Belangrijkste punten uit de eerste week van het Sam Bankman-Fried-proces

Gary Wang – die eerder schuldig heeft gepleit aan soortgelijke beschuldigingen als waarmee Bankman-Fried wordt geconfronteerd – getuigde dat Bankman-Fried hem opdracht had gegeven code te schrijven waardoor Alameda Research al in juli 2019 een negatief saldo op FTX kon hebben.

Uiteindelijk heeft Alameda minstens 8 miljard dollar aan geld van FTX-klanten meegenomen en uitgegeven, zei Wang.

Wang opende door te zeggen dat hij misdaden had gepleegd, samen met Bankman-Fried, Caroline Ellison en Nishad Singh, en dat hij hoopte op geen gevangenisstraf als resultaat van zijn medewerking.

FTX had een verzekeringsfonds met een bedrag dat op zijn website stond, maar dit bedrag was in wezen een willekeurig gegenereerd cijfer, zei Wang.

Een tijdlang wisten de leidinggevenden van FTX niet hoeveel Alameda zijn klanten schuldig was vanwege een softwarefout, zei Adam Yedidia. Door de bug werd het verschuldigde bedrag met $ 8 miljard overschat (in wezen tweemaal het werkelijke bedrag).

Alameda gebruikte FTX-klantendeposito's om zijn kredietverstrekkers terug te betalen, zei Yedidia. Wang bevestigde later dat Alameda het geld van de kredietverstrekkers had teruggegeven en dat dit geld “van FTX-klanten kwam.”

FTX presenteerde zichzelf als een veilige bewaarder voor investeerders als Paradigm, zei Matt Huang.

Op dezelfde manier vertelde Bankman-Fried aan Paradigm dat Alameda geen voorkeursbehandeling kreeg, zei Huang. Wang zei later dat Alameda een speciale behandeling kreeg (zie punt 1).

Op geen enkel moment heeft Bankman-Fried of wie dan ook bij FTX aan Paradigm verteld dat Alameda was vrijgesteld van de automatische liquidatiefunctie, zei Huang.

Paradigm heeft zijn investering van $278 miljoen in FTX op nul gezet, aldus Huang.