Er komen voortdurend nieuwe protocollen online binnen Defi, met protocollen die gebruik maken van stablecoins de meest voorkomende zijn. Er zijn momenteel meer dan 70 stablecoins in omloop, maar geen enkel protocol ondersteunt alle stablecoins.
Omdat het verankeren van hetzelfde activum in verschillende protocollen als verschillende tokens kan verschijnen, moeten gebruikers vaak tussen deze tokens wisselen. mStable is gebouwd om dit probleem op te lossen.
Wat is mStable?
mStabiel is een op Ethereum gebaseerd stablecoin-aggregatieprotocol, waarbij een mandje met onderliggende activa, bAsset (Basket Asset, bijv. USDT, DAI), wordt gemunt in mAsset (bijv. mUSD, mBTC) met een bepaalde weging via slimme contracten. Momenteel zijn de meta-activa die kunnen worden geslagen mUSD verankerd door USD en mBTC verankerd door BTC.
mStable is ontworpen om de volgende 3 problemen op te lossen.
- Aanzienlijke fragmentatie bij het verankeren van hetzelfde activum en slechte gebruikerservaring. mStable wil het probleem oplossen van het gebruik van dezelfde-peg-assets in verschillende protocollen, maar constant tussen hen te wisselen.
- Gebrek aan rendement voor activa. Verhoog de gebruikersinkomsten via de Save-functie en inzet voor extra MTA-beloningen of andere platformtoken-beloningen.
- Gebrek aan bescherming tegen permanent verlies van gekoppelde activa. In vergelijking met een enkele stablecoin, bestaat mUSD uit meerdere stablecoins, wat de verliezen veroorzaakt door extreme risico's in een enkele stablecoin spreidt. mTA activeert ook een beschermingsmechanisme om de USD opnieuw te verankeren in het geval van een ontankering.
mStable biedt een totaaloplossing voor de bovenstaande problemen via 3 secties: Opslaan, Pools en Swap.
- Bespaar
Gebruikers kunnen rente verdienen bij het storten van mUSD of mBTC. De APY op stablecoins is de afgelopen 90 dagen maar liefst 44% gedaald tot 4%.
De bron van rente wordt verdiend door uitleenprotocollen zoals: Samenstelling or Aave, evenals vergoedingen voor gebruikers om op het platform in te wisselen en te ruilen.
Gebruikers kunnen mUSD sparen met 10 verschillende tokens (inclusief directe storting naar mUSD, of naar USDC, DAI, FEI, ETH, enz.), en op dezelfde manier voor mBTC met 7 tokens.
Gebruikers kunnen niet-mAsset-activa storten, waarna het protocol ze direct kan minten of omwisselen voor mUSD/mBTC. Na storting ontvangt de gebruiker imUSD/imBTC, of โโde gebruiker kan activa rechtstreeks in de Vault storten om de token-belonings-MTA van het protocol te ontvangen.
- Zwembaden
Gebruikers verstrekken liquiditeit aan de pool van mStable om swapvergoedingen te verdienen. Directe stortingen in de Vault verdienen ook MTA-beloningen, waarbij een derde van de MTA onmiddellijk beschikbaar is en de resterende tweederde lineair wordt gestreamd na 26 weken.
Liquiditeitsverschaffers kunnen de inkomsten tot 3x verhogen door MTA uit te zetten. De huidige beloning APY is maximaal 41.3%, maar de meeste pools hebben minder dan $ 3 miljoen aan liquiditeit.
Aangezien beide activa van de paren van de mStable-pool verankerd zijn aan USD stablecoins of BTC, is de pool in wezen immuun voor het risico van tijdelijk verlies.
- Ruilen
In Swap kunnen gebruikers snel mAssets ruilen, minten of direct inwisselen tussen tokens die aan hetzelfde activum zijn verankerd.
mStable ondersteunt direct minting naar mUSD voor 4 activa (sUSD, DAI, USDC en USDT), en naar mBTC voor 3 activa (WBTC, renBTC, sBTC), met munt- en aflossingsprijzen die vooraf worden bepaald door een formule. De prijs houdt rekening met het gewicht van het activum in het mandje, hoe lager het gewicht hoe meer mAssets er worden geslagen, deze instelling geeft de gebruiker de mogelijkheid om te arbitreren.
Tokenomics
- mUSD
Think Voetafdrukanalyse, kende de prijs van mUSD in de tweede helft van 2021 verschillende lichte de-ankers, terwijl de onderliggende prijsvolatiliteit van bAsset grotendeels stabiel was. Het is duidelijk dat mUSD minder stabiel is dan andere populaire stablecoins, en de prijs stabiliseerde zich geleidelijk na december.
De marktkapitalisatie van mUSD is in lijn met de stijging van mStable TVL in oktober, die momenteel op $ 90 miljoen staat. De marktkapitalisatie van TVL en mUSD is echter teruggevallen omdat de APY van het platform is gedaald.
- MTA
De MTA fungeert als governance-token voor mStable en heeft 3 functies.
- Stimuleer mStable liquiditeit
Om meer gebruikers ertoe aan te zetten de mAsset te gebruiken en liquiditeit te verschaffen, wordt 20% van de MTA gebruikt om bijdragers in de vroege stadia te belonen.
- Bestuursplatform
Gebruikers die MTA inzetten, kunnen deelnemen aan het bestuur van het platform en hebben het recht om over het platform te stemmen, inclusief parameters zoals aflossingskosten, beloningsdistributie, bAsset-samenstelling en weging.
