Libanezen kopen boodschappen met USDT en minen crypto, nu het financiële systeem van hun land is ingestort

Toen Libanezen jaren geleden voor het eerst over bitcoin hoorden, dachten velen dat het een hoax was. In 2019, toen Libanon echter met een financiële crisis werd geconfronteerd als gevolg van tientallen jaren van kostbare oorlogen en slechte beslissingen over uitgaven, klonk een gedecentraliseerde en grenzeloze digitale valuta die buiten het bereik van bankiers en politici opereerde als redding.

"Niet iedereen gelooft dat de banken failliet zijn, maar de realiteit is dat ze dat zijn", zegt Ray Hindi, CEO van een in Zürich gevestigd bedrijf voor digitaal vermogensbeheer.

"De situatie is sinds 2019 niet veel veranderd." Banken beperkten opnames en deposito's werden schuldbekentenissen. "Je had je geld kunnen opnemen met een knipbeurt van 15%, dan 35%, en nu zitten we op 85%", legt Hindi uit, die is geboren en getogen in Libanon voordat hij op 19-jarige leeftijd vertrok. "Mensen kijken nog steeds naar hun bankafschriften en denken dat ze op een gegeven moment heel zullen zijn", zei hij.

De meeste mensen hebben het vertrouwen in het monetaire systeem verloren en zijn in plaats daarvan overgestapt op cryptocurrency. Sommige mensen mijnen voor digitale tokens als hun enige bron van inkomsten terwijl ze op zoek zijn naar werk. Anderen organiseren geheime Telegram-bijeenkomsten om de stablecoin-ketting om te wisselen voor Amerikaanse dollars om boodschappen te doen. Hoewel de vorm die crypto-adoptie aanneemt afhankelijk is van de persoon en de omstandigheden, wilden bijna al deze locals een zinvolle connectie met geld.

"Bitcoin heeft ons hoop gegeven", zei een dorpeling. "Ik ben geboren in mijn dorp en woon hier mijn hele leven, en bitcoin heeft me in staat gesteld om dit te doen."

Parijs van het Midden-Oosten

Tussen het einde van de Tweede Wereldoorlog en het begin van de Libanese burgeroorlog in 1975 bevond Beiroet zich in zijn gouden eeuw, waardoor het de bijnaam 'Parijs van het Midden-Oosten' kreeg. De elite van de wereld stroomde naar de Libanese hoofdstad, die een omvangrijke Franstalige bevolking, mediterrane cafés aan zee en een banksector telde die bekend staat om zijn veerkracht en nadruk op geheimhouding.

Zelfs nadat de wrede 15-jarige burgeroorlog in 1990 was geëindigd, concurreerde Libanon met offshore bankrechtsgebieden zoals Zwitserland en de Kaaimaneilanden als een uitstekende locatie voor de rijken om hun geld op te bergen. Volgens een schatting gedeeld door Dan Azzi, een econoom en voormalig CEO van de Libanese dochteronderneming van Standard Chartered Bank, boden Libanese banken zowel anonimiteit als rentetarieven variërend van 15% tot 31% op Amerikaanse dollars. In ruil daarvoor kreeg Libanon buitenlandse valuta, die het na de burgeroorlog hard nodig had om zijn schatkist aan te vullen.

Er waren voorwaarden aan verbonden. Sommige banken hadden bijvoorbeeld een blokkeringsperiode van drie jaar en strikte minimumbalansvereisten. Een tijdlang werkte het systeem echter redelijk goed voor alle betrokkenen. De banken kregen een instroom van contanten, de tegoeden van deposanten namen snel toe en de regering ging ongecontroleerd geld uitgeven met het geld dat ze van de banken had geleend. Het gebruik van geleende middelen door de overheid om een ​​vaste wisselkoers te handhaven voor de instroom van deposito's op een overgewaardeerde koppeling, droeg bij aan de illusie van gemakkelijk geld.

Toerisme, internationale hulp en buitenlandse directe investeringen van olierijke Golfstaten hebben allemaal bijgedragen aan het versterken van de balans van de centrale bank, aldus de Banque du Liban. De braindrain van het land, evenals de daaropvolgende stijging van de overmakingen die door de Libanese diaspora naar huis werden gestuurd, zorgden voor extra dollars.

