Jump Crypto gedwongen om Solana te redden met reddingsoperatie van $ 320 miljoen voor zijn eigen bedrijf

De crypto-dochteronderneming van handelsgigant Jump heeft vorige week $ 320 miljoen gezonken om zijn eigen token-brug te redden, waardoor een potentiële ineenstorting van de Solana- en Ethereum-markten werd voorkomen.

Wormhole fungeert als tussenpersoon voor crypto-activa-swaps tussen Ethereum (ETH) en Solana (SOL) blockchains, waardoor gebruikers Ethereum-tokens kunnen transformeren in Solana-gebonden tokens en vice versa.

Maar slimme contracthackers Exploited een bug in Wormhole om zichzelf honderden miljoenen dollars slaan waarde van op Solana gebaseerde Wrapped Ether (WETH) zonder het gewoonlijk vereiste Ether-onderpand te plaatsen.

• De dieven konden vervolgens Ether uit het Wormhole-protocol overhevelen via de vast Ethereum-blockchain - een duizelingwekkend bedrag dat Jump enkele uren later terugbetaalde (sommige WETH was naar verluidt geruild voor andere tokens op het netwerk van Solana).
• Dit betekende dat de 120,000 WETH-tokens die door de hackers waren geslagen, volledig werden teruggedraaid terwijl ze volledig hadden moeten worden ondersteund door een gelijke hoeveelheid Ether.
• Er zijn momenteel 483,499 WETH-tokens ingezet voor Solana, wat neerkomt op ten minste 25% van de WETH's leveren op dat netwerk werd aanvankelijk geslagen door de hackers.

De reddingsoperatie van Jump Crypto is volkomen logisch gezien het bedrijf verworven Wormgat-ontwikkelaar Certus One voor een onbekend bedrag afgelopen augustus.

Certus One, met hoofdkantoor in Berlijn, heeft voornamelijk software gebouwd voor Proof-of-Stake-blockchains, in het bijzonder uitzetten van optimizers, actief sinds 2017.

Het platform van Certus One is naar verluidt gebruikt door de ecosystemen Terra en Cosmos naast Solana. De bedrijven van de bestaat niet meer en verwijst in plaats daarvan rechtstreeks naar Jump's eigen portaal.

Wrapped Ether wordt veel gebruikt in alle Solana's Defi ecosysteem. Het stelt gebruikers in staat om tokens te verhandelen en anderszins te gebruiken blootstelling aan Ether vertegenwoordigen via verschillende liquiditeitsprotocollen en gedecentraliseerde uitwisselingen die nu eigen zijn aan Solana.

De reactie van de gemeenschap was echt hartverwarmend. De hoeveelheid vertrouwen en ondersteuning die we hebben gezien van voogden, gebruikers, partners en het crypto-ecosysteem in het algemeen is ongelooflijk

We blijven harder dan ooit werken om het geloof van de gemeenschap te behouden

– Kanav Kariya (@KariyaKanav) 3 februari 2022

Als Jump had besloten de verliezen van Wormhole niet te dichten, werd algemeen aangenomen dat Solana's DeFi-protocollen zouden hebben geleden onder trapsgewijze liquidaties veroorzaakt door een ineenstorting van het vertrouwen en de prijzen van WETH.

“Als de [WETH] niet werd ondersteund met Ether, zou dit betekenen dat een aantal op Solana gebaseerde platforms die [WETH] als onderpand accepteren kan insolvent worden”, schreef blockchain-analyse-eenheid Chainalysis in zijn na de dood (onze nadruk).

“We hadden gebruikers kunnen zien haasten om hun [WETH] te verkopen, waardoor de waarde ervan crashte, wat ernstige gevolgen zou hebben voor de Solana-blockchain en het uitgebreide DeFi-ecosysteem dat erop is gebouwd, aangezien veel van deze protocollen ook afhankelijk zijn van [WETH ] ter dekking van activa die aan gebruikers zijn uitgegeven."

Wormgat-hack dwong Jump Crypto buiten het gordijn

Jump Trading is een in Chicago gevestigde particuliere kwantitatieve handelsonderneming (of "quant shop") die in het verleden de lippen op elkaar heeft gehouden over zijn immens winstgevende activiteiten.

Jump Trading is opgericht in 1999 en heeft zijn tanden gezet hoogfrequente handel op de Chicago Mercantile Exchange. Het richtte in 2012 de durfkapitaalonderneming Jump Capital op.

Maar het bedrijf echt gemaakt nieuws voor het eerst in 2014 toen New Yorkse aanklagers het en vijf andere kwantitatieve winkels dagvaarden over mogelijke "dark pools" en andere speciale regelingen met beurzen waarop het handelde.

Jump Trading zou naar verluidt ongeveer een jaar later op cryptomarkten gaan ploeteren, en uiteindelijk werken met een derivatenplatform BitMEX, Tether-uitgevers Bitfinex en Robinhood Crypto.

