Geleerde lessen – een jaar na de ineenstorting van de FTX – The Daily Hodl

HodlX-gastpost  Dien uw bericht in

 

Het is iets meer dan een jaar geleden dat CoinDesk het verhaal publiceerde dat slechts negen dagen later leidde tot de faillissementsaanvraag van FTX.

De dramatische ineenstorting van de beurs had een monumentale impact op de sector, waarbij op brute wijze onderdrukte en genegeerde zorgen over vertrouwen, regulering en de omvang van frauduleuze activiteiten aan het licht kwamen.

Maar dergelijke traumatische gebeurtenissen kunnen ook dienen als een keerpunt, waarbij de tijdlijn wordt verdeeld tussen hoe dingen ooit werden gedaan en hoe ze nu worden gedaan.

Dus, wat is er geleerd? Wat valt er nog te leren? En wat kunnen we in de toekomst verwachten?

De spraakmakende CEO

Als PR-professional ben ik me terdege bewust van de waarde van een goed profiel voor CEO's.

Sam Bankman-Fried van FTX had zeker het soort profiel dat tot de beste behoorde op het gebied van aandacht trekken en vasthouden.

Onverzorgd, excentriek, filantropisch - een miljardair vóór de dertig. SBF was uniek. En hij was slim genoeg om dit imago te combineren met uitgebreide en dure marketingcampagnes.

SBF was net zo comfortabel - of misschien net zo nerdy ongemakkelijk - onstage naast Bill Clinton en Tony Blair als bij de Superbowl met beroemdheden als Katy Perry, die hij allemaal vraatzuchtig cultiveerde.

Dergelijke associaties en steunbetuigingen dienen om de geloofwaardigheid en zichtbaarheid te vergroten en reputatie en vertrouwen op te bouwen.

Het zit tenslotte in de menselijke natuur om op 'nominale waarde' te oordelen en beslissingen te nemen op basis van associaties met vertrouwde persoonlijkheden.

Cruciaal is echter dat dit niet de manier is waarop een financieringsmaatschappij of de snelgroeiende nieuwe cryptosector zelf uiteindelijk door potentiële deelnemers moet worden gewogen.

Het publieke imago van SBF lijkt helaas de belangrijkste bepalende factor te zijn geweest voor de betrouwbaarheid van zijn merk.

Het maakte hem zelfs tot een van de nieuwe boegbeelden van de hele sector.

Maar na zijn ondergang dient hij nu als een grimmige belichaamde herinnering aan waarom DeFi (gedecentraliseerde financiën) überhaupt werd geboren.

Wat er gebeurde met Bankman-Fried en FTX onderstreept het primaire belang van eenvoudige, ouderwetse due diligence.

Imago, persoonlijkheid en verhaal kunnen verleidelijk zijn, maar due diligence moet altijd voldoende zijn om door hun sirenenlied te loodsen.

Het cultiveren van een cultuur van transparantie

Een van de centrale kwesties die door de ineenstorting van FTX naar voren is gekomen, is de behoefte aan rigoureuze audits en toezicht binnen de cryptocurrency-industrie.

Vóór het faillissement waren ten minste vier CPA-bedrijven betrokken bij FTX - waarvan er twee audits uitvoerden van FTX-entiteiten. Toch bleven frauduleuze activiteiten onopgemerkt.

Dit roept ernstige vragen op over de manier waarop dergelijke kritieke kwesties over het hoofd kunnen worden gezien.

De fundamentele belofte van Crypto is het gedecentraliseerde karakter ervan, ontworpen om individuen meer macht te geven en onnodige invloed te elimineren.

Om dit kernethos te behouden en tegelijkertijd vertrouwen op te bouwen, moet de sector maatregelen overwegen zoals het inhuren van externe auditors om activiteiten te certificeren.

Regelmatige interne controles kunnen discrepanties proactief identificeren en aanpakken, waardoor grotere problemen later kunnen worden voorkomen.

Om dergelijke instortingen in de toekomst te beperken, kunnen verplichte rapportage van holdings, regelmatige audits en transparantie met betrekking tot eigendom en controle van crypto-uitwisselingen noodzakelijk worden.

Het zich ontwikkelende regelgevingslandschap brengt uitdagingen met zich mee voor cryptoplatforms, waardoor naleving vereist is voor differentiatie.

Institutionele beleggers onderzoeken steeds vaker digitale activa, waardoor platforms veiligheid, liquiditeit en financiële instrumenten moeten bieden.

Regeringen zijn op weg naar duidelijkere crypto-regelgeving, waardoor de toegang tot de institutionele markt wordt bevorderd.

Eén gebied waarop bewaarders een bijdrage kunnen leveren, is het invoeren van proof-of-reserve-programma's.

Door dergelijke programma's creëren bedrijven die cryptocurrency bezitten openbare attesten over hun activa en passiva.

Dit toont aan dat cryptovaluta die in bewaring worden gehouden overeenkomen met de gebruikerssaldi.

Proof-of-reserve zou de insolventie van FTX niet hebben voorkomen, maar in een wereld waar dergelijke programma's gemeengoed worden, zou het onvermogen van elk platform om er een te bieden argwaan wekken.

Een ander aspect van het vergroten van het vertrouwen is ervoor zorgen dat bedrijven verplichte ethische trainingen voor hun teams aanbieden, waardoor een cultuur van verantwoordelijkheid en ethisch gedrag van boven tot onder wordt gecreëerd.

Het creëren van een cultuur van verantwoordelijkheid en waakzaamheid binnen organisaties en het beschermen van klokkenluiders zou niet alleen helpen problemen te identificeren, maar ook een bijdrage leveren aan het bevorderen van dat uiterst belangrijke vertrouwen.