Volgens gegevens van de Wereldbank bereikten de overmakingen als percentage van het BBP in 26 een piek van meer dan 2004%, maar bleven tijdens de wereldwijde financiële crisis van 2008 hoog. Die betalingen begonnen echter in de jaren 2010 te vertragen als gevolg van regionale onrust, en de groeiende bekendheid van Hezbollah in Libanon - een door Iran gesteunde sjiitische politieke partij en militante groepering - vervreemdde enkele van de grootste donoren van het land.

Ondertussen, terwijl de regering zich uitsloofde om te proberen de wederopbouw na de burgeroorlog te bewerkstelligen, liep het begrotingstekort van de regering op en was de invoer al lang groter dan de uitvoer.

Een gevaarlijk beleid

Om een ​​totale economische ineenstorting te voorkomen, besloot Riad Salameh, een ex-bankier van Merrill Lynch die de leiding had sinds het begin van de jaren negentig, in 1990 de bancaire prikkels te verhogen. toen de rendementen elders in de wereld relatief laag waren. Volgens El Chamaa verdienden degenen die Amerikaanse dollars stortten en deze vervolgens in Libanese lira omwisselden de hoogste rente.

Het tijdperk van gemakkelijk geld eindigde in oktober 2019, toen de regering een hele reeks nieuwe belastingen voorstelde op alles, van benzine tot tabak tot WhatsApp-oproepen. In wat bekend werd als de revolutie van 17 oktober, gingen mensen de straat op.

Als gevolg van de volksopstand is de regering begin 2020 voor het eerst in gebreke gebleven met haar staatsschuld, net op het moment dat de Covid-pandemie zich over de hele wereld verspreidde. Erger nog, een explosie in een voorraad ammoniumnitraat opgeslagen in de haven van Beiroet in augustus 2020, toegeschreven aan grove nalatigheid van de overheid, kostte meer dan 200 mensen het leven en kostte de stad miljarden dollars aan schade.

Uit angst voor de chaos beperkten banken opnames en sloten vervolgens hun deuren volledig omdat een groot deel van de wereld op slot ging. Hyperinflatie trad in. De lokale valuta, die al 25 jaar aan de Amerikaanse dollar was gekoppeld, begon snel te depreciëren. Het huidige straattarief is ongeveer 40,000 pond tot één dollar. "Je hebt een rugzak nodig om met een groep mensen te gaan lunchen", legt Hindi uit.

Toen de banken weer opengingen, weigerden ze de extreme depreciatie bij te houden en boden ze veel lagere wisselkoersen voor Amerikaanse dollars dan ze op de open markt waard waren. Als gevolg hiervan werd het geld op de bank veel minder waard.

Azzi noemde deze nieuwe valuta "lollars", verwijzend naar Amerikaanse dollars die vóór 2019 in het banksysteem van Libanon waren gestort. Volgens schattingen van meerdere lokale bewoners en experts die in heel Libanon wonen, zijn de opnames van lollars nu beperkt en wordt elke lollar uitbetaald tegen een tarief dat ongeveer 15% van de werkelijke waarde. Ondertussen blijven banken de volledige marktrente aanbieden voor Amerikaanse dollars die na 2019 zijn gestort. Deze worden nu in de volksmond 'verse dollars' genoemd.

Voor veel Libanezen was geld op dit moment gewoon geen zin meer.

'Ik stuur echte dollars van mijn Zwitserse dollarrekening naar de Libanese rekening van mijn vader,' zei Hindi. "Ze tellen als nieuwe dollars omdat ze uit het buitenland komen, maar mijn vader loopt tegenpartijrisico bij de bank."

Bankovervallen, waarbij lokale bewoners geld van hun persoonlijke rekeningen afdwingen, zijn de nieuwe norm geworden. Sommigen hebben een speelgoedgeweer en een jachtgeweer gebruikt, terwijl anderen gijzelaars hebben genomen om toegang te krijgen tot hun spaargeld om de ziekenhuisrekeningen te betalen. Een voormalige Libanese ambassadeur en een lid van het Libanese parlement waren onder degenen die haar aanvielen en haar bevroren spaargeld voor medische kosten eisten.

Volgens de Wereldbank is de economische en financiële crisis in Libanon een van de ergste die ooit in de wereld is waargenomen sinds de jaren 1850. Volgens de Verenigde Naties is nu 78% van de Libanese bevolking onder de armoedegrens gedaald.

Analisten van Goldman Sachs schatten de verliezen van lokale banken op $ 65 miljard tot $ 70 miljard, wat vier keer het totale BBP van het land is. Fitch verwacht dat de inflatie dit jaar 178% zal bereiken, erger dan in Venezuela en Zimbabwe, en de regering is verdeeld over de vraag of het land officieel failliet is.