Een reglementaire indiening geeft aan dat Robinhood in het derde kwartaal van 17 2021% van zijn omzet verdiende uit een dochteronderneming van Jump Trading. Het bedrijf betaalde Robinhood bijna $ 250 miljoen aan... route crypto-handelsorders via zijn systemen gedurende deze periode.

Jump Capital toevallig opgebracht $ 350 miljoen in een enorme financieringsronde rond dezelfde tijd. Het kondigde een verhoogde focus op crypto-startups aan en heeft nu meer dan 140 werknemers in dienst net binnen zijn crypto-divisie, volgens een tweet van Jump Crypto-leider Kanav Kariya.

Ook afgelopen september heeft Jump Trading Jump Crypto uitgebouwd als zijn eigen volwaardige onderverdeling. Bijna onmiddellijk, de crypto-eenheid geconfronteerd het is de eerste serieuze proef in de vorm van een ernstige storing in het Solana-netwerk op september 14.

Net als het recente Wormhole-incident, was Jump Crypto een leidende coördinator met insiders van Solana om de blockchain weer online te brengen.

Spring Crypto te diep in Solana om niet te helpen

Net als Alameda Research van Sam Bankman-Fried is Jump een van Solana's grootste marketmakers, arbitrageurs en institutionele investeerders, met miljarden dollars aan kapitaal dat in het hele Solana-ecosysteem wordt ingezet.

Protos onthulde in november dat Jump een directe klant van Tether en destijds had ontvangen meer dan 98% van alle USDT uitgegeven op Solana.

Jump Crypto tekende vorig jaar een deal met Solana startup Serum voor een niet nader genoemd bedrag.

Dit moedigde het bedrijf aan om zijn USDT aan te sluiten op door Serum aangedreven gedecentraliseerde beurzen zoals Mango om hun liquiditeit te vergroten, evenals "markten maken" door de orderboeken gesmeerd te houden.

USDT en SOL zijn de primaire noemers voor handelsparen op op Solana gebaseerde beurzen.

Het is zelfs ongelooflijk waarschijnlijk dat de USDT van Jump meer dan $ 1 miljard aan posities vertegenwoordigt op tientallen Solana- en Ethereum-gebaseerde beurzen, wat haar beslissing rechtvaardigt om de verliezen van Wormhole nog verder te dekken.

Lees verder: [Tether Papers: dit is precies wie 70% van alle USDT ooit heeft uitgegeven]

Eerdere investeringen van Jump in de crypto-niche omvatten De in Mexico-Stad gevestigde beurs Bitso, de Oostenrijkse beurs BitPanda en de Indiase beurs CoinCDX.

Haar portfolio omvat ook de gedecentraliseerd financieringsbedrijf 0x, datafeedprovider Pyth en compliancesoftware Notabene.

Jump en FTX zijn allebei dol op Solana

Hypothetisch gezien zou Bankman-Fried van Alameda Research ook kunnen worden overgehaald om Wormhole te redden.

Solana wordt in de volksmond vaak omschreven als de het persoonlijke blockchain-netwerk van miljardair wonderkind, en Bankman-Fried blijft een van de meest hardnekkige cheerleaders.

Jump Crypto en Alameda Research dragen vaak bij aan dezelfde financieringsrondes voor startups zoals Tulpenprotocol, Zeta en Drie pijlen.

Zowel Jump Capital als Alameda Research's zusterorganisatie FTX investeerde in ondernemingen zoals gamestudio Faraway. 

Zoals alle blockchains beschrijft Solana zichzelf als gedecentraliseerd. En hoewel er veel verschillende statistieken voor dat spectrum zijn, is de code die Solana aandrijft is allesbehalve.

Ik koop zoveel SOL als je hebt, op dit moment, voor $ 3.

Verkoop me alles wat je wilt.

Ga dan oprotten.

- SBF (@SBF_FTX) 9 januari 2021

In september Podcast, onthulde Solana-oprichter Anatoly Yakovenko dat slechts 20 mensen actief bijdroegen aan de code van Solana, van wie er 15 werken voor Jakovenko.

Toch is Jump Crypto duidelijk de verliezer in dit specifieke scenario omdat het $ 320 miljoen is gedaald, alleen maar om Solana's DeFi-protocollen overeind te houden.

Terwijl de native token SOL van Solana's netwerk stevig is hersteld van de daling van 15%, geïnspireerd door de Wormhole-hack. SOL nu zelfs trades 6% hoger dan de prijs vóór Wormhole.

Volg ons op Twitter voor meer geïnformeerd cryptonieuws.

Bewerken 09:44 UTC, 8 februari: Verduidelijkt dat het een Jump Trading was dochteronderneming betaald door Robinhood in paragraaf 16 (niet Jump-crypto). Bitpanda is een Oostenrijkse crypto-uitwisseling in paragraaf 26