- Bron van hernieuwde zekerheidstelling volgens protocol
Biedt een beschermingsmechanisme voor de mAsset om een โโstabiel anker te behouden. Wanneer zich een afwijking van het anker voordoet waarvoor te weinig zekerheid is gesteld, verwijdert het platform het ontankerde activum. mStable zal de MTA verkopen om de mAsset te kopen en deze vervolgens verbranden om mAsset volledig gedekt te krijgen. Dit is vergelijkbaar met de rol van MKR in MakerDAO bij een onderpandtekort.
Is het minen van mAssets overbodig?
Gebruikers streven ernaar om op een eenvoudige manier hogere opbrengsten te behalen. Is het overbodig om een โโnieuwe stablecoin in mStable te slaan door gasvergoedingen uit te geven voor een reeds in bezit zijnde stablecoin, of is het een vooruitgang van de stablecoin-toepassing?
Er zijn drie aspecten waar mStable rekening mee moet houden:
- In termen van veiligheid en stabiliteit zijn de mUSD-prijzen duidelijk volatieler dan de bAssets. mUSD is nog steeds blootgesteld aan de centralisatieproblemen, aangezien de onderliggende bAsset voornamelijk gecentraliseerde stablecoins zijn. Aangezien de stabiliteit van algoritmische stablecoins veel minder is dan die van gecentraliseerde en overcollateralized stablecoins, kan het risico van de-anchoring groter zijn als algoritmische stablecoins worden toegevoegd.
- In termen van gemak ontbreekt mUSD nog steeds in veel populaire protocollen en bereikt het zijn oorspronkelijke bedoeling nog niet.
- Wat betreft diepte van pools heeft mStable twee pools gecreรซerd op Balancer, USDC/mUSD en WETH/mUSD, die in 2020 de eerste en vijfde grootste pool werden door middel van dubbele token-beloningen. Maar met afnemende beloningen wordt de diepte van de pool van mStable kleiner.
Met de ontwikkeling van DeFi wordt aangenomen dat de situatie van stablecoins zal worden gedomineerd door een krachtige of geaggregeerde stablecoins. mStable heeft van tevoren de pijnpunten van gebruikers ontdekt, hoewel het nog een lange weg lijkt te zijn, zal de toekomst veelbelovend zijn als het zo doorgaat.
Wat is voetafdrukanalyse?
Footprint Analytics is een alles-in-รฉรฉn analyseplatform om blockchain-gegevens te visualiseren en inzichten te ontdekken. Het reinigt en integreert on-chain data, zodat gebruikers van elk ervaringsniveau snel kunnen beginnen met het onderzoeken van tokens, projecten en protocollen. Met meer dan duizend dashboardsjablonen plus een interface voor slepen en neerzetten, kan iedereen binnen enkele minuten zijn eigen aangepaste grafieken maken. Ontdek blockchain-gegevens en investeer slimmer met Footprint.
Voetafdrukwebsite: https://www.footprint.network
Onenigheid: https://discord.gg/3HYaR6USM7
Twitter: https://twitter.com/Footprint_DeFi
telegram: https://t.me/joinchat/4-ocuURAr2thODFh
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCKwZbKyuhWveetGhZcNtSTg
De post Is mStable echt innovatief of gewoon overbodig? verscheen eerst op cryptoslat naar.
- "
- 2020
- 2021
- 7
- 70
- Over
- Account
- Extra
- algoritmische
- Alles
- al
- Hoewel
- analyse
- analytics
- Aanvraag
- arbitrage
- aanwinst
- Activa
- Beschikbaar
- wezen
- blockchain
- BTC
- bouw
- veroorzaakt
- Grafieken
- komst
- Gemeen
- contracten
- Actueel
- DAI
- dashboards
- gegevens
- Defi
- Ontwikkeling
- anders
- ontdekt
- distributie
- verdubbelen
- beneden
- Vroeg
- Verdiensten
- ETH
- Event
- ervaring
- ervaren
- Kenmerk
- vergoedingen
- Voornaam*
- volgend
- Footprint
- Voetafdrukanalyse
- toekomst
- GAS
- gas vergoedingen
- gaan
- bestuur
- Hoge
- HTTPS
- Inclusief
- innovatieve
- inzichten
- aandachtig
- belang
- Interface
- problemen
- IT
- kredietverlening
- Niveau
- Lijn
- Liquiditeit
- lang
- Makerdao
- maken
- Markt
- Marktkapitalisatie
- miljoen
- MKR
- meest
- online.
- kansen
- bestellen
- Overige
- Pijn
- deelnemen
- blijvend
- platform
- zwembad
- Zwembaden
- arm
- Populair
- populaire stablecoins
- krachtige
- prijs
- probleem
- projecten
- bescherming
- protocol
- zorgen voor
- biedt
- inkomsten
- snel
- ontvangen
- inkomsten
- Beloningen
- Risico
- veiligheid
- verkopen
- het instellen van
- tekort
- gelijk
- Eenvoudig
- slim
- Slimme contracten
- So
- OPLOSSEN
- Uitgaven
- Stabiliteit
- stablecoin
- Stablecoins
- inzet
- staking
- begin
- gestreamd
- steunen
- De kluis
- Door
- teken
- tokens
- ontdekken
- USD
- USDC
- USDT
- gebruikers
- utility
- Gewelf
- Volatiliteit
- Stemmen
- wBTC
- Website
- WIE
- Opbrengst
- youtube