Het Internationaal Monetair Fonds onderhandelt met Libanon om een ​​groot verband aan te brengen op de hele puinhoop. De wereldwijde geldschieter overweegt een reddingslijn van $ 3 miljard te verlengen, maar alleen onder strikte voorwaarden. Ondertussen blijft het Parlement proberen een president te kiezen, maar faalt het, waardoor een machtsvacuüm ontstaat.

Van mij te verdienen

Ahmad Abu Daher en een vriend begonnen ether te delven met drie machines aangedreven door waterkracht in Zaarouriyeh, een stad in het Chouf-gebergte, 30 kilometer ten zuiden van Beiroet.

Destijds was ethereum - de blockchain die ten grondslag ligt aan het ethertoken - gebaseerd op een proof-of-work-model, waarin mijnwerkers over de hele wereld krachtige computers zouden gebruiken die wiskundige vergelijkingen kraakten om transacties te valideren en tegelijkertijd nieuwe tokens te creëren. Dit is nog steeds hoe het bitcoin-netwerk vandaag wordt beschermd.

De procedure vereist kostbare apparatuur, technische knowhow en veel elektriciteit. Omdat scale mijnwerkers concurreren in een industrie met lage marges waar de enige variabele kosten energie zijn, zijn ze gedwongen te migreren naar 's werelds goedkoopste energiebronnen.

Abu Daher neemt deel aan een waterkrachtproject dat elektriciteit opwekt uit de 90 mijl lange Litani-rivier die door Zuid-Libanon loopt. Hij beweert 20 uur elektriciteit per dag te krijgen tegen pre-inflatoire tarieven.

"Kortom, we betalen zeer lage elektriciteitstarieven en verdienen nieuwe dollars door mijnbouw," legde Abu Daher uit.

Toen Abu Daher, 22, besefte dat zijn mijnbouwonderneming winstgevend was, breidden hij en een vriend de operatie uit.
Ze richtten hun eigen boerderij op met boorplatforms die ze tegen spotprijzen van Chinese mijnwerkers hadden gekocht en begonnen mijnbouwapparatuur voor anderen door te verkopen en te repareren. Ze begonnen ook platforms te hosten voor mensen die in heel Libanon woonden en die stabiel geld nodig hadden, maar geen technische expertise hadden, evenals toegang tot goedkope en consistente elektriciteit - een zeer gewilde grondstof in een land dat wordt geplaagd door verlammende stroomstoringen. Buiten Libanon heeft Abu Daher klanten in Syrië, Turkije, Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk.

Volgens Abu Daher is het 26 maanden geleden dat ze voor het eerst hun deuren openden, en de zaken floreren. Hij beweert in september $ 20,000 aan winst te hebben gemaakt, waarvan de helft afkomstig was uit mijnbouw en de andere helft uit de verkoop van machines en de handel in cryptocurrency.

Vanwege elektriciteitstekorten probeert de overheid hard op te treden.

De politie viel in januari een kleine crypto-mijnbouwboerderij in de waterkrachtcentrale Jezzine binnen, waarbij de mijnbouwinstallaties in beslag werden genomen en ontmanteld. De Litani River Authority, die toezicht houdt op de waterkrachtcentrales van het land, heeft naar verluidt kort daarna verklaard dat "energie-intensieve cryptomining" "zijn hulpbronnen belastte en elektriciteit afvoerde".

Maar Abu Daher beweert dat hij zich geen zorgen maakt over een overval of het voorstel van de regering om de elektriciteitsprijzen te verhogen.

"We hebben een paar ontmoetingen gehad met de politie en we hebben er geen problemen mee omdat we legale elektriciteit gebruiken en ons niet bemoeien met de infrastructuur", legt hij uit.

Terwijl Abu Daher beweert een meter te hebben geïnstalleerd die officieel bijhoudt hoeveel energie zijn machines hebben verbruikt, zouden andere mijnwerkers hun installaties illegaal op het net hebben aangesloten en niet betalen voor stroom.
"Kortom, veel andere mensen hebben problemen omdat ze niet betalen voor elektriciteit, en dat heeft gevolgen voor de infrastructuur", legt hij uit.

Rawad El Hajj, een 27-jarige afgestudeerde marketingstudent, hoorde drie jaar geleden van zijn broer over Abu Dahers mijnbouwactiviteiten.

