussen teams die zowel gebruikershiërarchieën kunnen definiëren als toegangscontroles kunnen implementeren om taken scheiden.

En Cobo blijft zijn aanbod ontwikkelen om tegemoet te komen aan de behoeften van de cryptopioniers die de gedecentraliseerde instellingen van morgen bouwen. Voor de institutionele beleggers van morgen heeft Cobo een bredere, overkoepelende visie om meer te ondersteunen dan alleen gecentraliseerde of zelfs op slimme contracten gebaseerde oplossingen. Het bedrijf werkt aan de ontwikkeling van een speciaal blockchain-gebaseerd bewaarproduct, Cobo Chain, dat interoperabiliteit en communicatie tussen meerdere blockchains ondersteunt.

“We hebben ons gerealiseerd dat er echt behoefte is aan een speciale blockchain om de toegang tot verschillende blockchains te vereenvoudigen en te verenigen”, zei Jiang.

Cobo's overstap van bewaarportemonnees naar Argus en het toestaan ​​van teams om samen te werken zonder de efficiëntie op te offeren in naam van de veiligheid is de volgende stap in de richting van Cobo Chain, zei Jiang.

“We hebben ons gerealiseerd dat er echt behoefte is aan een speciale blockchain om de toegang tot verschillende blockchains te vereenvoudigen en te verenigen.”

“Dit is een speciale blockchain die cross-chain en cross-layer asset management kan ondersteunen,” zei Jiang. “We doen dit omdat we zien dat dit is waar de toekomst naartoe gaat en waar de onvermijdelijke vraag zal zijn.