Hoe zit het met Binance?

De ineenstorting van de FTX is uiteraard geen op zichzelf staand geval. Soortgelijke patronen zijn naar voren gekomen in andere industriële projecten, waaronder Celsius, Voyager Digital en Terra/Luna.

Deze gevallen hebben aanleiding gegeven tot bezorgdheid over de naleving van de regelgeving, de vermenging van gebruikersgelden en transparantie.

De ondoorzichtigheid en de financiële praktijken van dergelijke projecten hebben de noodzaak benadrukt van een robuust regelgevingskader dat vertrouwen en verantwoordelijkheid bevordert.

En dan is er Binance, ‘s werelds grootste crypto-exchange - goed voor meer dan de helft van al het handelsvolume - maar met balansen die net zo ondoordringbaar zijn als die van de bedrijven van Bankman-Fried vóór hun ineenstorting.

Binance maakt geen locatie, omzet, winst, kasreserves of de rol van haar bekend BNB teken.

In tegenstelling tot zijn Amerikaanse rivaal Coinbase hoeft Binance, omdat het een particulier bedrijf is, geen gedetailleerde financiële overzichten te publiceren, en zonder sinds 2018 extern kapitaal aan te trekken, sindsdien geen financiële gegevens meer te hoeven delen met externe investeerders.

Het bedrijf vermijdt actief toezicht en isoleert zijn belangrijkste activiteiten tegen toezicht van de Amerikaanse toezichthouders.

De financiële informatie van Binance wordt bewaakt door oprichter CZ, en zelfs de voormalige CFO had tijdens zijn ambtsperiode geen toegang tot de volledige rekeningen.

CZ weigert ook publiekelijk de entiteit te identificeren die de belangrijkste beurs controleert, wat verdere zorgen over de transparantie doet rijzen.

De SEC heeft Binance in juni 2023 voor de rechter gedaagd wegens beschuldigingen van het overtreden van federale effectenwetten door niet-geregistreerde effecten aan het grote publiek aan te bieden in de vorm van zijn BNB-token en Binance USD (BUSD) stabiele munt.

Later zou het bedrijf verdere aanklachten indienen, waarbij in totaal 13 aanklachten werden ingediend tegen Binance-entiteiten en oprichter Changpeng 'CZ' Zhao.

De pogingen van Binance om de rechtszaak van de SEC af te wijzen, hebben geen basis in de wet van de federale toezichthouder zei in een indiening op 8 november 2023.

De SEC verzette zich tegen de motie van Binance om de rechtszaak af te wijzen en zei dat de motie berust op ‘verdraaide’ en ‘gemartelde’ interpretaties van zowel de federale wet als precedenten.

Het zal interessant zijn om te zien hoe deze strijd zich ontvouwt en hoe de toon zal worden gezet voor toekomstige regelgevende maatregelen.

Uitkijken naar - collapses en wederopbouw

De crypto-industrie bevindt zich diep in een fase van introspectie en hervormingen, omdat ze worstelt met de nasleep van FTX. Het is echter belangrijk om te onthouden dat de uitdagingen waarmee we worden geconfronteerd niet uniek zijn.

Elke sector heeft crises meegemaakt, en het is de manier waarop de sector reageert en zich aanpast die er het meest toe doet. Individuen moeten goed geïnformeerd zijn over de crypto markt, waarbij u de risico's en voordelen ervan begrijpt.

Beleggers moeten leren een zekere mate van due diligence uit te voeren - Als een bedrijf bijvoorbeeld geen transparantie biedt, is het misschien verstandiger om de financiën elders onder te brengen.

Het is essentieel om een ​​evenwicht te vinden tussen toezichthoudend toezicht dat bescherming biedt tegen systeemrisico's zonder innovatie en groei te belemmeren.

Niemand weet waar en wanneer de volgende crisis zich zal voordoen, maar ondanks de vele lessen die we hebben geleerd, is er nog een lange weg te gaan en is het slechts een kwestie van tijd voordat de volgende crisis zich voordoet.

De ineenstorting van de FTX benadrukte de enorme dubbelhartigheid die ten grondslag ligt aan veel crypto-uitwisselingen, maar de implosie ervan mag niet alleen daaraan worden toegeschreven.

Het had zich, zoals zoveel bedrijven in de cryptocurrency-industrie, gebaseerd op een denkbeeldige basis van tokens die het had uitgevonden, en die basis zou uiteindelijk onvermijdelijk mislukken.

De ineenstorting van de FTX dient als een duidelijke herinnering dat de cryptocurrency-industrie niet zonder uitdagingen is.

De lessen die uit dit incident zijn getrokken, bieden de sector echter een kans om te evolueren, kwetsbaarheden aan te pakken en de weg vrij te maken voor een veiligere toekomst.

Het belang van audits, transparantie, ethische praktijken, naleving van de regelgeving en geïnformeerde besluitvorming is benadrukt.

Naarmate de industrie zich blijft ontwikkelen, zullen deze lessen een belangrijke rol spelen bij het leggen van een fundament van vertrouwen en stabiliteit voor crypto- en blockchain-technologieën.

De industrie is op haar grondvesten geschud, maar dat is geen slechte zaak - iHet is meer dan in staat om ze goed te bouwen.

---

Valeria Minaeva is de oprichter van VComms, een native Web 3.0-communicatiebedrijf, en levert ook een belangrijke bijdrage aan het DeFi-protocol 1inch Network.

 

Uitgelichte afbeelding: Shutterstock/Redshinestudio

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://dailyhodl.com/2023/12/07/lessons-learned-a-year-after-the-ftx-collapse/