"We zijn begonnen omdat er niet genoeg werk is in Libanon," legde El Hajj uit, terwijl hij zijn motivatie uitlegde om zich in de mijnbouw te wagen. El Hajj, die ten zuiden van de hoofdstad in de stad Barja woont, begon klein en kocht twee mijnwerkers om te beginnen. "Toen begonnen we elke maand groter en groter te worden", zei hij.

Vanwege de afstand tussen de boerderijen van Abu Daher, betaalt El Hajj om de hosting en het onderhoud van de installaties uit te besteden. Volgens CNBC mijnen zijn 11 machines voor litecoin en dogecoin, wat neerkomt op het equivalent van ongeveer 02 bitcoin per maand, of $ 426.

Salah Al Zaatare, een architect die 20 minuten ten zuiden van El Hajj in de kustplaats Sidon woont, heeft een soortgelijk verhaal. Volgens Al Zaatare is hij in maart van dit jaar begonnen met het delven van dogecoin en litecoin om zijn inkomen aan te vullen. Hij onderhoudt nu tien machines bij Abu Daher. Omdat de machines van Al Zaatare nieuwer zijn, verdient hij meer dan El Hajj - ongeveer $ 8,500 per maand.

Al Zaatare nam voor de crisis van 2019 al zijn geld van de bank op en hield het vast tot vorig jaar, toen hij besloot zijn spaargeld te investeren in mijnbouwapparatuur. "Ik ben erin gestapt omdat ik geloof dat het een goede langetermijninvestering zal zijn", zei Al Zaatare.

Volgens officiële overheidsgegevens wordt slechts 3% van degenen die de kost verdienen in Libanon betaald in een vreemde valuta zoals de Amerikaanse dollar, dus mijnbouw biedt een zeldzame kans om nieuwe dollars te krijgen.
"Als je de machine en de kracht kunt krijgen, kun je het geld krijgen", zegt Nicholas Shafer, een academicus van de Universiteit van Oxford die onderzoek doet naar de crypto-mijnindustrie in Libanon.

Abu Daher, die zes maanden geleden afstudeerde aan de American University of Beiroet, heeft ook geëxperimenteerd met andere methoden om meer gebruik te maken van cryptocurrency-mining. Als onderdeel van zijn eindejaarsproject aan de universiteit ontwierp hij een systeem om de warmte van de mijnwerkers te benutten om huizen en ziekenhuizen warm te houden tijdens de wintermaanden.

Het delven van crypto-tokens voor de kost is echter niet voor iedereen weggelegd. Veel mensen hebben er over nagedacht, maar de kosten voor het aanschaffen van apparatuur, evenals het betalen voor elektriciteit, koeling en onderhoud zijn vaak een grote hindernis, dus houden ze liever gewoon vast aan bitcoin.

Tether aan de redding

Gebrael was een architect die opgroeide in Beit Mery, een dorp elf mijl ten oosten van Beiroet. Hij ontdekte manieren om betaald te worden met cryptocurrency nadat hij zijn baan was kwijtgeraakt vanwege de economische situatie. Zijn huidige bron van inkomsten is freelance werk, waarvan 90% wordt betaald in bitcoin. De andere helft komt van het salaris van zijn nieuwe architectenbureau in Amerikaanse dollars. Bitcoin is niet alleen zijn bank geworden, maar ook een handige manier om de kost te verdienen.

Wanneer Gebrael geld nodig heeft om boodschappen of andere benodigdheden te kopen, gebruikt hij eerst een dienst genaamd FixedFloat om een ​​deel van de bitcoin die hij heeft verdiend door freelance werk in te wisselen voor tether (ook bekend als USDT), een stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Daarna gaat hij naar een van de twee Telegram-groepen om een ​​tether-for-dollar-handel te regelen. Hoewel tether niet hetzelfde waarderingspotentieel biedt als andere cryptocurrencies, vertegenwoordigt het iets belangrijkers: een valuta die Libanezen nog steeds vertrouwen.

Gebrael vindt elke week iemand die de ruil wil doen, en ze regelen een persoonlijke ontmoeting. Gebrael kiest meestal voor openbare ruimtes, zoals een coffeeshop of de begane grond van een woongebouw, omdat hij vaak ruilt met een vreemde.

"Een keer was ik bang omdat het 's nachts was en de persoon met wie ik contact opnam, vroeg me naar hun appartement te gaan", zei Gebrael over een overdracht. "Ik heb ze gevraagd om me op straat te ontmoeten, en alles verliep soepel." Ik probeer mezelf zo veilig mogelijk te houden.”

Deze backchannels zijn cruciale reddingslijnen geworden voor nieuwe dollars, die essentieel zijn in de grotendeels contante economie van Libanon. "Het is eenvoudig om hier geld uit crypto te halen", zei El Hajj over zijn ervaring. "Er zijn veel jongens die USDT inwisselen voor contant geld."

Uitwisselingen op de Telegram-groep van Gebrael variëren van $ 30 tot transacties ter waarde van honderdduizenden dollars.

Naast Telegram is een over-the-counter handelsnetwerk gespecialiseerd in het omwisselen van verschillende soorten fiat-valuta's voor cryptocurrencies. Het model is gemodelleerd naar het eeuwenoude hawala-systeem, dat grensoverschrijdende transacties mogelijk maakt via een geavanceerd netwerk van geldwisselaars en persoonlijke contacten.

Abu Daher biedt uitwisselingsdiensten aan in combinatie met zijn mijnbouwactiviteiten en brengt een commissie van 1% in rekening aan beide partijen die bij de handel betrokken zijn. "We zijn begonnen met het verkopen en kopen van USDT omdat er veel vraag naar is", legt Abu uit. Daher, die eraan toevoegde dat de stroom van verzoeken om zijn diensten hem "geschokt" had gemaakt.

Sommige mensen experimenteren met het rechtstreeks dekken van hun dagelijkse uitgaven om te voorkomen dat ze commissies betalen aan crypto-wisselaars - of dat ze een informele handel met een vreemde willen opzetten.

Ondanks het feit dat het accepteren van cryptocurrency als betaalmethode illegaal is in Libanon, adverteren bedrijven actief dat ze cryptocurrency-betalingen accepteren op Instagram en andere sociale-mediaplatforms.

“De USDT wordt veel gebruikt. Er zijn veel coffeeshops, restaurants en elektronicawinkels die USDT als betaling accepteren, wat handig is als ik bitcoin moet uitgeven in plaats van fiat, "legde Gebrael uit. "De overheid heeft op dit moment veel dringendere problemen dan zich zorgen te maken dat sommige winkels cryptocurrency accepteren."

Volgens El Chamaa zijn lokale bedrijven in de Chouf-regio ook begonnen met het accepteren van cryptocurrency-betalingen als reactie op de opkomst van mijnbouwbedrijven. Volgens schriftelijke opmerkingen vertaald door Abu Daher, zegt de 26-jarige eigenaar van een restaurant genaamd Jawad Snack in Sidon dat ongeveer 30% van zijn transacties in crypto plaatsvinden.

"Vanwege de enorme inflatie in de Libanese lira, is het beter voor mij om tether of Amerikaanse dollars te accepteren," vervolgde de eigenaar, eraan toevoegend dat hij het, eenmaal in tether betaald, verzilvert om te fiatteren via een handelaar op de zwarte markt. Hij zegt dat hij hiervoor meestal Abu Daher gebruikt omdat hij het dichtst in de buurt is.

Abu Daher gebruikt ketting om geïmporteerde machines te betalen, maar hij moet nog steeds veel van zijn uitgaven dekken in zowel Libanese lira als Amerikaanse dollars (elektriciteit, internetkosten en huur, koelsystemen en beveiligingssystemen).
Sommige hotels en toeristenbureaus, evenals ten minste één automonteur in Sidon, accepteren ketting.

Volgens nieuw onderzoek van blockchain-databedrijf Chainalysis is het crypto-transactievolume van Libanon jaar op jaar met ongeveer 120% gestegen en staat het op de tweede plaats na Turkije wat betreft het volume aan cryptocurrency dat wordt ontvangen tussen landen in het Midden-Oosten en Noord-Afrika. (Het staat op de 56e plaats in peer-to-peer handelsvolume wereldwijd.)

Toegang tot een smartphone is ook essentieel. Ondanks officiële statistieken die aangeven dat de internetpenetratie in Libanon rond de 80% ligt, verstoren de verlammende stroomstoringen in het land de internetservice. De telecomnetwerken van het land gebruiken echter hun eigen stroomgeneratoren om operationeel te blijven.

Verwant

Dash 2 Trade – Hoge potentiële voorverkoop

Onze Beoordeling

• Actieve voorverkoop nu live – dash2trade.com
• Native token van het ecosysteem van cryptosignalen
• KYC geverifieerd en gecontroleerd